证券代码：688660 证券简称：电气风电 公告编号：2026-004 上海电气风电集团股份有限公司 2025 年度利润分配预案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 2025年度利润分配预案为：拟不实施利润分配。 本次拟不进行利润分配的原因为：2025年度可分配利润为负值，不满足 公司章程规定的现金分红条件，2025年度拟不实施现金分红。同时为了保证公司 稳定发展，维护全体股东的整体利益，2025年度亦拟不派发股票股利。 2025年度利润分配预案已经公司董事会三届二次会议审议通过，尚需提 交公司股东会审议。 三、公司履行的决策程序 2026年03月27日召开的董事会三届二次会议审议并一致通过了《2025年度利 润分配预案》，同意将该利润分配预案提交公司2025年年度股东会审议。同意9 票、反对0票、弃权0票。 公司未触及《上海证券交易所科创板股票上市规则》第12.9.1条第一款 第(八)项规定的可能被实施其他风险警示的情形。 一、利润分配预案内容 经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)对公 ...

上海电气风电集团股份有限公司 内部控制审计报告 2025 年度 内部控制审计报告 安永华明（2026）专字第70021425_B01号 上海电气风电集团股份有限公司 上海电气风电集团股份有限公司全体股东： A member firm of Ernst & Young Global Limited 1 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我们审 计了上海电气风电集团股份有限公司2025年12月31日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制评价 指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是上海电气风电集团 股份有限公司董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性发表审计 意见，并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性，存在不能防止和发现错报的可能性。此外，由于情况 的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低，根据内 部控制审计结果推测未来内部控制的有 ...

上海电气风电集团股份有限公司 已审财务报表 2025年度 上海电气风电集团股份有限公司 目 录 | | 页 | | 次 | | --- | --- | --- | --- | | 审计报告 | 1 | - | 7 | | 已审财务报表 | | | | | 合并资产负债表 | 8 | - | 10 | | 公司资产负债表 | 11 | - | 13 | | 合并利润表 | 14 | - | 15 | | 公司利润表 | | 16 | | | 合并现金流量表 | 17 | - | 18 | | 公司现金流量表 | 19 | - | 20 | | 合并股东权益变动表 | | 21 | | | 公司股东权益变动表 | | 22 | | | 财务报表附注 | 23 | - | 142 | | 补充资料 | | | | | 1.非经常性损益明细表 | | 1 | | | 2.净资产收益率和每股收益 | | 2 | | 审计报告 安永华明（2026）审字第70021425_B01号 上海电气风电集团股份有限公司 上海电气风电集团股份有限公司全体股东： 一、审计意见 我们审计了上海电气风电集团股份有限公司的财务报表，包括20 ...

中信证券股份有限公司 关于上海电气风电集团股份有限公司 2025 年度募集资金存放与使用情况 的专项核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、"保荐机构"）作为上海 电气风电集团股份有限公司（以下简称"电气风电"或"公司"）首次公开发行 股票并在科创板上市及持续督导保荐机构履行持续督导职责，根据《上市公司募 集资金监管规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规 范运作》等有关法律法规和规范性文件的要求，就电气风电 2025 年度募集资金 存放与使用情况进行了审慎核查，核查的具体情况如下： 一、募集资金基本情况 （一）募集资金金额及资金到位时间 经中国证券监督管理委员会于 2021 年 3 月 23 日出具《关于同意上海电气风 电集团股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2021]926 号） 同意注册，公司首次向社会公开发行人民币普通股（A 股）533,333,400 股，每股 发行价格 5.44 元，募集资金总额 2,901,333,696.00 元，扣除发行费用后，募集资 金净额为 2,799,069,742.52 元。上述募集资金到位状况已经普华永道中天会 ...

上海电气风电集团股份有限公司 2025年度 营业收入扣除情况专项说明 关于上海电气风电集团股份有限公司 2025年度营业收入扣除情况专项说明 安永华明（2026）专字第70021425_B04号 上海电气风电集团股份有限公司 上海电气风电集团股份有限公司董事会： 我们接受委托，审计了上海电气风电集团股份有限公司的财务报表，包括2025年 12月31日的合并及公司的资产负债表、2025年度合并及公司的利润表、股东权益变动 表和现金流量表以及相关财务报表附注，并于2026年3月27日出具了编号为安永华明 （2026）审字第70021425_B01号的无保留意见审计报告。 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指南第2号——业务办理》以及《上海证 券交易所科创板上市公司自律监管指南第9号——财务类退市指标：营业收入扣除》的 规定，上海电气风电集团股份有限公司编制了后附的2025年度营业收入扣除情况表 （以下简称"情况表"）。如实编制和对外披露情况表并确保其真实性、合法性、完 整性是上海电气风电集团股份有限公司管理层的责任。 基于我们为对上海电气风电集团股份有限公司财务报表整体发表审计意见而实施 的审计工作，我们未发现 ...

