食品饮料/食品加工 公 司 研 究 华统股份（002840.SZ） 2024 年 08 月 31 日 2024H2 成本下降空间大，出栏稳增业绩逐步释放 ——公司信息更新报告 成本下降空间大，出栏稳增业绩逐步释放，维持"买入"评级 亿元(同比+1.14%)，归母净利润-1.19 同比+1.72%)，归母净利润 0.38 亿元 。基于猪周期运行及公司出栏降本节奏，我们下调公司 2024-2026 年归母净利润分别为 7.71/8.76/6.56（2024-2026 EPS 分别为 1.24/1.42/1.06 元，当 倍。公司持续推进成本下降且 2024H2 成本有较大 下降空间，公司出栏稳增业绩释放在即，维持"买入"评级。 | --- | --- | --- | --- | |-------------------------------|-------------|-----------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------- ...

浙江华统肉制品股份有限公司 2024 年半年度报告全文 浙江华统肉制品股份有限公司 2024 年半年度报告 2024 年 8 月 1 浙江华统肉制品股份有限公司 2024 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担 个别和连带的法律责任。 公司负责人朱俭军、主管会计工作负责人张开俊及会计机构负责人(会计 主管人员)万雪琴声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公 司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的 风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号——行业信 息披露》中的"畜禽、水产养殖相关业务"的披露要求 （一）食品安全风险 民以食为天、食以安为先，食品安全事关民众的身体健康和生命安全。 | --- | |------------------------------ ...

①美股和日股还有第二轮调整吗；②全国多地猪价突破21元/公斤，行业在需求淡季下实现强势上涨， 分析师指出当前行业产能恢复速度依然偏慢，高猪价延续持续性或超预期，相关公司估值仍处历史底部 区间；③今日全市场机构研报共发布380篇，云天化、百亚股份、景旺电子评级得到上调，13家公司获 得首度覆盖，其中康恩贝、长江电力获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，百亚股份 首次上榜，前五名依次为安琪酵母>贵州茅台>盐津铺子>中炬高新>百亚股份。 《风口研报》8月12日要点 行业/公司 评级机构 核心逻辑 ①储能或为三季度电新行业景气度最强音，亚非拉领域景气度较佳，华福证券电新邓伟认为 公司中东/印度等市场有望超预期, ②公司作为印度本土唯二有产能的逆变器、沙特唯三进大型地面电站供应链的，2024年公 上能电气 司海外地面光伏出货预期超10GW，25年海外地面出货有望翻倍， 华福证券 ③公司是印度、中东非&中亚等新兴市场地面逆变器核心供应商之一，有望充分受益新兴市 300827 场地面高求魅发: ④邓伟预计公司24-25年业绩分别为5亿+、7亿+，对应24、25年PE分别为22x、16x，按25年 20x估值，对 ...

证券分析师： 鲁家瑞 021-61761016 lujiarui@guosen.com.cn 执证编码：S0980520110002 证券分析师： 江海航 010-88005306 jianghaihang@guosen.com.cn 执证编码：S0980524070003 2024 半年度业绩预告点评：Q2 净利扭亏为盈，有望受益猪价 景气上行 公司公告：公司发布 2024 半年度业绩预告，预计 2024H1 归属于上市公司股东的净利润亏损 0.95 亿元-1.2 亿元，上年同期归母净利亏损 3.56 亿元。 公司 2024Q2 单头肥猪养殖盈利扭亏，养殖完全成本下降至接近 16 元/公斤 养殖管理上，公司持续推进养殖全过程的数字化和精细化，育种和考核体系优化成效逐步体现，进一步加快了养 殖成本下降。此外，公司围绕浙江三小时车程圈进行扩张，有效控制了管理半径，有望继续维持生猪成本和区域 销价优势。当前公司能繁母猪存栏接近 16 万头，考虑到公司从 2022 下半年开始进行高效种猪升级，预计从今年 下半年开始月度母猪存栏会明显提升，2024 年公司出栏有望达 350 万头，较 2023 年增长接近 50%。此 ...

本次业绩预告未经注册会计师预审计。 公司本报告期亏损金额较上年同期有明显下降，主要系公司生产经营管理 持续改善，生猪养殖成本稳步下降，且二季度生猪行情回暖，猪价较上年同期 有所上升，第二季度实现盈利所致。 三、业绩变动原因说明 四、风险提示 商品猪市场价格的大幅波动（下降或上升）、非洲猪瘟等疫病风险都可能会 对公司的经营业绩产生重大影响，敬请广大投资者谨慎决策，注意投资风险。 本次业绩预告数据是公司财务部门初步估算的结果，未经会计师事务所审 特此公告。 证券代码：002840 证券简称：华统股份 公告编号：2024-064 浙江华统肉制品股份有限公司 2024 年半年度业绩预告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 五、其他相关说明 计，具体财务数据以公司披露的2024年半年度报告为准。 浙江华统肉制品股份有限公司董事会 2024 年 7 月 10 日 1、业绩预告期间：2024年1月1日至2024年6月30日 2、业绩预告情况：预计净利润为负值 | --- | --- | --- | |----------------|-------------- ...

