证券代码：002182 证券简称：宝武镁业 宝武镁业科技股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-11 | --- | --- | --- | |-------------------------|------------------------------|------------------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活 | ■ 特定对象调研 | □ 分析师会议 | | 动类别 | □ 媒体采访 | □ 业绩说明会 | | | □ 新闻发布会 | □ 路演活动 | | | □ 现场参观 | | | | □ 其他 | | | 参与单位名称 及人员姓名 | 招商证券 贾宏坤；茂硕资管 | 傅珺炜 | | 时间 2024 | 年 11 月 25 日 | | | 地点 公司会议室 | | | | 上市公司接待 | 宝武镁业董秘 吴剑飞 | | | 人员姓名 | | | | | 问：公司对近期的镁价怎么看？ | | | | | 答：公司原镁生产的成本主要受硅铁价格和煤炭价格影响。随 | | | | 着镁价触底，对下游应 ...

本所律师同意将本法律意见书随公司本次临时股东会决议一并公告，并依法 对本法律意见书承担相应的责任。 宝武镁业临时股东会 法律意见书 江苏世纪同仁律师事务所 关于宝武镁业科技股份有限公司 2024 年第五次临时股东会的法律意见书 致：宝武镁业科技股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法（2023 修订）》《中华人民共和国证券法（2019 修订）》《上市公司股东大会规则（2022 修订）》和《深圳证券交易所上市公 司股东大会网络投票实施细则（2020 年修订）》等法律、法规和规范性文件以 及《宝武镁业科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定， 本所受公司董事会的委托，指派本所律师出席公司 2024 年第五次临时股东会， 并就本次临时股东会的召集、召开程序、出席会议人员资格、召集人资格、表决 程序以及表决结果的合法有效性等事项出具法律意见。 为出具本法律意见书，本所律师对本次临时股东会所涉及的有关事项进行了 审查，查阅了相关会议文件，并对有关问题进行了必要的核查和验证。 本所律师根据相关法律、法规和规范性文件的要求，按照律师行业公认的业 务标准、道德规范和勤勉尽责精神，出具法律意见如下： 一、关于本 ...

证券代码：002182 证券简称：宝武镁业 公告编号：2024-52 宝武镁业科技股份有限公司 2024 年第五次临时股东会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 重要提示： ● 本次股东会召开期间无增加、否决或变更议案的情况； ● 本次股东会以现场表决与网络表决相结合的方式召开。 一、会议召开情况 1、会议召集人：宝武镁业科技股份有限公司董事会 2、会议主持人：董事长梅小明先生 3、会议召开方式及召开时间 （1）现场会议时间：2024年11月14日（星期四）下午14:00 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为 2024年11月14日（星期四）上午9:15－9:25，9:30－11:30，下午13:00－15:00。通过 深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为2024年11月14日（星期四）上午 9:15至下午15:00期间的任意时间。 4、会议地点：宝武镁业科技股份有限公司会议室。 5、会议的召集、召开与表决程序符合《公司法》《深圳证券交易所股票上市规 则》及《公司章程》等法律、法规及规范性文件的规定 ...

公司报告 | 季报点评 短期业绩受镁价拖累，深加工业务放量可期 三季报业绩：24 年前三季度实现营收 63.47 亿元，yoy+14.1%；归母净利润 1.54 亿元，yoy-25.9%；扣非净利润 1.24 亿元，yoy-33.7%。其中，Q3 实现 营收 22.71 亿元，yoy+11.9%，环比+2.7%；归母净利润 0.34 亿元，yoy-60.6%， 环比-42.5%。 镁全产业布局持续推进中 公司拥有镁完整产业链，三大原镁基地+四大镁合金基地达产后原镁和镁合 金产能分别高达 50 万吨/年以上；更重要的是，公司向深加工不断迈进， 六大镁合金汽车压铸件生产基地拥有 200 台以上压铸单元；同时，公司依 托上游原镁产量释放稳定原材料供应，大力拓展镁合金在汽车、建筑模板、 镁储氢等应用领域，上半年和氢枫（中国）、LG 电子等客户均取得可观的 合作成果，尤其是已掌握超大型镁合金一体压铸件开发核心技术，后续放 量可期。 盈利能力受镁价拖累，深加工布局盈利存改善预期 营收方面，公司 24 年前三季度实现营收 63.5 亿元，yoy+14.1%，Q3 单季 度实现营收 22.7 亿元，同比+11.9%，环比+2 ...

