恒玄科技（上海）股份有限公司 证券代码：688608 证券简称：恒玄科技 公告编号：2024-050 关于公司 2023 年限制性股票激励计划首次授予部分 第一个归属期归属结果的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 根据中国证券监督管理委员会、上海证券交易所、中国证券登记结算有限责 任公司上海分公司相关业务规定，恒玄科技（上海）股份有限公司（以下简称"公 司"）于 2024 年 9 月 26 日收到中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具 的《过户登记确认书》，公司完成了 2023 年限制性股票激励计划（以下简称"本 次激励计划"）首次授予部分第一个归属期的股份登记工作。现将有关情况公告 如下： 一、本次限制性股票激励计划的决策程序和信息披露情况 （一）2023 年 8 月 1 日，公司召开第二届董事会第六次会议，审议通过了《关 于公司<2023 年限制性股票激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公司<2023 年限制性股票激励计划实施考核管理办法>的议案》《关于提请股东大会授权董事 会 ...

[Table_MainInfo] 公司研究/信息设备/半导体产品与半导体设备 证券研究报告 恒玄科技（688608）公司研究报告 2024 年 09 月 23 日 [Table_InvestInfo] 投资评级 优于大市 维持 | --- | --- | |-------------------------------------------------------------|-------------------| | 股票数据 | | | 09 [ Table_StockInfo 月 23 日收盘价（元） ] | 149.50 | | 52 周股价波动（元） | 98.38-179.65 | | 总股本 / 流通 A 股（百万股） | 120/120 | | 总市值 / 流通市值（百万元） | 17947/17947 | | 相关研究 | | | [Table_ReportInfo] 《业绩预告 24H1 高增长， | Q2 营收创新高》 | | 2024.07.24 | | | 《 6nm 新品 24 年有望量产，积极拓展 领域》 2024.05.30 | AIoT | 市场表现 [Table_Quo ...

Investment Rating - The report maintains an "Accumulate" rating for the company [1][4]. Core Views - The company achieved impressive performance in H1 2024, with revenue reaching 1.531 billion yuan, a year-on-year increase of 68.26%, and a net profit attributable to shareholders of 148 million yuan, up 199.76% year-on-year [1][2]. - The new BES2800 chip is expected to ramp up production in the second half of the year, contributing to revenue growth [2][4]. - The company is expanding its product offerings in the wearable and smart home markets, with the BES2700 series and the new BES2800 chip being key products [2][4]. Financial Performance Summary - **Revenue**: - 2022A: 1,485 million yuan - 2023A: 2,176 million yuan - 2024E: 3,260 million yuan - 2025E: 4,202 million yuan - 2026E: 5,145 million yuan - Year-on-year growth rates: 2023A: 46.6%, 2024E: 49.8% [1][7] - **Net Profit**: - 2022A: 122 million yuan - 2023A: 124 million yuan - 2024E: 378 million yuan - 2025E: 560 million yuan - 2026E: 780 million yuan - Year-on-year growth rates: 2023A: 1.0%, 2024E: 206.1% [1][7] - **Gross Margin**: - H1 2024 gross margin: 33.19%, with a slight decrease of 1.92 percentage points year-on-year [2]. - **Earnings Per Share (EPS)**: - 2022A: 1.02 yuan - 2023A: 1.03 yuan - 2024E: 3.15 yuan - 2025E: 4.66 yuan - 2026E: 6.50 yuan [1][7]. Market and Product Development - The company is focusing on the smart home market, adapting its technology to meet IoT demands, and has launched the BES2600 series for smart speakers and home applications [4]. - The BES2800 chip, produced using advanced 6nm FinFET technology, is designed to enhance performance in wearable devices and is expected to see increased adoption in the second half of the year [2][4].

证 2024 年 09 月 02 日 研 报 公 研 究 | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------------------------------------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

证券代码：688608 证券简称：恒玄科技 编号：2024-9-2 □特定对象调研 □分析师会议 投资者关系 □媒体采访 □业绩说明会 活动类别 □新闻发布会 □路演活动 恒玄科技（上海）股份有限公司投资者关系活动记录表 □现场参观 ■其他（电话会议） | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------|-----------------|--------------|----------------|--------------| | | Pinpoint | 国信证券 | 明河投资 | 星石投资 | | | Point72 | 海创基金 | 摩根士丹利基金 | 兴银基金 | | | UG | 海富通基金 | 摩根资产 | 兴证全球基金 | | | 阿杏投资 | 海通资管 | 南土资产 | 玄元基金 | | | 安信基金 | 海通自营 | 南土资产 | 雪石资产 | | | 百川财富投资 | 杭银理财 | 诺德基金 | 易方达基金 | | | 北信瑞丰 | 昊泽致远投资 | 盘京投资 | 银华基金 | | | 北信瑞丰基金 | 合远私募基金 | 磐厚动量资管 ...

