| 证券代码：002049 | 证券简称：紫光国微 | 公告编号：2025-024 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127038 | 债券简称：国微转债 | | 紫光国芯微电子股份有限公司 关于董事长提议回购公司部分股份的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 （一）提议人：公司董事长陈杰先生。 （二）提议时间：2025 年 4 月 8 日。 二、提议回购股份的原因和目的 为维护公司全体股东利益，增强投资者信心，建立健全公司长效激励机制， 稳定及提升公司价值，基于对公司未来发展的信心，公司董事长陈杰先生提议公 司通过集中竞价交易方式回购部分公司股份，回购的股份将用于股权激励或员工 持股计划，提升公司股东价值。 紫光国芯微电子股份有限公司（以下简称"公司"） 于 2025 年 4 月 8 日收 到公司董事长陈杰先生（以下简称"提议人"）《关于提议紫光国芯微电子股份有 限公司回购部分股份的函》，具体内容如下： 一、提议人的基本情况及提议时间 三、提议内容 （一）回购股份的种类：公司发行的人民币普通股（A 股）。 （二） ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 紫光国芯微电子股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会第二十一 次会议通知于 2025 年 4 月 3 日以电子邮件的方式发出，会议于 2025 年 4 月 8 日下午在北京市海淀区知春路 7 号致真大厦 B 座 16 层公司会议室以现场与通讯 相结合的方式召开，会议应出席董事 7 人，实际出席董事 7 人。会议由董事长陈 杰先生召集并主持。公司监事、高级管理人员列席了会议。会议的召集、召开和 表决程序符合《中华人民共和国公司法》和《紫光国芯微电子股份有限公司章程》 的规定。 经与会董事审议，会议形成如下决议： 1．会议以 7 票同意、0 票反对、0 票弃权的表决结果审议通过《关于不向下 修正"国微转债"转股价格的议案》。 | 证券代码：002049 | 证券简称：紫光国微 | 公告编号：2025-022 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127038 | 债券简称：国微转债 | | 紫光国芯微电子股份有限公司 第八届董事会第二十一次会议决议公告 "国微转债"于本日触发《紫光国芯微电子 ...

| 证券代码：002049 | 证券简称：紫光国微 公告编号：2025-023 | | --- | --- | | 债券代码：127038 | 债券简称：国微转债 | 紫光国芯微电子股份有限公司 关于不向下修正"国微转债"转股价格的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1．自 2025 年 3 月 18 日至 2025 年 4 月 8 日，紫光国芯微电子股份有限公司 （以下简称"公司"）股票已经出现在连续三十个交易日中至少有十五个交易日 的收盘价格低于当期转股价格的 85%的情形，触发"国微转债"转股价格向下修 正条件。 2．经公司第八届董事会第二十一次会议审议同意，董事会决定本次不行使 "国微转债"的转股价格向下修正的权利，且在次一交易日起算的未来三个月内 （即 2025 年 4 月 9 日至 2025 年 7 月 8 日），如再次触发"国微转债"转股价格 向下修正条件，亦不提出向下修正方案。从 2025 年 7 月 9 日重新起算，若再次 触发"国微转债"的转股价格向下修正条件，届时公司将按照相关规定履行审议 程序，决定是否行使 ...

| 证券代码：002049 | 证券简称：紫光国微 公告编号：2025-021 | | --- | --- | | 债券代码：127038 | 债券简称：国微转债 | 紫光国芯微电子股份有限公司 关于使用自有资金进行委托理财及使用闲置募集资金 进行现金管理的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 紫光国芯微电子股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 5 月 9 日召 开第八届董事会第九次会议，审议通过了《关于使用闲置募集资金进行现金管理 的议案》和《关于使用自有资金购买银行理财产品的议案》，同意公司使用不超 过人民币 5 亿元（含本数）的暂时闲置募集资金进行现金管理，现金管理期限自 本次董事会审议通过之日起不超过 12 个月，在上述额度和期限内，资金可循环 滚动使用；同意公司及合并报表范围内子公司使用额度不超过人民币 14 亿元（含 本数）的自有资金购买短期保本型银行理财产品，资金使用期限自本次董事会审 议通过之日起不超过 12 个月，在上述额度和期限内，资金可循环滚动使用。 公司于 2025 年 2 月 28 日召开第八届董事会第 ...

