Core Viewpoint - The company, Xue Rong Biological Technology Co., Ltd., has reported a significant decline in revenue and a net loss for the reporting period, attributed to a weak consumer market and increased competition in the edible mushroom industry [11]. Company Overview - The company is a modern agricultural enterprise that relies on biotechnology to produce edible mushrooms through industrialized methods, aiming to become a leader in China's edible mushroom industry while prioritizing food safety and product quality [4]. - The company has established comprehensive edible mushroom factories in various regions including Jilin, Shandong, Jiangsu, Guangdong, Guangxi, Sichuan, Guizhou, Gansu, and Thailand [4]. Main Products - The primary products include: - Enoki mushrooms, known for their rich amino acid content [6] - King oyster mushrooms, recognized for their unique flavor and nutritional benefits [8] - Shiitake mushrooms, a popular edible fungus with significant market demand [9] - Velvet antler mushrooms, which are noted for their health benefits [10] Financial Performance - The company achieved operating revenue of 2.162 billion yuan, a year-on-year decrease of 15.70%, and reported a net loss attributable to shareholders of 617 million yuan [11]. - The decline in performance is attributed to a weak overall consumer market, intense competition, and a proactive reduction in business scale leading to decreased capacity utilization and increased unit costs [11]. Sales and Distribution Model - The company primarily sells its products through distributors and directly to supermarkets, chain restaurants, and fresh food delivery platforms, utilizing a buyout sales model where the sales risk is borne by the distributors or customers [12]. - The pricing strategy involves daily market analysis and adjustments based on supply and demand dynamics [14]. Procurement and Production Model - The company employs a centralized procurement model for raw materials, primarily agricultural by-products, minimizing dependency on suppliers [18]. - The production of mushrooms is conducted in a factory setting using controlled environmental conditions to optimize growth [21]. Important Events - On March 12, 2025, the company announced a framework agreement for a change in control, involving the transfer of shares from the current controlling shareholder to Shanghai Wanzihong Intelligent Technology Co., Ltd., pending regulatory approval [23].

一、主要会计数据和财务指标 | 报告期指标 | 2024年年报 | 2023年年报 | 本年比上年增减(%) | 2022年年报 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 基本每股收益（元） | -1.2400 | -0.3800 | -226.32 | -0.5900 | | 每股净资产（元） | 1.74 | 2.97 | -41.41 | 3.32 | | 每股公积金(元) | 1.49 | 1.49 | 0 | 1.5 | | 每股未分配利润(元) | -0.93 | 0.31 | -400 | 0.68 | | 每股经营现金流(元) | - | - | - | - | | 营业收入(亿元) | 21.62 | 25.65 | -15.71 | 23.2 | | 净利润(亿元) | -6.17 | -1.88 | -228.19 | -2.87 | | 净资产收益率(%) | -49.50 | -11.41 | -333.83 | -15.98 | 数据四舍五入，查看更多财务数据>> | 名称 | 持有数量(万股) | 占总股本比例 | 增减情况 | | --- | -- ...

上海雪榕生物科技股份有限公司 审计报告 大华审字[2025]0011010478 号 大 华 会 计 师 事 务 所 (特 殊 普 通 合 伙 ) Da Hua Certified Public Accountants（Special General Partnership） 上海雪榕生物科技股份有限公司 审计报告及财务报表 （2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日止） | | 目 | 录 | 页 次 | | --- | --- | --- | --- | | 一、 | 审计报告 | | 1-7 | | 二、 | 已审财务报表 | | | | | 合并资产负债表 | | 1-2 | | | 合并利润表 | | 3 | | | 合并现金流量表 | | 4 | | | 合并股东权益变动表 | | 5-6 | | | 母公司资产负债表 | | 7-8 | | | 母公司利润表 | | 9 | | | 母公司现金流量表 | | 10 | | | 母公司股东权益变动表 | | 11-12 | | | 财务报表附注 | | 1-96 | 三、 事务所及注册会计师执业资质证明 大华会计师事务所（特 ...

上海雪榕生物科技股份有限公司 内部控制审计报告 大华内字[2025]0011000121 号 大 华 会 计 师 事 务 所 (特 殊 普 通 合 伙 ) Da Hua Certified Public Accountants（Special General Partnership） 上海雪榕生物科技股份有限公司 内部控制审计报告 （截止 2024 年 12 月 31 日） 目 录 页 次 一、 内部控制审计报告 1-2 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 [100039] 电话：86 (10) 5835 0011 传真：86 (10) 5835 0006 www.dahua-cpa.com 内部控制审计报告 大华内字[2025]0011000121 号 上海雪榕生物科技股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相 关要求，我们审计了上海雪榕生物科技股份有限公司（以下简称"雪 榕生物"）2024 年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用 ...

1、本激励计划采用的激励工具为第二类限制性股票，股票来源为公司向激 励对象定向发行的公司 A 股普通股股票。 | 证券代码：300511 | 证券简称：雪榕生物 公告编号：2025-047 | | --- | --- | | 债券代码：123056 | 债券简称：雪榕转债 | 上海雪榕生物科技股份有限公司 关于 2023 年限制性股票激励计划 首次授予部分、预留授予部分第二个归属期归属条件未成就 并作废已授予但尚未归属的限制性股票的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 上海雪榕生物科技股份有限公司（以下简称"公司"、"雪榕生物"）于 2025 年 4 月 25 日召开第五届董事会第二十五次会议和第五届监事会第十五次会议，审 议通过了《关于 2023 年限制性股票激励计划首次授予部分、预留授予部分第二 个归属期归属条件未成就并作废已授予但尚未归属的限制性股票的议案》。公司 董事会认为：鉴于 77 名激励对象因离职不再符合激励对象资格、267 名激励对 象因 2023 年限制性股票激励计划首次授予部分、预留授予部分第二个归属期归 属条件未成就，同意 ...