上海电气风电集团股份有限公司 独立董事(洪彬) 2025 年度述职报告 在2025年度,本人洪彬作为公司董事会的独立董事,严格遵循《中 华人民共和国公司法》、中国证监会发布的《上市公司治理准则》《上 市公司独立董事管理办法》,以及上海证券交易所的《科创板股票上 市规则》《科创板上市公司自律监管指引第1号--规范运作》等法律 法规,同时依据公司章程、《董事会议事规则》和《独立董事工作制 度》等相关规定,秉持对全体股东负责的原则,独立、勤勉、尽责且 忠实地履行职责。履职期间,我持续关注公司经营管理与业务发展动 态,按时出席公司召开的股东会、董事会及其各专门委员会等相关会 议,参加独立董事专门会议审议并讨论中小股东权益密切相关的重要 事项。通过充分发挥自身专业优势和独立作用,切实维护了全体股东 的合法权益,助力公司实现稳健、可持续的发展。 现就2025年度履职情况报告如下: 一、独立董事的基本情况 (一)个人工作履历、专业背景以及兼职情况 本人为中国矿业大学(北京)机械工程及自动化专业学士,上海 交通大学及麻省理工学院工商管理硕士、工程硕士。 最近五年历任鹰潭新鼎股权投资合伙企业(有限合伙)执行事务 合伙人(委派代 ...

上海电气风电集团股份有限公司 独立董事(蔡旭) 2025 年度述职报告 在2025年度,本人蔡旭作为公司董事会的独立董事,严格遵循《中 华人民共和国公司法》、中国证监会发布的《上市公司治理准则》《上 市公司独立董事管理办法》,以及上海证券交易所的《科创板股票上 市规则》《科创板上市公司自律监管指引第1号—规范运作》等法律 法规,同时依据公司章程、《董事会议事规则》和《独立董事工作制 度》等相关规定,秉持对全体股东负责的原则,独立、勤勉、尽责且 忠实地履行职责。履职期间,我持续关注公司经营管理与业务发展动 态,按时出席公司召开的股东会、董事会及其各专门委员会等相关会 议,参加独立董事专门会议审议并讨论中小股东权益密切相关的重要 事项。通过充分发挥自身专业优势和独立作用,切实维护了全体股东 的合法权益,助力公司实现稳健、可持续的发展。 现就2025年度履职情况报告如下: 一、独立董事的基本情况 (一)个人工作履历、专业背景以及兼职情况 本人为东南大学电力系统自动化专业学士,中国矿业大学电力电 子与电力传动专业硕士,中国矿业大学电力电子与电力传动专业博士。 二、独立董事年度履职概况 自2025年08月26日就任公司 ...

上海电气风电集团股份有限公司 独立董事（蒋琰）2025 年度述职报告 在2025年度，本人蒋琰作为公司董事会的独立董事，严格遵循《中 华人民共和国公司法》、中国证监会发布的《上市公司治理准则》《上 市公司独立董事管理办法》，以及上海证券交易所的《科创板股票上 市规则》《科创板上市公司自律监管指引第1号—规范运作》等法律 法规，同时依据公司章程、《董事会议事规则》和《独立董事工作制 度》等相关规定，秉持对全体股东负责的原则，独立、勤勉、尽责且 忠实地履行职责。履职期间，我持续关注公司经营管理与业务发展动 态，按时出席公司召开的股东会、董事会及其各专门委员会等相关会 议，参加独立董事专门会议审议并讨论中小股东权益密切相关的重要 事项。通过充分发挥自身专业优势和独立作用，切实维护了全体股东 的合法权益，助力公司实现稳健、可持续的发展。 现就2025年度履职情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 独立董事的基本情况 （一）个人工作履历、专业背景以及兼职情况 本人为南京财经大学会计专业学士，南京林业大学经济管理专业 硕士，南京大学企业管理专业博士，北京大学会计专业博士后。 最近五年主要历任南京财经大学工商管理学院副院长 ...

