上海华测导航技术股份有限公司 董事会关于独立董事独立性自查情况的专项意见 根据《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》 等要求，上海华测导航技术股份有限公司（以下简称"公司"）董事会，就公司 在任独立董事陈义先生、葛伟军先生、黄娟女士的独立性情况进行评估并出具如 下专项意见： 经核查公司全体独立董事的任职经历及其签署的相关自查文件，上述人员未 在公司担任除独立董事以外的任何职务，也未在公司主要股东公司担任任何职务， 与公司以及主要股东之间不存在利害关系或其他可能妨碍其进行独立客观判断 的关系，不存在影响独立董事独立性的情况，符合《上市公司独立董事管理办法》 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指 引第 2 号——创业板上市公司规范运作》中对独立董事独立性的相关要求。 上海华测导航技术股份有限公司 董事会 2024 年 4 月 17 日 ...

本次会议的召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）等有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《上海华测导航技 术股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定。 证券代码：300627 证券简称：华测导航 公告编号：2024-029 上海华测导航技术股份有限公司 第四届董事会第四次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 上海华测导航技术股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第四次 会议的通知于2024年4月7日以书面或电子邮件的形式发出，会议于2024年4月17 日在上海市青浦区崧盈路577号华测时空智能产业园C座公司会议室以现场结合 通讯方式召开。本次会议应出席董事7名，实际出席董事7名。本次会议由公司董 事长赵延平先生主持，公司部分监事和高级管理人员列席了本次会议。 二、董事会会议审议情况 经与会董事审议，以记名投票表决方式通过如下议案： 1、以 7 票同意，0 票反对，0 票弃权，审议通过关于《公司 2023 年度总经 理工作报告》的议案。 公司第四届董事会全体董事 ...

《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）等相关 法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《上海华测导航技术股份有限公司章 程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定，结合公司实际情况，制定本制 度。 第二条 本制度所称"对外担保"是指公司以第三人身份为他人提供的保证、 抵押或质押。具体种类包括但不限于借款担保、银行开立信用证、银行承兑汇票 及商业承兑汇票、保函等担保。 上海华测导航技术股份有限公司 对外担保制度 上海华测导航技术股份有限公司 对外担保制度 第一章 总则 第一条 为加强上海华测导航技术股份有限公司（以下简称"公司"） 对外 担保行为的内部控制，规范对外担保行为，降低经营风险，保护公司、股东和其 他利益相关者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证 券法》《上市公司监管指引第 8 号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》 第三条 本公司及控股子公司对外担保适用本办法，公司为所属子公司担保 视同对外担保。 第四条 公司对外担保实行统一管理，未经公司董事会或股东大会批准，公 司及公司分支机构不得对外提供担保；未经公司批准，所属子公司不得对外提供 担保，不得相 ...

2023 年度上海华测导航技术股份有限公司（以下简称"公司"）董事会严格按 照《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》 （以下简称"《证券法》"）、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下简称"《上 市规则》"）、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规 范运作》等法律法规以及《上海华测导航技术股份有限公司章程》（以下简称"《公 司章程》"）、《公司董事会议事规则》等规章制度的规定，以公司和股东的利益最大 化为行为准则，忠实、诚信、勤勉地履行职责，完成了各项工作任务。现将 2023 年 度董事会工作报告汇报如下： 一、2023 年公司经营情况回顾 上海华测导航技术股份有限公司 董事会工作报告 上海华测导航技术股份有限公司 2023 年度董事会工作报告 2023 年度，公司积极拓展行业应用，打造公司品牌影响力，大力开拓海外市场， 实现公司整体营业收入与净利润有效增长。2023 年度，公司实现营业收入 267,834.11 万元，较上年同期增长 19.77%；实现归属于上市公司股东的净利润 44,914.08 万元， 较上年同期增长 24.32%；实 ...

2、本次变更前后采用的会计政策 （1）本次变更前的会计政策：公司执行财政部发布的《企业会计准则—— 基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释公 告以及其他相关规定。 证券代码：300627 证券简称：华测导航 公告编号：2024-036 上海华测导航技术股份有限公司 关于会计政策变更的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 上海华测导航技术股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年4月17日召开 了第四届董事会第四次会议和第四届监事会第四次会议，审议通过了关于《会计 政策变更》的议案，有关会计政策变更的具体内容如下： 一、本次会计政策变更概述 1、变更原因 财政部于2022年11月30日发布了《企业会计准则解释第16号》（财会〔2022〕 31号），其中"关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确 认豁免的会计处理"的规定自2023年1月1日起施行。 由于上述会计准则解释的发布，公司需对会计政策进行相应变更，并按以上 文件规定的生效日期开始执行上述会计准则。 （2）本次变更后的会计政策：本次会计政策变更 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, indicating an expected relative price increase of over 15% within the next 6 to 12 months [8][15]. Core Insights - The company, Huace Navigation, is a leader in high-precision navigation and positioning, providing hardware and various scene solutions while developing core algorithms and gradually expanding into SaaS subscription services, which are expected to enhance profitability [5][11]. - The company has reported strong growth in Q1, with a forecasted net profit of 1.03 billion to 1.06 billion yuan, representing a year-on-year increase of 26.48% to 34.06% [10][11]. - The company is actively expanding its industry applications and enhancing brand influence, with significant revenue growth in sectors such as resources and public utilities, as well as overseas markets [3][11]. Financial Performance Summary - **Revenue Forecast**: The company’s revenue is projected to grow from 2,236 million yuan in 2022 to 4,574 million yuan by 2025, with a compound annual growth rate (CAGR) of approximately 33% [1]. - **Net Profit Forecast**: Net profit is expected to increase from 361 million yuan in 2022 to 763 million yuan in 2025, reflecting a CAGR of about 32% [1]. - **Earnings Per Share (EPS)**: EPS is forecasted to rise from 0.66 yuan in 2022 to 1.40 yuan in 2025 [1]. - **Valuation Metrics**: The Price-to-Earnings (P/E) ratio is projected to decrease from 40.3 in 2022 to 19.1 in 2025, indicating improving valuation as earnings grow [1]. Market Position and Strategy - The company is focusing on enhancing its research and development capabilities, with R&D expenses amounting to 3.07 billion yuan in the first three quarters of 2023, which is 16.84% of its revenue [19]. - Huace Navigation is expanding its global market presence and product offerings, particularly in high-precision positioning technologies, benefiting from the integration of technologies like BeiDou, 5G, and cloud computing [11][19]. - The company has established multiple R&D bases in China and the UK, leveraging local talent to strengthen its technological capabilities [19].

