证 券 研 究 报 告 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------|-----------------------------------------------------------------------------------|---------------------------------|-------------------|------------------|--------------------------------------------------------|----------------------|-------------------------------------------|------------------------------------|----------------|-------------------| | [Table_MainInfo] | [Table_Title] 水羊股份 (300740) | | | | ...

Financial Performance - The company's revenue for Q1 2024 was ¥1,031,873,547.91, a decrease of 1.36% compared to ¥1,046,084,375.79 in the same period last year[5] - Net profit attributable to shareholders decreased by 23.25% to ¥40,014,816.82 from ¥52,138,257.36 year-on-year[5] - Basic earnings per share fell by 23.36% to ¥0.1027 from ¥0.1340 in the same period last year[5] - Net profit for Q1 2024 was CNY 42,567,989.64, a decline of 21.93% compared to CNY 54,520,526.64 in Q1 2023[26] - The net profit attributable to the parent company was CNY 40,014,816.82, down 23.27% from CNY 52,138,257.36 in the same period last year[26] - The company reported a comprehensive income total of CNY 39,800,247.50 for Q1 2024, compared to CNY 55,276,317.61 in the previous year, a decrease of 28.00%[26] Cash Flow - The net cash flow from operating activities was negative at -¥14,880,775.28, a decline of 125.24% compared to ¥58,962,359.62 in the previous year[12] - The net cash flow from financing activities was negative at -¥156,343,509.10, a drastic increase of 2,717.65% compared to -¥5,548,729.43 in the previous year, primarily due to loan repayments[12] - The net cash flow from operating activities decreased to -14,880,775.28 from 58,962,359.62, indicating a significant decline in operational performance[28] - Cash inflow from investment activities increased to 116,515,401.24 compared to 36,041,451.86 in the previous period, showing improved investment recovery[28] - The total cash and cash equivalents at the end of the period decreased to 260,949,417.57 from 285,835,558.08, indicating a reduction in liquidity[29] Assets and Liabilities - Total assets decreased by 5.83% to ¥3,874,915,610.98 from ¥4,114,979,918.91 at the end of the previous year[5] - Total liabilities decreased to CNY 1,757,507,109.08, down from CNY 2,040,147,063.41, a decline of 13.87%[24] - Total equity attributable to shareholders increased to CNY 2,115,727,141.46, up from CNY 2,075,806,726.67, an increase of 1.92%[24] - As of March 31, 2024, the total current assets amounted to CNY 2,070,437,665.17, a decrease from CNY 2,315,053,316.01 at the beginning of the period, reflecting a decline of approximately 10.6%[22] Shareholder Information - Total number of common shareholders at the end of the reporting period is 16,205[14] - The largest shareholder, Hunan Yujia Investment Management Co., holds 24.68% of shares, totaling 95,904,214 shares[14] - The second-largest shareholder, Changsha Tingting Enterprise Management Consulting Partnership, holds 11.46% of shares, totaling 44,523,000 shares[14] - The third-largest shareholder, Dai Yuefeng, holds 10.06% of shares, totaling 39,086,611 shares, with 17,220,000 shares pledged[14] Expenses - Management expenses increased by 35.08% to ¥58,430,350.45 due to higher depreciation costs[11] - Research and development expenses for Q1 2024 were CNY 18,069,973.34, down from CNY 24,596,679.89 in Q1 2023, a decrease of 26.67%[25] Market Activities - The company plans to expand its market presence through the issuance of convertible bonds, which will provide additional capital for growth initiatives[18] - The company issued convertible bonds on April 25, 2023, with a total of 6,949,156 bonds remaining as of October 11, 2023, after a conversion of 2,644 shares[19] - The adjusted conversion price for the convertible bonds increased from CNY 13.61 to CNY 13.63 per share effective March 12, 2024[19] Stock and Incentives - The company repurchased a total of 1,250,713 restricted stocks as part of its stock incentive plan, including 943,185 from the initial grant and 307,528 from reserved grants[21] - The company’s stock options and restricted stock incentive plan adjustments reflect ongoing efforts to align management interests with shareholder value[20] Inventory and Receivables - Accounts receivable increased from CNY 403,735,094.17 to CNY 425,549,824.37, showing a growth of approximately 5.4%[22] - Inventory rose from CNY 794,814,944.67 to CNY 809,420,434.58, indicating an increase of about 1.8%[22] Other Financial Metrics - The company's weighted average return on equity decreased to 1.91% from 2.95% year-on-year[5] - Total operating revenue for Q1 2024 was CNY 1,031,873,547.91, a decrease of 1.01% from CNY 1,046,084,375.79 in Q1 2023[25] - Total operating costs decreased to CNY 967,252,613.44, down 3.83% from CNY 1,005,798,496.95 in the previous year[25] - Cash received from sales of goods and services was 1,008,775,074.44, down from 1,034,578,361.24, showing a decline in revenue generation[28] - Cash paid for purchasing goods and services was 441,374,933.43, a decrease from 495,383,167.77, suggesting cost management efforts[28] Audit and Compliance - The company did not conduct an audit for the first quarter report, which may affect stakeholder confidence in the financial statements[30]

