香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚 賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 GF SECURITIES CO., LTD. 廣發証券股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：1776） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條刊發。 根據中華人民共和國的有關法例規定，廣發証券股份有限公司（「本公司」）在深圳 證券交易所網站( http://www.szse.cn )刊發的《廣發証券股份有限公司2026年面向專 業投資者公開發行公司債券（第一期）發行結果公告》。茲載列如下，僅供參閱。 承董事會命 廣發証券股份有限公司 林傳輝 董事長 中國，廣州 2026年3月6日 於本公告日期，本公司董事會成員包括執行董事林傳輝先生、秦力先生、孫曉燕 女士及肖雪生先生；非執行董事李秀林先生、尚書志先生及郭敬誼先生；獨立非 執行董事梁碩玲女士、黎文靖先生、張闖先生及王大樹先生。 证券代码：524677 证券简称：26 广发 02 证券 ...

2026 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期） 发行结果公告 本公司及董事会全体成员保证公告的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 广发证券股份有限公司（以下简称"发行人"）公开发行面值总额不超过人 民币 700 亿元（含）的公司债券已获得中国证券监督管理委员会证监许可〔2026〕 100 号文注册。根据《广发证券股份有限公司 2026 年面向专业投资者公开发行 公司债券（第一期）发行公告》，广发证券股份有限公司 2026 年面向专业投资者 公开发行公司债券（第一期）（以下简称"本期债券"）计划发行规模合计不超过 60 亿元（含），发行价格为每张 100 元，采取网下面向专业机构投资者询价配售 的方式发行。 本期债券发行时间为 2026 年 3 月 5 日至 2026 年 3 月 6 日，其中品种一发 行期限为 3 年，最终发行规模为 28.5 亿元，最终票面利率为 1.80%，认购倍数为 3.66 倍；品种二发行期限为 5 年，最终发行规模为 23.5 亿元，最终票面利率为 1.94%，认购倍数为 3.26 倍。本期债券募集资金 50 亿元用于偿还到期公司债券， 2 亿元用于 ...

Core Views - The report highlights the dual drivers of liabilities and assets in the insurance sector, with significant elasticity in equity performance [2][3] - The brokerage sector is expected to maintain its favorable conditions, with low valuations presenting strategic allocation opportunities [4][10] Insurance: Dual Drivers of Liabilities and Assets - The insurance sector is benefiting from the migration of household deposits, with a notable increase in new individual insurance policies at the beginning of 2026, supported by low baselines and the appeal of dividend insurance in a bullish market [6][20] - The insurance sector's total premium income is projected to grow by 9.1% year-on-year in 2025, with significant contributions from both individual and bank insurance channels [21][25] - The average price-to-earnings value (PEV) for listed insurance companies has dropped to 0.78 times, indicating a favorable risk-reward ratio for investors [6][69] Brokerage: Sustained Prosperity and Low Valuations - The brokerage sector is expected to see a 52.3% and 29.6% year-on-year increase in net profit for 2025 and 2026, respectively, with a projected weighted return on equity (ROE) of 10% in 2026 [6][10] - The report recommends focusing on brokerage firms with low valuations and high contributions from wealth management, such as Huatai Securities and GF Securities, as well as leading firms like Guotai Junan and CITIC Securities [6][10] - The market's active trading environment is anticipated to continue benefiting brokerage firms, with significant growth in retail brokerage and wealth management services [75][82]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚 賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 GF SECURITIES CO., LTD. 廣發証券股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：1776） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條刊發。 根據中華人民共和國的有關法例規定，廣發証券股份有限公司（「本公司」）在深圳 證券交易所網站( http://www.szse.cn )刊發的《廣發証券股份有限公司2026年面向專 業投資者公開發行公司債券（第一期）票面利率公告》。茲載列如下，僅供參閱。 承董事會命 廣發証券股份有限公司 林傳輝 董事長 中國，廣州 2026年3月4日 於本公告日期，本公司董事會成員包括執行董事林傳輝先生、秦力先生、孫曉燕 女士及肖雪生先生；非執行董事李秀林先生、尚書志先生及郭敬誼先生；獨立非 執行董事梁碩玲女士、黎文靖先生、張闖先生及王大樹先生。 广发证券股份有限公司（以下简称"发行人"）面向专业机构投 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚 賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 GF SECURITIES CO., LTD. 廣發証券股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：1776） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條刊發。 根據中華人民共和國的有關法例規定，廣發証券股份有限公司（「本公司」）在深圳 證券交易所網站( http://www.szse.cn )刊發的《廣發証券股份有限公司2023年面向專 業投資者公開發行永續次級債券（第一期）2026年付息公告》。茲載列如下，僅供 參閱。 承董事會命 廣發証券股份有限公司 林傳輝 董事長 中國，廣州 2026年3月4日 於本公告日期，本公司董事會成員包括執行董事林傳輝先生、秦力先生、孫曉燕 女士及肖雪生先生；非執行董事李秀林先生、尚書志先生及郭敬誼先生；獨立非 執行董事梁碩玲女士、黎文靖先生、張闖先生及王大樹先生。 债券代码：148192 债券简称：23 广发 ...