10点我们发华同这个报告主要还是我们看好整个生猪养殖板块的优策投资机会你看好华同股份的相对的优势我们认为华同的相对优势有几方面首先就是 公司是板块历史出来增速开个最高的公司在未来增速的预期也不错第二点就是说浙江作为萧区历史住价高公司住价也有一定的销售溢价第三点就是说公司从2020年以来整个降成本的一个趋势还是非常明显的这主要得益于产能流域的提升和效率的提升等等的所以公司整个投机的一个优势在不断的改善 那今天的报告我们也会分成这几块来做讲解那我首先会给大家更新一下整个行业的一个情况以及说公司的一个基本情况然后我们同事施杨会重点的讲一下公司的投资亮点和估值这一块 首先来看整个行业我们认为当前位置甚至行业的拐点是基本上已经确定了首先我们先回顾一下2023年以来这个诸价走势2023年以来诸价上涨的预期是持续多次落空仅在7到8月份实现了一个回升全年的均价是在15块钱左右行业出现了史无前例的全年的亏损 2014年一季度整个住价是继续低于14块5公斤左右板块也是继续的亏损这个亏损持续的时间也是创了历史的记录如果我们再往前追溯的话行业不间断的亏损是持续了三年左右的时间 那近期来看,今年来看的话,就3月份以来在整个行业的耕种成 ...

证券代码：002840 证券简称：华统股份 浙江华统肉制品股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-002 投资者关系 ☐特定对象调研 ☐分析师会议 活动类别 ☐媒体采访 业绩说明会 ☐新闻发布会 ☐路演活动 ☐现场参观 ☐其他 参与单位名 线上参与公司2023年度业绩说明会的全体投资者 称及人员姓 名 2024年05月16日 15:00-17:00 时间 价值在线（https://www.ir-online.cn/）网络互动 地点 董事长 朱俭军 财务总监 张开俊 上市公司接 独立董事 吴天云 待人员姓名 董事会秘书 朱婉珍 IR总监 王志龙 问：贵司如何看待自己的ESG实践，尤其是环境维度？我注意到华证 只给了B的评级，还是有很大进步空间。请问贵公司是否有创新的环 投资者关系 ...

近期我们发布了华东股份的深度报告,华东股份是华东生猪养殖屠宰的龙头,一方面我们认为二十四年猪周期有望趋势上行,公司将充分受益于浙江的高租价,另一方面公司的养殖成本在稳步下行,初来有望持续快速增长。 同时公司也在积极的进行资金的一个配给来充实资金实力,那我们也是给出了这个买入的一个评级。那么接下来呢,我来重点阐述一下这个我们报告的一个具体的内容。那首先呢,我们是看一下公司的一个基本的概况。 公司是成立于2001年,以去贫的养殖和屠宰业务为核心,打造产业链一体化的经营模式。主营业务涵盖了养殖、屠宰、肉质品深加工、饲料加工等环节,产品主要包括生煎猪肉、禽肉、火腿等。23年公司实现营收85.78亿元,规模经营润是亏损6.05亿元。 然后根据二十四年的这个一级报呢,二十年一季度公司是实现营收19.96亿元,规模净利润是亏损1.57亿元,主要是由于这个住价比较低迷,生猪养殖业务亏损导致的。那么我们分业务来看哈,首先这个屠宰和肉类加工业务呢是公司的这个大头, 那么二三年是实现营收80.57亿元 营收占比达到94%全年屠宰和肉类加工的销量是58.94万吨 同比增长22%全年屠宰生猪448万头 同比增长29%那二三年的公司这个 ...

各位老师大家早上好近期我们发布了华通股份的深度报告华通股份是华东生猪养殖屠宰的龙头一方面我们认为24年猪周期有望趋势上行公司也是将充分的受益于浙江的高租价另一方面公司的养殖成本在稳步的下行初来有望持续快速的增长同时公司也在积极的 本期视频就分享到这里,感谢观看 我们报告的一个具体的内容那首先呢我们是看一下公司的一个基本的概况那公司是成立于2001年那么以这个畜行的养殖和屠宰业务为核心打造产业链一体化的经营模式那主营业务呢涵盖了养殖屠宰肉质品生加工饲料加工等等环节产品主要包括生鲜猪肉禽肉火腿等等那么23年的公司是实现营收85.78亿元规模金利润是亏损6.05亿元 然后根据二十四年的这个一季报呢二十年一季度公司是实现营收19.96亿元规模纪利润是亏损1.57亿元主要是由于这个租价比较低迷生猪养殖业务亏损导致的那么我们分业务来看哈首先这个屠宰和肉类加工业务呢是公司的这个大头那么二十三年呢是实现营收80.57亿元营收占比达到94% 全年屠宰和肉类加工的销量是58.94万吨同比增长22%全年屠宰生猪448万头同比增长29% 那23年的公司这个虚情养殖业务的外销收入是在3个亿营收占比在3.5%那全年生猪的总出来量在230 ...

[Table_Contacts] [Table_Summary] 核心观点： | --- | --- | |-----------------------------|------------| | | | | [ 公司 Table_Invest] 评级 | 买入 | | | | | 当前价格 | 23.48 元 | | 合理价值 | 30.66 元 | | 前次评级 | 买入 | | 报告日期 | 2024-05-13 | 相对市场 [Table_PicQuote] 表现 SAC 执证号：S0260517080014 SFC CE No. BND274 分析师： 周舒玥 zhoushuyue@gf.com.cn 请注意，周舒玥并非香港证券及期货事务监察委员会的注 册持牌人，不可在香港从事受监管活动。 华统股份|公司深度研究 2014年 • 引进战略合作股东泰国正大集团和美国康地公司。 2017年 • 公司在深交所上市。 2019年 2021年 2022年 • 启动楼房养殖，投资正康猪业。 • 获得浙江省增产保供300万头养殖指标。 • 非公开发行A股股票上市。 • 拓展省内及省外生猪养殖项目储备。 数据来源 ...