恒玄科技（688608.SH）2024 年中报点评 业绩快速增长，新品量产进展顺利 2024 年 08 月 29 日 [盈利预测与财务指标 Table_Forcast] ➢ 事件：8 月 27 日，恒玄科技发布 2024 年中报，2024 年上半年实现营业收 入 15.31 亿元，同比增长 68.26%；实现归母净利润 1.48 亿元，同比增长 199.76%；实现扣非归母净利润 1.12 亿元，同比增长 1872.87%。其中 2Q24 单 季度公司实现营收 8.78 亿元，同比增长 66.80%，环比增长 34.45%；实现归母 净利润 1.20 亿元，同比增加 140.00%，环比增长 334.87%；实现扣非归母净利 润 1.03 亿元，同比增长 237.50%，环比增长 1028.36%。 ➢ 智能终端市场需求提升，业绩大幅增长。随着行业景气度的逐步回升，公司 下游智能可穿戴及智能家居市场需求持续增长，驱动公司业绩高增长。2024 年 上半年公司实现营收 15.31 亿元，较上年同期增加 68.26%；盈利能力方面，毛 利率企稳恢复，第二季度销售毛利率 33.39%，环比提升；利润方面，2024 年 ...

分析师：邹臣 登记编码：S0730523100001 zouchen@ccnew.com 021-50581991 半导体 智能手表类芯片市场份额快速提升， 新一代 6nm 芯片有望逐步放量 ——恒玄科技(688608)中报点评 | --- | --- | --- | --- | |---------------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------|-----------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

本报告仅供 Choice 东方财富 使用，请勿传阅。 2024 年 08 月 29 日 恒玄科技(688608.SH) 营收大幅上涨，关注新品成长潜力 事件： 公司发布 2024 年半年度报告，上半年营收 15.31 亿元，同比增长 68.26%；归母净利润 1.47 亿元，同比增长 199.76%;归母扣非净 利润 1.12 亿元，同比增长 1872.87%。 持续重视研发投入，形成集成电路平台设计的核心技术 根据报告内容，公司研发费用 3.22 亿元，较上年同期增长 36.76%， 在射频/模拟/电源管理、无线通信、声学/音频、图像/视觉、NPU 技术、低功耗高性能 SoC 以及完整软件架构的研发继续深耕，在 无线超低功耗计算 SoC 芯片领域处于领先地位。产品应用于智能 可穿戴和智能家居的各类终端产品，包括了：超低功耗计算 SoC 技术、2）双频低功耗 Wi-Fi 技术、3）蓝牙和星闪技术、4）智能 手表平台解决方案技术、5）先进的声学和音频系统、6）可穿戴 平台智能检测和健康监测技术、7）先进工艺下全集成射频技术、 8）全集成音视频存储高速接口技术。我们认为，公司研发实力雄 厚，产品迭代速度快，布局合 ...

电子/半导体 公 司 研 究 恒玄科技（688608.SH） 2024 年 08 月 28 日 2024H1 业绩高速增长，新产品放量带来充足成长性 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） 罗通（分析师） 周勃宇（联系人） luotong@kysec.cn 证书编号：S0790522070002 zhouboyu@kysec.cn 证书编号：S0790124070036 2024H1 业绩高速增长，看好新产品放量带来的业绩增量，维持"买入"评级 2024H1 公司实现营收 15.31 亿元，同比+68.26%；归母净利润 1.48 亿元，同比 +199.76%；扣非归母净利润 1.12 亿元，同比+1872.87%；毛利率 33.19%，同比 -1.91pcts；2024Q2 单季度实现营收 8.78 亿元，同比+66.80%，环比+34.45%；归 母净利润 1.20 亿元，同比+140.00%，环比+334.87%；扣非归母净利润 1.03 亿元， 同比+237.50%，环比+1028.36%；毛利率 33.39%，同比-1.30pcts，环比+0.46pcts。 因下游需求持续复苏，我们上调 20 ...

[Table_Main] 证券研究报告 | 公司点评 恒玄科技(688608.SH) 2024 年 08 月 27 日 | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------------------|-------|--------------------------|-------|--------------------| | 买入（维持） | | 可穿戴市场需求份额双增， | | BES2800 放量可期 | | | | | | | | 所属行业：电子 / 半导体 | | | | | | 当前价格 ( 元 ) ： 151.00 | | 恒玄科技 | 2024 | 年中报点评 | 证券分析师 陈蓉芳 资格编号：S0120522060001 邮箱：chenrf＠tebon.com.cn 陈瑜熙 资格编号：S0120524010003 邮箱：chenyx5＠tebon.com.cn 市场表现 -23% -11% 0% 11% 23% 34% 46% 57% 69% 恒玄科技 沪深300 | --- | --- | --- | --- | |-------------- ...