研究所： 证券分析师： [Table_Title] 产品布局丰富，业绩稳定增长 公司研究 最近一年走势 华特达因于 2024 年 3 月 16 日发布 2023 年年度报告：2023 年公司实现 营收 24.84 亿元，同比增长 6.11%；实现归母净利润 5.85 亿元，同比增 长 11.08%；实现扣非归母净利润 5.71 亿元，同比增长 7.86%。 盈利预测和投资评级。我们预计 2024-2026 年公司营业收入为 28.69、32.62、35.92 亿元，归母净利润为 7.08、8.13、9.04 亿元， 对应 PE 为 11.65x、10.14x、9.12x。由于公司持续聚焦核心业务， 创新实力逐渐加强，产品覆盖逐渐全面，不断强化内生增长驱动， 首次评级，给予"买入"评级。 国海证券研究所 请务必阅读正文后免责条款部分 证券研究报告 国海证券股份有限公司 周小刚, 本报告中的分析师均具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师，以勤勉 的职业态度，独立，客观的出具本报告。本报告清晰准确的反映了分析师本人的研究观点。分析师本人不曾 因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而 ...

＃assAuthor＃ 公 司 点 评 报 告 | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------------------------------|-------|-------|---------------------|-------| | ＄ 会计年度 zycwzb\| 主要财务指标＄ | 2023 | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业收入 ( 百万元 ) | | | 2484 2809 3169 3556 | | | 同比增长 | 6.1% | 13.1% | 12.8% | 12.2% | | 归母净利润 ( 百万元 ) | | | 585 671 763 862 | | | 同比增长 | 11.1% | 14.6% | 13.7% | 13.0% | | 毛利率 | 86.4% | 86.6% | 86.7% | 86.7% | | ROE | 19.6% | 21.1% | 22.4% | 23.5% | | 每股收益 ( 元 ) | | | 2.50 2.86 3.25 3.68 | | | 市盈率 | | | 13.3 1 ...

2024 年 3 月 17 日 事件：公司发布 2023 年年报，实现营收、归母净利润和扣非归母净利润分别为 24.84/5.85/5.71 亿元，同比增长 6.11%/11.08%/7.86%。经营性净现金流 11.75 亿元，同比-1.82%；EPS（基本）2.50 元。拟向全体股东每 10 股派发现金红利 20 元（含税），股利支付率为 80%。核心子公司达因药业实现营收和净利润分 别为 24.26/11.82 亿元，同比增长 18.88%/21.58%。业绩基本符合市场预期。 点评： 4Q23 达因药业放量高增，与年中销售政策调整和 Q4 院内经营活动恢复有关。 公司 4Q23 营收、归母净利润和扣非归母净利润分别为 7.65/1.24/1.34 亿元，同 比+46.5%/ 93.1%/73.1%，与达因药业的强劲增长有关。4Q23 达因药业收入和 净利润分别为 7.40/2.80 亿元，同比+69.7%/98.6%，2023 年年中做了部分销售 政策调整，收入增长体现在了 4Q23，同时 4Q23 学术会议和新药入院恢复正常， 伊可新、达因铁、达因钙、小儿布洛芬栓都有较快的收入增长。公司主力产品伊 ...

四季度业绩增速亮眼，主力产品渗透率提升 请务必阅读正文后的重要声明部分 1 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------|-------|-------|----------|------------| | | | | | | | 4% 华特达因 | | | 沪深 300 | | | -11% -3% | | | | | | -18% | | | | | | -26% | | | | | | -33% 23/3 23/5 23/7 | 23/9 | 23/11 | 24/1 | 24/3 | | 数据来源：聚源数据 | | | | | | 基础数据 | | | | | | [Table_BaseData] 总股本 ( 亿股 ) | | | | 2.34 | | 流通 A 股 ( 亿股 ) | | | | 2.34 | | 52 周内股价区间 ( 元 | ) | | | 25.8-39.38 | | 总市值 ( 亿元 ) | | | | 77.68 | | 总资产 ( 亿元 ) | | | | 51.98 | | 每股 ...

山东华特达因健康股份有限公司2023年年度报告全文 山东华特达因健康股份有限公司 二〇二三年年度报告全文 ...

证券代码：000915 证券简称：华特达因 编号：2023-006 山东华特达因健康股份有限公司投资者关系活动记录表 ☑特定对象调研 □分析师会议 投资者关系活 □媒体采访 □业绩说明会 动类别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他 公司2023年第三季度报告披露后，兴业证券、光大证券及西南证 券联合组织的电话会议。参加人员主要如下： Admiralty Harbour Capital Limited 尤娜 安信基金管理有限责任公司 孙凌昊、徐衍鹏 奥博医疗（香港）有限公司 Claire Hu 北京和聚私募基金管理有限公司 田加强 北京金百镕投资 马学进 北京远惟投资管理有限公司 张翠双 博远基金管理有限公司 谭飞 东海基金管理有限责任公司 杨红 东兴基金管理有限公司 马成骥 富安达基金管理有限公司 赵懿 富敦投资管理(上海)有限公司 刘宏 歌斐资产 华如嫣 观富（北京）资产管理有限公司 唐天 林晓枫、高睿 光大保德信基金管理有限公司 婷、孙维泽 光大证券 林小伟、黄素青 刘勇、李慧颖、 光大证券股份有限公司 肖意生、邹悦 参与单位名称 广发基金管理有限公司 曹越 及人员姓名 广发证券股份有限公司 王 ...

山东华特达因健康股份有限公司2023年第三季度报告 证券代码：000915 证券简称：华特达因 公告编号：2023-028 山东华特达因健康股份有限公司 2023 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 一、主要财务数据 2023年第三季度，公司紧密围绕战略目标，持续聚焦医药主责主业，稳步推进各项工作，保持了稳健的发展势头。 2023年1-9月份，公司实现营业收入17.19亿元，归母净利润4.61亿元，其中达因药业营业收入16.86亿元、同比增 长5.03%；净利润9.02亿元，同比增长8.61%。 （一） 主要会计数据和财务指标 ...

证券代码：000915 证券简称：华特达因 编号：2023-005 山东华特达因健康股份有限公司投资者关系活动记录表 ☑特定对象调研 □分析师会议 投资者关系活 □媒体采访 □业绩说明会 动类别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他 | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------|---------------------|----------------|-------------------------|--------------| | | 公司 2023 | | | | | | | | | | | | 光大证券 | 黄素青、石崎良 | 兴业证券 | 董晓洁 | | | 浙商证券 | 毛雅婷 | 上海尚雅投资 | 张晔 | | | 光 大 机 构 业 务部 | 孙珣 | 中国人保资产 | 田垒 | | | 光 大 新 鸿 基 客户 | David Li | 建信养老 | 谭翔宇 | | | 深圳翼虎投资 | 黄琦 | 高毅资产 | 万明亮 | | | 创金合信基金 | 皮劲松 | 信达澳亚基金 | 李东升 | | | Dymon Asia | 陈继 ...

山东华特达因健康股份有限公司 二〇二三年半年度报告全文 二〇二三年八月编制 山东华特达因健康股份有限公司2023年半年度报告全文 ...