Group 1 - The company, Unisoc Microelectronics Co., Ltd., has issued a total of 15 million convertible bonds with a face value of 100 yuan each, amounting to a total issuance of 1.5 billion yuan [2] - The initial conversion price of the convertible bonds was set at 137.78 yuan per share [3] - The conversion price was adjusted to 98.18 yuan per share in August 2022 and further adjusted to 97.51 yuan per share in June 2024 [4] Group 2 - In the first quarter of 2025, the company experienced a reduction of 57,000 yuan (570 bonds) due to conversions, resulting in a total of 581 shares converted [5] - As of March 31, 2025, the remaining balance of the convertible bonds was 1,492,106,300 yuan (14,921,063 bonds) [5]

| 证券代码：002049 | 证券简称：紫光国微 | 公告编号：2025-020 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127038 | 债券简称：国微转债 | | 紫光国芯微电子股份有限公司 经中国证券监督管理委员会"证监许可[2021]1574 号"文核准，公司于 2021 年 6 月 10 日公开发行了 1,500 万张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总 额 15 亿元，期限 6 年。经深圳证券交易所"深证上[2021]673 号"文同意，公司 15 亿元可转换公司债券于 2021 年 7 月 14 日起在深圳证券交易所上市交易，债 券简称"国微转债"，债券代码"127038"。 （二） 转股期限及初始转股价格 根据相关规定和《紫光国芯微电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募 集说明书》的约定，"国微转债"转股期自 2021 年 12 月 17 日至 2027 年 6 月 9 日。"国微转债"的初始转股价格为人民币 137.78 元/股。 关于 2025 年第一季度可转换公司债券转股情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误 ...

证券代码：002049 证券简称：紫光国微 公告编号：2025-019 债券代码：127038 债券简称：国微转债 紫光国芯微电子股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 始计算，截至 2025 年 3 月 31 日，紫光国芯微电子股份有限公司（以下简称"公 司"）股票已有 10 个交易日的收盘价格低于"国微转债"当期转股价格的 85%， 若后续公司股票收盘价格继续低于其当期转股价格的 85%，预计将触发"国微转 债"转股价格向下修正条件。若触发前述转股价格向下修正条件，公司将按照《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第 15 号——可转换公司债券》等相关规定 及时履行后续审议程序和信息披露义务。敬请广大投资者注意投资风险。 一、"国微转债"的基本情况 （一）发行上市情况 经中国证券监督管理委员会"证监许可20211574 号"文核准，公司于 2021 年 6 月 10 日公开发行了 1,500 万张可转换公司债券（以下简称"可转债"）， 每张面值 100 元，发行总额 15 亿元，期限 6 年。经深圳证券交易所"深证上 202 ...

| 证券代码：002049 | 证券简称：紫光国微 公告编号：2025-019 | | --- | --- | | 债券代码：127038 | 债券简称：国微转债 | 紫光国芯微电子股份有限公司 关于预计触发"国微转债"转股价格向下修正条件的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、"国微转债"的基本情况 （一）发行上市情况 经中国证券监督管理委员会"证监许可[2021]1574 号"文核准，公司于 2021 年 6 月 10 日公开发行了 1,500 万张可转换公司债券（以下简称"可转债"）， 每张面值 100 元，发行总额 15 亿元，期限 6 年。经深圳证券交易所"深证上 [2021]673 号"文同意，公司 15 亿元可转债于 2021 年 7 月 14 日起在深圳证券 交易所上市交易，债券简称"国微转债"，债券代码"127038"。 （二） 转股期限及初始转股价格 根据相关规定和《紫光国芯微电子股份有限公司公开发行可转换公司债券募 集说明书》（以下简称《募集说明书》）的约定，"国微转债"转股期自 2021 年 12 月 17 日 ...

