证券研究报告 | 半年报点评 gszqdatemark 2024 09 03 年 月 日 紫光国微（002049.SZ） 2024H1 实现归母净利润 7.34 亿元，同比-47.04% 事件：公司发布 2024 年半年报。2024H1 公司实现营收 28.73 亿元，同比-23.18%； 归母净利润 7.38 亿元，同比-47.04%；扣非归母净利润 6.26 亿元，同比-52.83%。 单季度来看，2024Q2 营收 17.32 亿元，同比-21.09%，环比+51.87%；归母净利 润 4.31 亿元，同比-46.76%，环比+40.47%；扣非归母净利润 3.99 亿元，同比48.84%，环比+76.04%。 1、特种集成电路：在需求复苏不及预期且面临价格下降、去库存压力的情况下， 2024H1 国微电子营收 12.44 亿元，同比-42.52%，净利润 5.83 亿元，同比-50.80%。 从盈利能力来看，2024H1 特种集成电路毛利率 74.56%，同比-2.98pct，净利率 46.88%，同比-7.90pct。 持续大力投入研发，特种集成电路业务不断扩充品类。2024H1 公司研发支出 6. ...

证券研究报告·公司点评报告·半导体 紫光国微（002049） 2024 年中报点评：半导体市场稳步复苏，业 绩有望持续增长 2024 年 08 月 26 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------|-------|--------|-------|-------|-------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 7120 | 7565 | 7684 | 8858 | 11076 | | 同比 | 33.28 | 6.26 | 1.57 | 15.28 | 25.04 | | 归母净利润（百万元） | 2632 | 2531 | 2563 | 3087 | 3895 | | 同比 | 34.71 | (3.84) | 1.29 | 20.41 | 26.19 | | EPS-最新摊薄（元/股） | 3.10 | 2.98 | 3.02 | 3.63 | 4.58 | | P/E（ ...

证券代码：002049 证券简称：紫光国微 紫光国芯微电子股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | --- | |--------------------|---------------------------------|----------------------------|--------------------| | | | | 编号：20240823 | | | □特定对象调研 □分析师会议 | | | | 投资者关系活动类别 | □媒体采访 □新闻发布会 □路演活动 | 业绩说明会 | | | | □现场参观 | | | | | □其他 | （请文字说明其他活动内容） | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | (北京)投资、合众资 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 参与单位名称 | | | | | | | | | ...

紫光国芯微电子股份有限公司 2024 年半年度报告全文 紫光国芯微电子股份有限公司 2024 年半年度报告 2024 年 8 月 1 紫光国芯微电子股份有限公司 2024 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 | --- | --- | --- | --- | |--------------------|-------|-------|----------------------------------------------------------------------| | | | | | | | | | 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 | | 和连带的法律责任。 | | | 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 | | | | | 公司负责人马道杰、主管会计工作负责人杨秋平及会计机构负责人 ( 会计 | | | | | 主管人员)张典洪声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 | | | | | 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 | | | | | 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本 ...

公 司 研 证券研究报告 究 ＃industryId＃ 电子设备 ＃investSuggestion＃ ＃ ＃d 紫yCo 光mp 国any＃微 （ 002049 ） investSug 增持 ( 维ges持tion ）Ch 000009 ＃title＃ 特种集成电路小幅下滑，智能安全芯片营收高速增长 ange＃ ＃ createTime1＃ 2024年 05月 16日 投资要点 公 ＃市场ma数rk据et Data＃ ＃⚫ sum公m司ary发＃布 2023 年年报及 2024 年一季报：2023 年实现营收 75.65 亿元，同比增长 6.26%；归母净利润25.31亿元，同比下降3.84%；扣非归母净利润23.91亿元，同比 司 日期 2024-05-14 下降2.88%；基本每股收益2.99元/股，同比下降3.43%。2024Q1实现营收11.41亿 元，同比下降26.16%；归母净利润3.07亿元，同比下降47.44%；扣非归母净利润2.27 点 收盘价（元） 57.50 亿元，同比下降58.25%；基本每股收益0.36元，同比下降47.04%。 评 总股本（百万股） 849.62 ⚫ 特种集成电路 ...

