公 司 更 新 报 告 Q2 业绩延续高增，增持彰显发展信心 | --- | --- | --- | --- | |----------------|---------------------|-------------------------------------------------------|-------------------------| | [table_Authors | 于鸿光 ] ( 分析师 ) | 孙辉贤 ( 研究助理 ) | 汪玥 ( 研究助理 ) | | | | | | | | 021-38031730 | 021-38038670 | 021-38031030 | | | | yuhongguang025906@gtjas.comsunhuixian026739@gtjas.com | wangyue028681@gtjas.com | | 登记编号 | S0880522020001 | S0880122070052 | S0880123070143 | | --- | --- | --- | |--------------------------------|------- ...

云南能源投资股份有限公司 证券代码：002053 证券简称：云南能投 公告编号：2024-075 2024 年半年度业绩预告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏。 一、本期业绩预计情况 （一）业绩预告期间 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 （二）业绩预告情况 扭亏为盈 同向上升同向下降 | --- | --- | --- | |------------------|-----------------------------------------------------------|-------------------------| | 项目 | 2024 年 1 月 1 日 —2024 年 6 月 30 日 | 上年同期 | | 归属于上市公司股 | 盈利： 55,000.00 万元 —58,000.00 万元 | | | 东的净利润 | 比上年同期增长： 84.50%—94.57% | 盈利： 29,809.99 万元 | | 扣除非经常性损益 | 盈利： 53,500.00 万元 —56,500.00 万元 | ...

股 票 研 究 国泰君安版权所有发送给上海东方财富金融数据服务有限公司.东财接收研报邮箱.ybjieshou@eastmoney.com p1 本报告导读： 公司金钟一期风电全部投产，电量维持高速增长，全年业绩高增可期。 公 司 更 新 报 告 云南能投(002053) 金钟一期全部投产，业绩高增持续演绎 云南能投项目并网发电进展公告点评 | --- | --- | --- | |--------------------------------|------------|-----------------| | [Table_Invest] 评级： | 电力 / | 公用事业 \n增持 | | | 上次评级 : | 增持 | | [Table_Target] 目标价格： | | 16.32 | | | 上次预测 : | 16.32 | | [ 当前价格： Table_CurPrice] | | 12.56 | [Table_Industry] 投资要点： [Table_Summary] [ 维持"增持"]评级：维持 2024/2025/2026 年 EPS 至 1.09/1.26/1.58 元。 维持目标价 ...

证券代码：002053 证券简称：云南能投 云南能源投资股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-003 投资者关系活动 特定对象调研 □分析师会议 类别 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观  其他 （线上调研） 参与单位名称及 国泰君安：于鸿光 孙辉贤 人员姓名 鹏华基金：杨浩 时间 2024年5 月14日 （周二） 上午 10:00~11:00 地点 线上调研 上市公司接待人 副总经理、董事会秘书：李政良 证券事务部代表：刘益汉 员姓名 1、目前公司新能源装机达 158万千瓦，年内是否还有新的增量 项目并网？ 答：目前在建项目主要有金钟风电场项目，其中一期力争上半年 内并网，二期力争第三季度内并网；葫芦地光伏项目计划年内全 容量投产；67 万千瓦风电扩建项目计划年内开工建设并力争实 ...

证券代码：002053 证券简称：云南能投 云南能源投资股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-002 投资者关系活动 □特定对象调研 □分析师会议 类别 □媒体采访 ☑业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他 参与单位名称及 通过全景网“投资者关系互动平台”（https://ir.p5w.net）参与“2023年度云 人员姓名 南辖区上市公司投资者网上集体接待日”的全体投资者 时间 2024年5 月13日 （周一） 下午 15:00~16:40 地点 全景网 “投资者关系互动平台”（http://ir.p5w.net） 上市公司接待人 副总经理、董事会秘书李政良 董事、财务总监刘希芬 员姓名 1、请问公司在 ESG方面有何有益经验和最新成效。 答：尊敬的投资者，感谢您的提问。公司积极践行可持续发展理 念，加强 ESG 体系建设与组织管理，主动把握碳达峰、碳中和 战略机遇，聚焦风电、光伏等新能源项目的投资、开发、建设和 运营管理，以绿色低碳理念引领公司高质量发展，助力碳中和目 ...