GF SECURITIES CO., LTD. 廣發証券股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：1776） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條刊發。 根據中華人民共和國的有關法例規定，廣發証券股份有限公司（「本公司」）在深圳 證券交易所網站( http://www.szse.cn )刊發的《關於延長廣發証券股份有限公司2026 年面向專業投資者公開發行公司債券（第一期）簿記建檔時間的公告》。茲載列如 下，僅供參閱。 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚 賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 於本公告日期，本公司董事會成員包括執行董事林傳輝先生、秦力先生、孫曉燕 女士及肖雪生先生；非執行董事李秀林先生、尚書志先生及郭敬誼先生；獨立非 執行董事梁碩玲女士、黎文靖先生、張闖先生及王大樹先生。 关于延长广发证券股份有限公司 2026 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期） 簿记建档时间的公告 广发证券股份有限公 ...

证券代码：524677 证券简称：26 广发 02 证券代码：524678 证券简称：26 广发 03 广发证券股份有限公司 2026 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期） 票面利率公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 广发证券股份有限公司（以下简称"发行人"）面向专业机构投资者公开发 行面值总额不超过 700 亿元（含）的公司债券已获得中国证券监督管理委员会证 监许可〔2026〕100 号文同意注册。广发证券股份有限公司 2026 年面向专业投 资者公开发行公司债券（第一期）（以下简称"本期债券"）为前述注册批复项下 的第一期发行，计划发行规模合计不超过 60 亿元（含）。 2026 年 3 月 4 日，发行人和主承销商在网下向专业机构投资者进行了票面 利率询价，品种一利率询价区间为 1.30%-2.30%；品种二利率询价区间为 1.40%- 2.40%。根据网下向专业机构投资者询价结果，经发行人与簿记管理人按照有关 规定，在利率询价区间内协商一致，最终确定本期债券品种一（债券简称："26 广发 02"，债券代码："524677"）票面 ...

债券代码：148192 债券简称：23 广发 Y1 广发证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行永续次级债券（第一期） 2026 年付息公告 本公司及董事会全体成员保证公告的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 特别提示： 由广发证券股份有限公司（以下简称"本公司"）发行的广发证券股份有限 公司 2023 年面向专业投资者公开发行永续次级债券（第一期）（以下简称"本 期债券"）将于 2026 年 3 月 6 日支付 2025 年 3 月 6 日至 2026 年 3 月 5 日期间 的利息。为确保付息工作的顺利进行，现将有关事宜公告如下： 一、本期债券基本情况 7、付息方式：在发行人不行使递延支付利息权的情况下，每年付息一次。 1 如发行人决定递延支付利息的，发行人及相关中介机构应在付息日前 10 个交易 日披露《递延支付利息公告》。 8、担保情况：本期债券为无担保债券。 9、信用级别及资信评级机构：根据中诚信国际信用评级有限责任公司出具 的《广发证券股份有限公司 2025 年度公开发行公司债券跟踪评级报告》，公司 主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定；本期债券的信用等级 ...

关于延长广发证券股份有限公司 2026 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期） 簿记建档时间的公告 （本页无正文，为《关于延长广发证券股份有限公司 2026 年面向专业投资者公 开发行公司债券（第一期）簿记建档时间的公告》之盖章页） 主承销商：东方证券股份有限公司 年 月 日 开发行公司债券（第一期）簿记建档时间的公告》之盖章页） 广发证券股份有限公司（以下简称"发行人"）面向专业投资者公开发行面 值总额不超过人民币 700 亿元（含）的公司债券已获得中国证券监督管理委员会 证监许可〔2026〕100 号文注册。广发证券股份有限公司 2026 年面向专业投资 者公开发行公司债券（第一期）（以下简称"本期债券"）为前述注册批复项下的 第一期发行，计划发行规模合计不超过 60 亿元（含）。 根据《广发证券股份有限公司 2026 年面向专业投资者公开发行公司债券（第 一期）发行公告》，发行人和主承销商于 2026 年 3 月 4 日 15:00-18:00 以簿记建 档的方式向网下专业机构投资者进行利率询价。 考虑到簿记建档当日市场情况，经发行人和簿记管理人协商一致，决定延长 本期债券发行时间，将簿记建档结束时 ...

广发证券股份有限公司 2026 年面向专业投资者公开发行 公司债券（第一期）信用评级报告 中诚信国际信用评级有限责任公司 | 编号:CCXI-20260372D-01 广发证券股份有限公司 2026 年面向专业投资者公开发行 公司债券（第一期）信用评级报告 声 明 跟踪评级安排 中诚信国际信用评级有限责任公司 2026 年 2 月 5 日 2 本次评级为委托评级，中诚信国际及其评估人员与评级委托方、评级对象不存在任何其他影响本次评级行为独立、 客观、公正的关联关系。 本次评级依据评级对象提供或已经正式对外公布的信息，以及其他根据监管规定收集的信息，中诚信国际按照相关 性、及时性、可靠性的原则对评级信息进行审慎分析，但中诚信国际对于相关信息的合法性、真实性、完整性、准 确性不作任何保证。 中诚信国际及项目人员履行了尽职调查和诚信义务，有充分理由保证本次评级遵循了真实、客观、公正的原则。 评级报告的评级结论是中诚信国际依据合理的内部信用评级标准和方法、评级程序做出的独立判断，未受评级委托 方、评级对象和其他第三方的干预和影响。 本评级报告对评级对象信用状况的任何表述和判断仅作为相关决策参考之用，并不意味着中诚信国 ...