[Table_Rank] 评级： 买入 [Table_Authors] 吴轩 有色行业首席分析师 SAC 执证编号：S0110521120001 wuxuan123@sczq.com.cn 电话：021-58820297 [市场指数走势（最近 Table_Chart] 1 年） -0.4 -0.2 0 0.2 0.4 30-Oct 10-Jan 22-Mar 2-Jun13-Aug 24-Oct 宝武镁业 沪深300 资料来源：聚源数据 | --- | --- | |---------------------------------|------------| | [Table_BaseData] 公司基本数据 | | | 最新收盘价（元） | 10.97 | | 一年内最高 / 最低价（元） | 15.45/8.54 | | 市盈率（当前） | 81.83 | | 市净率（当前） | 2.04 | | 总股本（亿股） | 9.92 | | 总市值（亿元） | 108.80 | | 资料来源：聚源数据 | | 相关研究 [Table_OtherReport] 低镁价影响上半年业绩 静待青阳项 目产能释放 Q3 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Outperform the Market" [4][17]. Core Views - The company's net profit for Q1-Q3 2024 decreased by 26% year-on-year, with revenue reaching 6.35 billion yuan, an increase of 14.1%. The decline in profit is primarily attributed to falling magnesium prices, which dropped from an average of 30,655 yuan/ton in 2022 to 18,000 yuan/ton in Q3 2024 [1][6]. - The company is in a phase of accelerated capacity expansion, with plans to build new production facilities that will increase its total capacity to 550,000 tons of raw magnesium and 600,000 tons of magnesium alloys [1][2]. - The price of magnesium has returned to a reasonable range, enhancing its cost-effectiveness compared to aluminum, which is expected to open new opportunities in various applications such as solid-state energy storage and automotive components [2][16]. Summary by Sections Financial Performance - For Q1-Q3 2024, the company achieved a revenue of 6.35 billion yuan (+14.1%) and a net profit of 154 million yuan (-25.9%). The operating cash flow was 58 million yuan, down 73.5% [1][6]. - The average price of magnesium ingots has significantly decreased, impacting profitability [1][6]. Capacity Expansion - The company currently has over 100,000 tons of raw magnesium capacity and 200,000 tons of magnesium alloy capacity, with ongoing projects to further increase production [1][2]. - New projects include 50,000 tons of raw magnesium capacity in Chao Lake and 300,000 tons in Qingyang [1][2]. Market Outlook - The magnesium price has dropped to approximately 0.9 times that of aluminum, highlighting its competitive advantage [2][16]. - The company has established multiple partnerships with major automotive manufacturers, indicating a positive outlook for magnesium alloy applications [2][17]. Profit Forecast - The profit forecast for 2024-2026 has been adjusted, with expected net profits of 287 million yuan, 477 million yuan, and 734 million yuan respectively, reflecting a year-on-year growth rate of -6.5%, 66.6%, and 53.7% [2][17]. - The diluted EPS is projected to be 0.40 yuan, 0.67 yuan, and 1.04 yuan for the respective years, with corresponding PE ratios of 26x, 15x, and 9x [2][17].

[Table_Main] 证券研究报告 | 公司点评 宝武镁业(002182.SZ) 2024 年 10 月 29 日 | --- | --- | |------------------------------------------------------|------------------------------| | 宝武镁业（ 买入（维持） | 002182.SZ ） : 业绩短 | | 所属行业：有色金属 / 小金属 当前价格 ( 元 ) ： 10.97 | 期受镁价下跌影响承压，深加工 | | | | | | 产品销量同比增加 | | 证券分析师 翟堃 | | | 资格编号： s0120523050002 | | 邮箱：zhaikun＠tebon.com.cn 康宇豪 资格编号：S0120524050001 邮箱：kangyh＠tebon.com.cn 研究助理 投资要点 事件：公司披露 2024 年三季度报，Q3 营收同比增长，利润同比下滑。2024 年 Q3 公司营业收入 22.71 亿元，同比+11.86%；归母净利润 3397.27 万元，同比 -60.55%；扣非归母净利润 2057. ...

宝武镁业科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 证券代码：002182 证券简称：宝武镁业 公告编号：2024-47 宝武镁业科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报 告中财务信息的真实、准确、完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 1 宝武镁业科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------|--------------------|-------------------------|------- ...

（以下无正文） 1 宝武镁业科技股份有限公司独立董事 关于公司第七届董事会第五次会议相关事项的 专门会议审核意见 根据《上市公司独立董事管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《上 市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》及《公司章程》等有关 规定，作为宝武镁业科技股份有限公司（以下简称"宝武镁业"或"公司"）的独立 董事，在审阅相关资料后，现对公司第七届董事会第五次会议审议的有关事项发 表意见如下： 一、对为参股子公司巢湖宜安云海科技有限公司提供担保暨关联交易的专门 会议意见 根据《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管 指引第 1 号——主板上市公司规范运作》、《上市公司独立董事管理办法》等相关 法律、法规、规范性文件及公司章程的规定，我们作为独立董事，对公司提供的 《关于为参股子公司巢湖宜安云海科技有限公司提供担保暨关联交易的议案》进 行了审核，经过认真审阅该关联交易事项相关资料，并且与公司相关人员进行有 效沟通之后，我们认为： 《关于为参股子公司巢湖宜安云海科技有限公司提供担保暨关联交易的议 案》的决议程序合法、合规，依据充分，符合《公司法》《公司章程》以及相 ...

证券代码：002182 证券简称：宝武镁业 公告编号：2024-48 宝武镁业科技股份有限公司 关于为参股子公司巢湖宜安云海科技有限公司 提供担保暨关联交易的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 为满足日常经营发展资金需求，公司参股子公司宜安云海拟向相关金融机构 申请不超过人民币 26,000.00 万元授信额度，公司及宜安云海另一股东东莞宜安 科技股份有限公司按各自持股比例提供担保。公司持有宜安云海 40.00%的股权， 即公司的担保额度为 10,400.00 万元。 单位：万元 | 担保方 | 被担保方 | 担保方持 | 被担保方 | | | 新增担保额度 | | 是否 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | 最近一期 | 截至目前 | 本次新增 | 占上市公司最 | | 关联 | | | | 股比例 | 资产负债 | 担保余额 | 担保额度 | 近一期经审计 | | 担保 | | | | | 率 | | | 净资产比例 | | | | 公司 | 巢 ...