股 票 研 究 公 司 更 新 报 告 81% 96% 110% 125% 140% 155% 6239 8324 10408 12492 14576 16661 22A 23A 24E 25E 26E 净资产(现金)/净负债 净负债(现金)(百万) 净负债/净资产(%) 本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析 逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或 影响，特此声明。 请务必阅读正文之后的免责条款部分 [Table_Range] 52 周内价格范围 8.49-12.65 市值（百万元） 11,288 [Table_Page] 云南能投(002053) 分析师声明 免责声明 本报告仅供国泰君安证券股份有限公司（以下简称"本公司"）的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司 的当然客户。本报告仅在相关法律许可的情况下发放，并仅为提供信息而发放，概不构成任何广告。 本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成 ...

这个小的业务它是可以作为上一个主题并且我们认为这个后续的这个新增的部分全部是来自于新能源那目前所处的这个估值的位置我们上调了二十年基于这个 一季度的这个规模进度论超预期之后我们把全年的利润上调到了11元左右的水平那截至到这个上周末周末的这样一个收盘价大概是115亿的这样的一个市值我们看下来的话大概就在11到12倍PE的这样一个水平但是它换来的其实这个我们看公司整个的这个盈利增速大概是 去年大概是4.8亿左右水平我们以10亿作为标识来算的话业绩是翻倍的全年业绩是翻倍的那其实只有11到12倍的这样一个PE估值我们觉得公司的业绩成长的潜力和它的估值性我们觉得是非常强的那我们看这个 公司目前整个的这样一个财务状况我们横向比较资产附加率的话因为已经出了23年的年报23年整体的资产附加率截止到23年底大概是54.5 那2022年大概是42.1%那大概就是提升了10个多点的这样一个水平但是54.5%的这个整个资产负载率横向比较而言我们觉得还是存在一个很强的安全边界意味着它可以通过财务杠杆去多做这个通过财务杠杆去保障它新能源项目的这样的一个正常的推进 如果我们再去看 新能源项目的话基本上一个项目的资本金比例大概就是在20%到 ...

证 券 研 究 报 告 公 司 更 新 报 告 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------|---------------|------------------------------------------------------------------|-------|--------------------------------------------|-------|----------------|----------------|-------------------| | | | [Table_OtherInfo] [Table_Industry] 模型更新时间： 2024.04.10 | | [Table_Forcast] 财务预测（单位：百万元） | | | | 云南能投 (002053) | | | | | | 损益表 | | 2022A | 2023A | 2024E | | | 股票研究 | | | 营业总收入 | | 2,677 | 2,904 | 4,058 | | | | | | 营业成 ...

证 券 研 究 报 告 公 司 更 新 报 告 请务必阅读正文之后的免责条款部分 | --- | --- | |--------------------------------|-----------------------------------| | | | | 2023A | 2024E | | 2,904 | 4,010 | | 1,698 | 2,055 | | 59 289 | 81 301 | | 344 | 361 | | 543 | 1,303 | | | | | 0 | 0 | | 39 79 488 67 -64 482 2,443 160 | 39 237 1,066 107 48 911 1,712 160 | | 586 | 586 | | 6,504 | 9,710 | | 914 17,584 | 914 21,708 | | 2,880 | 5,319 | | 6,706 | 7,706 | | 7,997 15,523 | 8,683 19,208 | | 468 | 1,172 | | | | | 378 | 785 | | 369 | -202 | | -3,539 | ...

股价表现 新能源密集投产期到来，高成长有望延 续 公司发布 2023 年年报，2023 年公司实现营业收入 29.04 亿元，同比 增长 8.47%；实现归母净利润 4.82 亿元，同比增长 76.06%；实现扣 非归母净利润 4.45 亿元，同比增长 70.85%，随着风电项目投产高峰 到来，公司业绩实现高增长。 新能源发电为公司核心发展方向，目前公司新能源业务主要布局云南 省内，2023 年是公司新能源项目投产大年，根据公司公告，截至 2023 年底公司已投产风电、光伏项目总装机容量达 158.1 万千瓦，较 2022 年末的 52 万千瓦增长 304%。装机增量主要来自于通泉风电场、永宁 风电场和金钟风电场一期项目投产，三个项目装机规模合计 140 万 千瓦，通泉、永宁风电场分别于 2023 年 1 月和 2023 年 12 月实现全 容量并网；金钟风电场一期首台风机于 2023 年 11 月并网。同时，公 司具备地理位置优势，云南省优质风资源保障项目盈利能力，根据公 司公告，2023 年公司平均发电利用小时数达到 2781 小时，较全国平 均 2225 小时高 556 小时，同时受益于 2023 年云 ...