水羊集团股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告 （刘曙萍） 各位股东及股东代表： 本人作为水羊集团股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，严格 按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理准 则》《上市公司独立董事管理办法》等规章和《独立董事工作细则》等规定， 勤勉尽责，充分发挥独立董事作用，维护公司整体利益和全体股东尤其是中小 股东的合法权益，现对 2023 年任期内的工作情况，汇报如下： 一、独立董事的基本情况 （一）个人履历 本人刘曙萍，女，1970 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究 生学历。历任湖南长沙公交三公司会计、团委书记；长沙建设委员会长沙建设 报记者、编辑；三一集团监事会内部审计主管；天健会计师事务所（特殊普通 合伙）湖南分所项目经理，中准会计师事务所（特殊普通合伙）湖南分所质量 总监、大信会计师事务所（特殊普通合伙）合伙人。现任上会会计师事务所 （特殊普通合伙）合伙人、湖南省注协第四届理事会理事，湖南达嘉维康医药 产业股份有限公司独立董事，2022 年 8 月至今任公司独立董事。 （二）独立性说明 在担任公司独立董事期间，本人未持有本公司股份，与实 ...

水羊集团股份有限公司 2023 年度募集资金存放与使用情况鉴证报告 天职业字[2024]27432-2 号 目 录 2023 年度募集资金存放与使用情况鉴证报告 1 2023 年度募集资金存放与使用情况的专项报告 4 2023 年度募集资金存放与使用情况鉴证报告 天职业字[2024]27432-2 号 水羊集团股份有限公司全体股东： 我们审核了后附的《水羊集团股份有限公司董事会关于 2023 年度募集资金存放与使用情 况的专项报告》。 一、管理层的责任 水羊集团股份有限公司（以下简称"水羊股份"）管理层的责任是按照中国证监会《上市 公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022 年修订）》、深圳证 券交易所颁布的《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号-创业板上市公司规范运作》 及相关公告格式规定编制《水羊集团股份有限公司董事会关于 2023 年度募集资金存放与使用 情况的专项报告》，并保证其内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏。 二、注册会计师的责任 我们的责任是按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则 3101 号——历史财务信息审计或 审阅以外的鉴证 ...

证券代码：300740 证券简称：水羊股份 公告编号：2024-025 债券代码：123188 债券简称：水羊转债 水羊集团股份有限公司 关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 根据《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管 要求》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》和《水羊集团股份有限公司募集 资金管理办法》的相关规定，为提高募集资金的现金管理收益及募集资金的使用 效率，水羊集团股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）第三届董事会 2024 年第一次定期会议及第三届监事会 2024 年第一次定期会议审议通过了《关 于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司及子公司使用额度不 超过人民币 1 亿元的闲置募集资金进行现金管理，用于适时购买安全性高、流动 性好的保本型理财产品，单项理财产品期限最长不超过一年，有效期自第三届董 事会 2024 年第一次定期会议审议通过之日（2024 年 4 月 22 日）起 12 个月内， 在上述额度范围内，资金可滚动使用。现将有关事项公告如下： ...

年度募集资金存放和使用情况专项核查报告 华泰联合证券有限责任公司 关于水羊集团股份有限公司 2023 年度募集资金存放和使用情况专项核查报告 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"或"保荐人"）作 为水羊集团股份有限公司（以下简称"水羊股份""公司"或"发行人"）向不 特定对象发行可转换公司债券的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》 《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深 圳证券交易所创业板股票上市规则》及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引 第 13 号——保荐业务》等法律法规的规定，对水羊股份在 2023 年度募集资金存 放与使用情况进行了核查，核查情况如下： 一、募集资金的基本情况 年度募集资金存放和使用情况专项核查报告 立了募集资金专用账户，并于 2023 年 4 月 18 日和华泰联合证券分别与上述银行 签订了《募集资金三方监管协议》。 根据《募集资金管理办法》的规定，公司对募集资金采用专户存储制度，并 严格履行使用审批手续，以便对募集资金的管理和使用进行监督，保证专款专用。 同时根据《募集资金三方监管协议》的规定，公司（或子公司）一次或者十二 ...