国浩律师（上海）事务所 法律意见书 上海市静安区山西北路 99 号苏河湾中心 25-28 楼 邮编：200085 25-28/F, Suhe Centre, 99 North Shanxi Road, Jing'an District, Shanghai, China 电话/Tel: +86 21 5234 1668 传真/Fax: +86 21 5234 1670 网址/Website: http://www.grandall.com.cn 国浩律师（上海）事务所 关于 上海雪榕生物科技股份有限公司 2023 年限制性股票激励计划 部分限制性股票作废事项 之 关于上海雪榕生物科技股份有限公司 2023 年限制性股票激励计划部分限制性股票作废事项之 法律意见书 致：上海雪榕生物科技股份有限公司 国浩律师（上海）事务所（以下简称"本所"）接受上海雪榕生物科技股份 有限公司（以下简称"雪榕生物"或"公司"）的委托，担任雪榕生物 2023 年 限制性股票激励计划（以下简称"本计划"）的专项法律顾问，根据《中华人民 共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以 下简称"《证券法》"）、中国证 ...

上海雪榕生物科技股份有限公司 关于营业收入扣除事项的 专项核查意见 大华核字[2025]0011004170 号 大 华 会 计 师 事 务 所 (特 殊 普 通 合 伙 ) Da Hua Certified Public Accountants（Special General Partnership） 上海雪榕生物科技股份有限公司 关于营业收入扣除事项的 专项核查意见 （2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日止） | | | 一、 关于营业收入扣除事项的专项核查意见 1-2 二、 营业收入扣除情况明细表 1 三、 事务所及注册会计师执业资质证明 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 [100039] 电话：86 (10) 5835 0011 传真：86 (10) 5835 0006 www.dahua-cpa.com 关于营业收入扣除事项的 专项核查意见 大华核字[2025]0011004170号 上海雪榕生物科技股份有限公司： 一、管理层对明细表的责任 管理层负责按照监管机构上市规则及相关要求的规定编制明细表 以满足监管要求，并 ...

（一）个人工作履历、专业背景等情况 李丹蒙，男，1980年12月生，中国国籍，无境外居留权，研究生学历，博士 学位，中国注册会计师协会非执业会员，获美国管理会计师协会注册管理会计师 （CMA）、特许金融分析师（CFA）和金融风险管理师（FRM）等资质。2009年 7月1日至2012年9月30日在中欧国际工商学院任研究员，2019年11月20日至2020 年6月4日在美国得克萨斯理工大学任公派访问学者，2012年10月8日至今在华东 理工大学先后担任商学院会计学系讲师和副教授。现任公司独立董事、浙江米奥 兰特商务会展股份有限公司独立董事。 （二）是否存在影响独立性的情况说明 上海雪榕生物科技股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告 各位股东及股东代表： 本人李丹蒙，在2024年度任职上海雪榕生物科技股份有限公司（以下简称"公 司"）独立董事期间，严格按照《公司法》《上市公司独立董事管理办法》《深圳 证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等法律 法规、规范性文件以及《公司章程》《公司独立董事工作制度》的规定和要求， 认真、勤勉、独立的履行独立董事职责，主动了解公司的生产经营运作情况， ...

上海雪榕生物科技股份有限公司 章 程 二○二五年四月 目 录 第一章 总则 第二章 经营宗旨和范围 第三章 股份 2 第四章 股东和股东大会 第五章 董事会 第六章 经理及其他高级管理人员 第七章 监事会 第一节 股份发行 第二节 股份增减和回购 第三节 股份转让 第一节 股东 第二节 股东大会的一般规定 第三节 股东大会的召集 第四节 股东大会的提案与通知 第五节 股东大会的召开 第六节 股东大会的表决和决议 第一节 董事 第二节 董事会 第一节 监事 第二节 监事会 第八章 党建 第九章 财务会计制度、利润分配和审计 第十章 通知与公告 第一节 通知 第二节 公告 第十一章 合并、分立、增资、减资、解散和清算 第一节 合并、分立、增资和减资 第二节 解散和清算 第十二章 修改章程 第十三章 附则 3 第一节 财务会计制度和利润分配 第二节 内部审计 第三节 会计师事务所的聘任 第一章 总 则 第一条 为维护公司、股东和债权人的合法权益，规范上海雪 榕生物科技股份有限公司(以下简称"公司"或"本公司")的组织和 行为，根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》")、 《中华人民共和国证券法》（以下简 ...

上海雪榕生物科技股份有限公司 黄建春，男，1964 年 5 月生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，在 职硕士。曾任上海食用菌技术推广站技术科副科长、农艺师，上海市农业技术推 广服务中心高级农艺师、推广研究员，上海市农业科学院食用菌研究所副所长、 研究员 ，上海市食用菌产业技术体系首席专家（2017—2021）。现任公司独立 董事、上海园艺学会副理事长。 2024 年度独立董事述职报告 各位股东及股东代表： 本人黄建春，作为上海雪榕生物科技股份有限公司（以下简称"公司"）的独 立董事，在2024年度严格按照《公司法》《上市公司独立董事管理办法》《深圳 证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等法律 法规、规范性文件以及《公司章程》《公司独立董事工作制度》的规定和要求， 认真、勤勉、独立的履行独立董事职责，主动了解公司的生产经营运作情况，积 极出席公司召开的相关会议，认真审议董事会的各项议案，充分发挥了独立董事 的独立性、专业性的作用，切实维护了公司和全体股东尤其是中小股东的合法权 益。现将本人2024年度履行独立董事职责情况汇报如下： 一、独立董事的基本情况 （一）个人工作履历、专 ...