方正证券承销保荐有限责任公司 | 现场检查手段：核查了公司利润分配制度及 2022 | 年利润分配情况；查阅公司重 | | | --- | --- | --- | | 大业务合同等；核查大额资金往来等资料。 | | | | 1.是否完全执行了现金分红制度，并如实披露 | √ | | | 2.对外提供财务资助是否合法合规，并如实披露 | | √ | | 3.大额资金往来是否具有真实的交易背景及合理原因 | √ | | | 4.重大投资或者重大合同履行过程中是否不存在重大变化 | √ | | | 或者风险 | | | | 5.公司生产经营环境是否不存在重大变化或者风险 | √ | | | 6.前期监管机构和保荐机构发现公司存在的问题是否已按 | √ | | | 相关要求予以整改 | | | | 二、现场检查发现的问题及说明 | | | 4 为解决公司及子公司非关联下游客户（以下简称"客户"） 融资瓶颈问题， 支持客户做大做强， 促进客户与公司共同成长，推动公司业绩增长，加速资金 回笼，公司对符合条件的客户向公司指定的银行申请贷款提供连带责任保证， 即以公司及子公司与客户签订的买卖合同为基础，在公司提供连带责任保证 ...

[Table_Title] 评级：买入（首次） 市场价格：28.12 [Table_Finance 公司盈利预测及估值 1] 指标 2021A 2022A 2023E 2024E 2025E 营业收入（百万元） 1,903 2,236 2,655 3,435 4,574 增长率 yoy% 35% 18% 19% 29% 33% 净利润（百万元） 294 361 450 576 763 增长率 yoy% 49% 23% 25% 28% 32% 每股收益（元） 0.54 0.66 0.83 1.06 1.40 每股现金流量 0.50 0.65 0.69 0.88 0.72 净资产收益率 13% 14% 15% 17% 19% P/E 52.1 42.4 34.0 26.6 20.1 PEG 1.1 1.9 1.4 1.0 0.6 P/B 7.0 6.1 5.3 4.6 3.8 备注：以 2024 年 3 月 29 日收盘价计算 执业证书编号：S0740517020004 [Table_Profit] 基本状况 总股本(百万股) 545 流通股本(百万股) 447 市价(元) 28.12 市值(百万元) 15,32 ...

证券代码：300627 证券简称：华测导航 公告编号：2024-026 上海华测导航技术股份有限公司 关于持股5%以上股东部分股份质押的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 | | 是否为控股 | | 占其所 | 占公司 | 是否为限售 | 是否为 | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 股东 | 股东或第一 | 本次质押数 | 持股份 | 总股本 | 股（如是， | 补充质 | 质押起 | 质押到 | 质权人 | 质押 | | 名称 | 大股东及其 | 量（万股） | 比例 | [注1]比例 | 注明限售类 | 押 | 始日 | 期日 | | 用途 | | | 一致行动人 | | （%） | （%） | 型） | | | | | | | 宁波 | 否 | 1,590 | 54.17 | 2.92 | 否 | 否 | 2024年 3月28 | 2025年 3月28 | 国泰君安 证券股份 | 法人 资金 | | 上裕 | | ...

2023 年 8 月 25 日，上海华测导航技术股份有限公司（以 下简称"公司"）披露的《关于控股股东、实际控制人及其 一致行动人权益变动的提示性公告》显示，赵延平作为公司 控股股东、实际控制人与一致行动人北京太禾行企业管理咨 询合伙企业（有限合伙）（原名"上海太禾行企业管理咨询 合伙企业（有限合伙）"，以下简称"太禾行"）在 2017 年 12 月 26 日至 2023 年 8 月 23 日期间，因被动稀释、主动减 持等原因合计持股比例由 38.19%变动至 31.91%，持股比例 变动 6.28%。 2023 年 2 月 28 日，公司披露的《关于控股股东、实际 控制人减持计划完成暨股份变动比例超过 1%的公告》显示， 1 深 圳 证 券 交 易 所 关于对上海华测导航技术股份有限公司控 股股东、实际控制人及其一致行动人的 监管函 创业板监管函〔2024〕第 30 号 赵延平、北京太禾行企业管理咨询合伙企业（有限合伙）： 你们的上述行为违反了本所《创业板股票上市规则 （2020 年 12 月修订）》第 1.4 条、第 2.3.1 条及第 2.3.10 条 以及《创业板股票上市规则（2023 年修订）》第 ...