水羊集团股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告 各位股东及股东代表： 本人作为水羊集团股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，严格 按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理准 则》《上市公司独立董事管理办法》等规章和《独立董事工作细则》等规定， 勤勉尽责，充分发挥独立董事作用，维护公司整体利益和全体股东尤其是中小 股东的合法权益，现对 2023 年任期内的工作情况，汇报如下： 一、独立董事的基本情况 （一）个人履历 本人曾江洪，男，1968 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，管理学博 士，中南大学商学院教授、博士生导师。湖南省重点研究基地"中南大学中小 企业研究中心"主任，"中南大学公司治理与资本运营研究中心"主任，主要 致力于中小企业融资与成长、企业并购与整合、公司治理等方面的教学和科研 工作。现兼任湖南泰瑞医疗科技股份有限公司独立董事，2022 年 8 月至今任公 司独立董事。 （二）独立性说明 在担任公司独立董事期间，本人未持有本公司股份，与实际控制人、控股 股东以及其他持有公司 5%以上股份的股东不存在关联关系，与公司其他董事、 监事、高级管理人员不存在关联关系， ...

2023 年度日常关联交易事项的核查意见 华泰联合证券有限责任公司 关于水羊集团股份有限公司 2023 年度日常关联交易事项的核查意见 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"或"保荐人"）作 为水羊集团股份有限公司（以下简称"水羊股份""公司"或"发行人"）向不 特定对象发行可转换公司债券的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》及《深圳证券交易所上市公司自律监管 指引第 13 号——保荐业务》等有关规定，对水羊股份 2023 年度关联交易事项进 行了核查，核查情况如下： 一、水羊股份 2023 年度日常关联交易事项 （一）日常关联交易基本情况 公司 2023 年度实际购销关联交易情况如下表所示： | 关联交易类型 | 公司名称 | 关联交易内容 | 2023 年度 交易额 | | --- | --- | --- | --- | | 接受服务/采购 | 湖南拙燕仓物流有限公司 | 接受服务 | 13,766.89 | | | 湖南水羊新媒体有限公司 | 接受服务 | 8,815.58 | | | 拙燕检测技术（长沙）有限公司 | 接受服务 | 608.61 ...

证券代码：300740 证券简称：水羊股份 公告编号：2024-018 水羊集团股份有限公司 第三届董事会 2024 年第一次定期会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 债券代码：123188 债券简称：水羊转债 一、董事会会议召开情况 水羊集团股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会 2024 年第一次 定期会议于 2024 年 4 月 22 日在公司 1 楼会议室召开，由董事长戴跃锋先生主 持，以现场投票的方式进行表决，本次董事会应出席董事 7 名，实际出席董事 7 名，符合公司章程规定的法定人数。公司部分监事和高级管理人员列席了本次会 议。本次会议通知于 2024 年 4 月 11 日通过书面形式送达至各位董事，本次会 议的召集、召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》） 等法律法规和《水羊集团股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的有关 规定。 二、董事会会议审议情况 会议经过讨论，一致通过以下决议： 1、审议通过了《关于公司<2023 年度董事会工作报告>的议案》 公司现任独立董事汪峥嵘女士、刘曙萍 ...

水羊集团股份有限公司董事会 关于 2023 年度募集资金存放与使用情况的专项报告 （除另有注明外，所有金额均以人民币元为货币单位） 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏。 根据中国证监会《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求 （2022 年修订）》、深圳证券交易所颁布的《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号-创 业板上市公司规范运作》及相关公告格式规定，将本公司 2023 年度募集资金存放与使用情况 报告如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到账时间 公司向不特定对象发行可转债共募集资金人民币 694,987,000.00 元，已于 2023 年 4 月 11 日到账。上述募集资金总额扣除发行费用 8,028,659.96 元后，实际募集资金净额为人民币 1 686,958,340.04 元。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对本次发行募集资金到达公司 账户情况进行了审验，并于 2023 年 4 月 11 日出具了"天职业字[2022]33936-10 号"《验资 报告》。 （二）本年度使用金 ...