证券代码：688608 证券简称：恒玄科技 公告编号：2024-058 恒玄科技（上海）股份有限公司 注：截至本次股东大会股权登记日的总股本为 120,045,559 股，其中，公司回购专用账户中 股份数为 382,210 股，不享有股东大会表决权。 2024 年第一次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2024 年 11 月 12 日 （二） 股东大会召开的地点：上海市浦东新区金科路 2889 弄长泰广场 B 座 10 楼公司会议室 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 98 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 98 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 42,446,174 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 42,446,174 | | 3、出席会议的股 ...

上海市锦天城律师事务所 关于恒玄科技（上海）股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会之 法律意见书 案号：01G20241006 上海市锦天城律师事务所 关于恒玄科技（上海）股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会之 法律意见书 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 11/12 层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"）接受恒玄科技（上海）股份 有限公司（以下简称"公司"）委托，根据《中华人民共和国公司法》（以下简 称"《公司法》"）《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"） 等法律、行政法规和其他规范性文件（以下简称"法律、法规"）以及《恒玄科 技（上海）股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定，就 公司召开 2024 年第一次临时股东大会（以下简称"本次股东大会"）的有关事 宜出具本法律意见书。 本法律意见书仅就本次股东大会的召集和召开程序、出席本次股东大会人员 的资格、召集人资格、会议表决程序是否符合法律、法规及《公司章程》的规 ...

证券代码：688608 证券简称：恒玄科技 公告编号： 2024-057 恒玄科技（上海）股份有限公司 关于召开 2024 年第三季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2024 年 11 月 21 日(星期四) 至 11 月 27 日(星期三)16:00 前登 录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 ir@bestechnic.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行 回答。 恒玄科技（上海）股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 10 月 25 日发布公司《2024 年第三季度报告》，为便于广大投资者更全面深入地了解公 司 2024 年前三季度经营成果、财务状况，公司计划于 2024 年 11 月 28 日上午 11:00-12:00 举行 2024 年第三季度业绩说明会，就投资者关心的问题进行交流。 一、 说明会类型 ...

恒玄科技（上海）股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会会议资料 2024 年 11 月 恒玄科技（上海）股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会会议资料 恒玄科技（上海）股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会会议资料目录 | 2024 | 年第一次临时股东大会会议须知 | 3 | | --- | --- | --- | | 2024 | 年第一次临时股东大会会议议程 | 5 | | | 议案一、关于使用部分超募资金增加募投项目投资额的议案 | 7 | | | 议案二、关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案 | 9 | | | 议案三、关于 2024 年前三季度利润分配预案的议案 | 10 | | | 议案四、关于变更公司注册资本及修订《公司章程》的议案 | 11 | 恒玄科技（上海）股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会会议资料 恒玄科技（上海）股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会会议须知 恒玄科技（上海）股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会会议资料 证 券 代 码 ： 6 8 8 6 0 8 证 券 简 称 ： 恒 玄 科 技 三、会议按照会议通知上所列顺序审议、表 ...

Investment Rating - Maintain "Overweight" rating [1][5] Core Views - Q3 performance exceeded expectations, driven by strong growth in wearable devices and AIoT demand [1][2] - Revenue and net profit for Q3 reached record highs, with significant year-over-year growth [1][2] - The company's new BES2800 chip is expected to contribute to revenue growth in the second half of 2024 [3][5] - The company is well-positioned to benefit from the development of edge AI in the wearable device market [3][4] Financial Performance - Q3 2024 revenue: RMB 942 million, up 44.01% YoY and 7.23% QoQ [1] - Q3 2024 net profit: RMB 141 million, up 106.45% YoY and 17.85% QoQ [1] - 2024E revenue: RMB 3.308 billion, up 52.0% YoY [1] - 2024E net profit: RMB 399 million, up 223.1% YoY [1] - 2024E EPS: RMB 3.33, with a P/E ratio of 67.6x [1][5] Market and Product Development - The company continues to lead in the TWS headset market and is expanding its presence in the smartwatch and smart glasses markets [2] - The BES2800 chip, based on 6nm FinFET technology, has started mass production and is being adopted by major clients [3] - The company's SoC chips are highly compatible with the development of edge AI, enhancing the performance of wearable devices [3][4] Future Outlook - The company expects continued improvement in gross margins in Q4 2024 and beyond [2] - Revenue and net profit are projected to grow significantly from 2024 to 2026, driven by new product launches and market expansion [1][5]

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" and it is maintained [2]. Core Views - The company's Q3 performance exceeded expectations, with revenue reaching 2.473 billion yuan, a year-on-year increase of 58.12%, and a net profit of 289 million yuan, up 145.47% year-on-year [3][4]. - The growth in revenue is attributed to the rapid expansion of the wearable market, with the company leading in the TWS headphone market share and benefiting from the traditional peak season for consumer electronics [4]. - The company is expected to benefit from the growing demand for AIoT, aiming to establish itself as a platform company for AIoT control chips, leveraging its strengths in various technology fields [5]. Summary by Sections Financial Performance - In Q3, the company achieved revenue of 942 million yuan, a year-on-year increase of 44.01% and a quarter-on-quarter increase of 7.23%. The net profit for the quarter was 141 million yuan, up 106.45% year-on-year and 17.85% quarter-on-quarter [3][4]. - The gross margin has shown a quarterly improvement, reaching 34.68% in Q3, benefiting from product structure optimization and lower upstream costs [4]. Market Position and Future Outlook - The company is well-positioned in the TWS headphone market and is expanding its presence in the smart wearable market, with Bluetooth audio products and smartwatches/wristbands accounting for 65% and 29% of revenue, respectively [4]. - The company forecasts net profits of 390 million yuan, 540 million yuan, and 698 million yuan for 2024, 2025, and 2026, respectively, indicating strong growth potential [5].