Financial Performance - The company's operating revenue for 2025 reached ¥13.68 billion, an increase of 31.07% compared to ¥10.44 billion in 2024[20] - The net profit attributable to shareholders for 2025 was -¥988.92 million, worsening from -¥784.79 million in 2024[20] - The total profit for 2025 was -¥1.04 billion, compared to -¥902.05 million in 2024[20] - The basic earnings per share for 2025 is -0.74 CNY, compared to -0.59 CNY in 2024, and -0.95 CNY in 2023[21] - The net profit attributable to shareholders for the fourth quarter of 2025 was -257.25 million CNY, with a total annual net profit of -1.19 billion CNY[24] - The cumulative undistributed profits at the end of 2025 amounted to -¥2.74 billion, increasing from -¥1.88 billion at the beginning of the year[5] - The company's revenue for 2025 is projected to be 13.68 billion CNY, up from 10.44 billion CNY in the previous year[27] - The company's main business revenue reached 13.625 billion RMB, an increase of 31.34% year-on-year, while the gross profit margin decreased by 2.12 percentage points to 4.68%[108] - The wind power industry contributed 13.625 billion RMB in revenue, with a gross profit margin of 4.68%, reflecting a decrease of 2.12 percentage points compared to the previous year[108] Cash Flow and Assets - The net cash flow from operating activities for 2025 was ¥597.81 million, a significant increase of 1,279.18% compared to ¥43.35 million in 2024[20] - The total assets of the company increased by 18.29% to ¥34.55 billion at the end of 2025, up from ¥29.21 billion at the end of 2024[20] - The company's net assets attributable to shareholders decreased by 19.00% to ¥4.14 billion at the end of 2025, down from ¥5.11 billion at the end of 2024[20] - The total amount of receivables financing decreased by 4.11 million CNY during the reporting period[30] - Accounts receivable and contract assets totaled approximately ¥11.79 billion at the end of the period, accounting for 34.13% of total assets, indicating a high level of financial risk if clients face payment issues[98] Research and Development - The research and development expenditure as a percentage of operating revenue decreased to 4.36% in 2025 from 5.97% in 2024, a reduction of 1.61 percentage points[21] - R&D investment totaled approximately ¥596.46 million, a decrease of 4.25% from the previous year, with R&D expenses accounting for 4.36% of revenue, down 1.61 percentage points[85] - The company applied for 34 new invention patents and obtained 79, bringing the cumulative total to 904 applications and 409 granted patents[83] - The company is focusing on technological advancements and product innovation to drive future growth[172] - The company is committed to advancing digitalization and smart manufacturing, focusing on integrating core technologies across multiple dimensions[150] Market and Product Development - The company is focused on developing new technologies and products, including the "Poseidon" platform for offshore wind power[11] - The company achieved a significant increase in wind power installation capacity, with a total of 130GW added in 2025, representing a year-on-year growth of 49.9%[42] - The cumulative installed wind power capacity in China surpassed 640GW by the end of 2025, maintaining its position as the largest globally[42] - The company is focusing on value creation through differentiated solutions, emphasizing reliability and lifecycle benefits over price competition[44] - The company is actively involved in the development of wind resource projects and investments in wind farms, aiming to generate revenue from power generation or project transfers[34] Governance and Management - The board of directors held 12 meetings during the reporting period, ensuring compliance with legal and regulatory requirements[164] - The company has a diverse board structure with 9 members, including 3 independent directors, enhancing governance and decision-making[164] - The company revised its internal governance documents to align with new regulations, including updates to the audit and nomination committee procedures[166] - The company maintains complete independence from its controlling shareholder in terms of personnel, assets, finance, and operations[167] - The board has established specialized committees, including a strategy committee and an audit committee, to enhance decision-making and oversight[164] Strategic Initiatives - The company is actively pursuing mergers and acquisitions to enhance its competitive position in the market[172] - The company plans to increase R&D investment, aiming to develop larger offshore wind turbines (20MW to 25MW) and advance into deep-sea markets with innovative floating wind turbine products[147] - The company is enhancing its service business, which includes value-added services for wind turbines and optimization of wind farm management[33] - The company is focusing on smart operations to enhance service efficiency and create a competitive edge, transitioning from traditional maintenance to intelligent and value-added services[145] - The company is committed to addressing market challenges by enhancing product R&D, securing quality orders, and improving operational capabilities[93]

关于上海电气风电集团股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况 汇总表的专项审计报告 目 录 1、 专项审计报告 2、 附表 委托单位：上海电气风电集团股份有限公司 审计单位：安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 联系电话：+86 (21) 2323 8888 关于上海电气风电集团股份有限公司 | 公司 | 法人 | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 上海之恒新能源有限公 司 | 子公司及其控制的 法人 | 其他应收款 | 38 | 50 | - | - | 88 | 代垫货款 | 非经营性往来 | | 汕头市濠江区海电五期 | 子公司及其控制的 | | | | | | | | | | 新能源开发有限公司 | 法人 | 其他应收款 | 40 | - | - | (40) | - | 代垫货款 | 非经营性往来 | | 上海电气风电集团山东 装备制造有限公司 | 子公司及其控制的 法人 | 其他应收款 | 28,500 | 15,000 | - | (43,500) | - | ...