[Table_Page] 季报点评|电子 证券研究报告 [紫Table_光Title] 国微（002049.SZ） [公Tab司le_I评nves级t] 买入 当前价格 58.61元 维持行业领先地位，持续布局重点领域 合理价值 115.62元 前次评级 买入 [ 核Tabl 心e_Su 观mm 点ary] ： 报告日期 2024-05-07 相[Ta对ble市_Pi场cQu表ote现] ⚫ 公司发布23年年报及24年一季报。公司23年实现营业收入75.65亿 元，同比增长 6.26%；归母净利润 25.31 亿元，同比下降 3.84%；扣 0% 05/23 07/23 09/23 11/23 01/24 03/24 非后归母净利润 23.91 亿元，同比下降 2.88%。公司 24Q1 实现营业 -10% 收入 11.41 亿元，同比下降 26.16%；归母净利润 3.07 亿元，同比下 -21% 降47.44%；扣非后归母净利润2.27亿元，同比下降58.34%。 -31% ⚫ 持续布局重点领域，行业地位领先。公司在集成电路设计领域深耕二 -42% 十余年，已成为国内集成电路设计企业龙头之一。特种集成电路 ...

2024年5月6日 公司研究 产品技术保持领先地位，需求不振影响公司业绩 ——紫光国微（002049.SZ）跟踪报告之十 要点 买入（维持） 当 前价：58.50元 事件： 公司发布2023年年度报告，实现营业收入75.65亿元，同比增长6.26%；归母 作者 净利润25.31亿元，同比减少3.84%%；扣非归母净利润23.91亿元，同比减少 分析师：刘凯 2.88%。 执业证书编号：S0930517100002 021-52523849 公司发布2024年一季报，实现营业收入11.41亿元，同比减少26.16%；归母 kailiu@ebscn.com 净利润3.07亿元，同比减少47.44%；扣非归母净利润2.27亿元，同比减少 58.25%。 分析师：孙啸 执业证书编号：S0930524030002 点评： 021-52523857 sunxiao@ebscn.com 行业需求不足影响公司24年一季度业绩：公司24Q1销售收入和净利润同比下 滑，主要系公司特种集成电路业务下游需求不足，产品销量和单价下降导致。公 司24Q1毛利率为57.67%，同比下降8.98pct，净利率为27.42%，同比大幅下 市场 ...

[Table_Main] 公司研究|信息技术|半导体与半导体生产 设备 证券研究报告 紫光国微(002049)公司点评报告 2024年05月04日 [Table_Invest] [产Tab品le_谱Title系] 持续丰富，短期承压不改长期投资价值 买入|上调 ——紫光国微 2023 一季报点评 [事Ta件ble：_S2u0m24m年ary4] 月26日，公司发布2024年一季度报告，公司实现营业收入 [当Ta前b价le：_T argetP5r8ic.5e0] 元 11.41 亿元，较上年同期减少 26.16%，实现归属于上市公司股东的净利润 3.07亿元，较上年同期减少47.44%，经营活动产生的现金流量净额为-2.72 [基Ta本bl数e_据Ba se] 亿元，较上年同期减少 252.63%。截至报告期末，公司总资产为 168.65 亿 52周最高/最低价（元）： 102.91 / 48.41 元，较期初减少3.82%；归属于上市公司股东的所有者权益为119.54亿元， A股流通股（百万股）： 849.47 较期初增长2.55%。 A股总股本（百万股）： 849.62 点评： 流通市值（百万元）： 496 ...

紫光国芯微电子股份有限公司2024年第一季度报告 证券代码：002049 证券简称：紫光国微 公告编号：2024-021 债券代码：127038 债券简称：国微转债 紫光国芯微电子股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的 真实、准确、完整。 3.第一季度报告是否经审计 □是 否 一、主要财务数据 （一）主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 □否 ...

证券研究报告·公司点评报告·半导体 紫光国微（002049） 2023 年年报点评：业务表现的基本稳定，产 2024 年 04月 22日 品谱系持续拓展 证券分析师 苏立赞 买入（维持） 执业证书：S0600521110001 sulz@dwzq.com.cn 盈[T 利ab 预le_ 测EP 与S 估] 值 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 证券分析师 许牧 营业总收入（百万元） 7,120 7,565 9,284 11,558 13,875 执业证书：S0600523060002 xumu@dwzq.com.cn 同比 33.28 6.26 22.71 24.50 20.04 研究助理 高正泰 归母净利润（百万元） 2,632 2,531 2,940 3,729 4,585 执业证书：S0600123060018 同比 34.71 (3.84) 16.17 26.85 22.96 gaozht@dwzq.com.cn EPS-最新摊薄（元/股） 3.10 2.98 3.46 4.39 5.40 P/E（现价&最新摊薄） 19.30 20.07 17.28 13.62 11.08 ...