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" (maintained) [1]. Core Views - The company reported a significant increase in revenue and net profit for the first three quarters of 2024, achieving a revenue of 2.47 billion yuan, a year-over-year increase of 58.1%, and a net profit of 290 million yuan, a year-over-year increase of 145.5% [2][3]. - The growth is primarily driven by the increasing demand in the smart wearable and smart home sectors, as well as the continuous expansion of the smartwatch market [3][4]. - The company has successfully launched its new generation smart wearable chip, BES2800, which is expected to contribute to revenue growth [4][5]. - The company is focusing on expanding its product array and has made significant progress in its AIoT platform strategy, which is expected to enhance its competitive edge [4][6]. Financial Performance Summary - For Q1-Q3 2024, the company achieved a total revenue of 2.47 billion yuan, with a gross margin of 33.8%, and a net profit of 290 million yuan [3][4]. - In Q3 2024 alone, the company reported a revenue of 940 million yuan, a year-over-year increase of 44.0%, and a quarter-over-quarter increase of 7.2% [3]. - The company’s R&D expenses for Q1-Q3 2024 amounted to 470 million yuan, reflecting a year-over-year increase of 29.1% [5]. - The projected revenue for 2024-2026 is expected to reach 3.4 billion yuan, 4.28 billion yuan, and 5.24 billion yuan respectively, with net profits projected at 420 million yuan, 560 million yuan, and 770 million yuan [6][10]. Market Position and Strategy - The company has been actively expanding its market share in the smart wearable and smart home sectors, with a focus on high-end smartwatches [4][5]. - The introduction of new products, including Wi-Fi 6 chips, is aimed at penetrating additional markets such as smartphones and tablets [4]. - The company’s long-term commitment to R&D is expected to drive future growth, particularly in AI-driven products [5][6].

2024年10月24日 证券研究报告|公司研究|公司点评 | --- | --- | --- | |-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------|--------------| | | | | | 恒玄科技（688608） | 投资评级 | 买入 | | 收入保持同环比增长,盈利质量进入上升通道 | | 维持评级 | | | 2024年 10月24日 | | | 报告正文 | 收盘价(元): | 247.70 | | ◆ 业绩高速增长,利润率上升趋势明显 | 公司基本数据 | | | 公司 2024 前三季度公司实现营收 24.73 亿元(同比增速 58.12%)，归母 | 总股本(百万股) | 120.05 | | 净利润 2.89 ...

证券代码：688608 证券简称：恒玄科技 编号：2024-10-29 恒玄科技（上海）股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------|---------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------|----------------|--------------| | 投资者关系 \n活动类别 | ■ 特定对象调研 \n□ 媒体采访 □ \n□ 新闻发布会 \n□ 现场参观 ■ | □ 分析师会议 \n业绩说明会 \n □ 路演活动 \n其他（电话会议） | | | | | AZ | 海富通基金 | 磐耀资产 | 行健资本 | | | Brilliance | 海通证券 | 盤厚动量基金 | 兴业证券 | | | Hel Ved Capital | 昊泽致远投资 | 朋元资产 | 兴银基金 | | | Millennium | ...

资料来源：中国银河证券研究院 资料来源：Wind,中国银河证券研究院 公司点评报告 · 电子行业 3Q24 季度收入创新高，毛利率逐季改善 2024 年 10 月 28 日 核心观点 ⚫ 事件 公司披露 2024 年三季度报告，公司 2024 年前三季度实现收入 24.73 亿 元，同比增长 58.12%；实现归母净利润 2.89 亿元，同比增长 145.47%；从单 季度表现来看，3Q24 单公司实现营收 9.42 亿元，同比：+44.01%，环比：+7.23%； 实现扣非归母净利润 1.24 亿元，同比：+165.86%，环比：+20.19%。 ⚫ 毛利率稳步提升，多财务指标逐步向好。随着公司产品结构不断优化和上游 成本下降，公司销售毛利率逐季改善，3Q24 公司单季度毛利率为 34.69%，同 比：+0.22pct，环比：+1.30pct；费用方面，公司在销售/管理/研发费用相比 2Q24 均有减少，规模效应显著，其中公司 2024 年 Q1-Q3 研发费用为 4.74 亿 元，同比增长 29.06%，研发提升主要系新品研发不断投入；从利润水平来看， 公司 3Q24 实现销售净利率 15.02%，同比： ...