Summary of Conference Call on Specialty FPGA and LEO Opportunities Industry Overview - **Industry**: Specialty Field-Programmable Gate Array (FPGA) in the context of Low Earth Orbit (LEO) satellite market in China - **Market Opportunity**: Estimated revenue opportunity of approximately Rmb1 billion annually for specialty FPGA vendors over the next 10 years due to LEO satellite launches [1][4][48] Key Company Insights Shanghai Fudan Microelectronics - **Rating Upgrade**: Upgraded to Overweight (OW) due to positive revenue growth and gross margin trends [5][31] - **Market Share Expectation**: Expected to capture a 70% market share in the specialty FPGA market over the next three years [4][48] - **Financial Forecasts**: EPS forecasts raised by 40% for 2025 and 43% for 2026; intermediate growth rate increased from 8.5% to 12.5% [5][37][44] - **Revenue Growth**: 4Q24 revenue was approximately Rmb906 million, reflecting a 2% QoQ and 13% YoY increase [30][31] - **Gross Margin Recovery**: Gross margin improved to 59% in 4Q24 from 52% in 3Q24 [30][31] Unigroup Guoxin - **Rating**: Maintained Underweight (UW) due to perceived smaller opportunities compared to Shanghai Fudan [6][31] - **Earnings Estimate Revision**: Earnings estimate revision breadth turned negative in January 2023, indicating challenges [30][31] Market Dynamics - **LEO Satellite Projects**: China has filed applications for 51,300 LEO satellites, with major projects planning to launch over 10,000 satellites each by 2035 [3][13][17] - **Economic Feasibility**: SpaceX's Starlink has demonstrated the economic viability of large-scale LEO satellite deployments, prompting similar initiatives in China [3][13] - **Government Policy Influence**: Specialty FPGA purchasing aligns with government Five-Year Plans, with expectations for growth in the final year of the current plan (2025) [30][31] Financial Projections - **Revenue Estimates**: Shanghai Fudan's revenue projections for 2025 and 2026 are Rmb4.39 billion and Rmb5.16 billion, respectively [38][40] - **Valuation**: Price target for Shanghai Fudan raised to HK$32.80 from HK$13.00, reflecting improved growth expectations [42][45] Risks and Considerations - **Potential Risks**: Slower-than-expected LEO satellite launches, increased competition in the specialty FPGA market, and potential government resource reallocation could impact growth [36][59] - **Market Sentiment**: The specialty FPGA cycle is perceived to be bottoming out, with signs of stabilization in downstream orders [25][48] Conclusion - **Investment Thesis**: Shanghai Fudan is positioned as a key beneficiary of China's LEO satellite initiatives, with strong growth potential and market share expectations, while Unigroup Guoxin faces challenges in capitalizing on the same opportunities [5][31][48]

Investment Rating - The report maintains an "Overweight" rating for the electronics industry [1] Core Viewpoints - China and emerging markets are leading growth, with global wearable wristband device shipments expected to grow by 4% year-on-year in 2024, reaching 193 million units [3] - The strong demand from China and emerging markets compensates for declines in mature markets like the US and India, with China projected to account for 30% of global shipments, growing by 20% year-on-year [3] - The compound semiconductor market is expected to grow to approximately $25 billion by 2030, with a compound annual growth rate (CAGR) of nearly 13% from 2024 to 2030, driven by the automotive and mobile transportation sectors [4] Summary by Sections Market Overview - The SW electronics index rose by 2.74% in the past week, outperforming the CSI 300 index by 1.35 percentage points [3] - The six sub-sectors of the electronics industry showed varying performance, with optical optoelectronics and electronic chemicals II leading the gains [3] Investment Recommendations - The report suggests focusing on semiconductor design stocks with real performance and low PE/PEG ratios, including Zhongke Lanyun and Juchip Technology for AIOT SoC chips, and Meixin Sheng and Nanchip Technology for analog chips [5] - It also recommends looking at driving chip companies like Peak Technology and New Xiangwei, as well as semiconductor equipment materials firms such as Huahai Chengke and Changhong Technology [5] - The report highlights the folding machine supply chain, suggesting attention to Tonglian Precision and Jintaiyang, along with military electronics firms like Ziguang Guowei and Fudan Microelectronics [5]