关于上能电气股份有限公司申请 向特定对象发行股票的审核问询函的专项说明 深圳证券交易所： 根据贵所于 2025 年 4 月 28 日下发的审核函〔2025〕020016 号《关于上能 电气股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》（以下简称"问询函"） 的要求，本所作为上能电气股份有限公司（以下简称"发行人"或"公司"）向 特定对象发行股票的会计师事务所，本着勤勉尽责和诚实信用的原则，就相关问 题进行了认真核查，现对核查情况说明如下： 注： 公证天业会计师事务所（特殊普通合伙） Gongzheng Tianye Certified Public Accountants, SGP 中国．江苏．无锡 Wuxi．Jiangsu．China 总机：86（510）68798988 Tel：86（510）68798988 传真：86（510）68567788 Fax：86（510）68567788 电子信箱：mail@gztycpa.cn E-mail：mail@gztycpa.cn 1、本回复报告中的字体代表以下含义： | 黑体（加粗） | 审核问询函所列问题 | | --- | --- | | 宋体 | 审核问 ...

深圳证券交易所： 股票简称：上能电气 股票代码：300827 关于上能电气股份有限公司 申请向特定对象发行股票的 第二轮审核问询函的回复 （修订稿） 保荐机构（主承销商） （福州市湖东路 268 号） 公告日期：二零二五年九月 贵所于 2025 年 7 月 29 日出具的《关于上能电气股份有限公司申请向特定对 象发行股票的第二轮审核问询函》（审核函〔2025〕020034 号）（以下简称"《审 核问询函》"）已收悉。上能电气股份有限公司（以下简称"发行人"、"公司"、 "上能电气"）与兴业证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"或"保荐人"）、 北京国枫律师事务所（以下简称"律师"）、公证天业会计师事务所（特殊普通 合伙）（以下简称"会计师"）等相关方对《审核问询函》所列问题进行了逐项 核查，现回复如下，请予审核。 注： 1、如无特别说明，本审核问询函回复中使用的简称与《募集说明书（修订 稿）》中的释义相同。 2、本回复报告中的字体代表以下含义： | 黑体（加粗） | 审核问询函所列问题 | | --- | --- | | 宋体 | 审核问询函所列问题的回复 | | 楷体（加粗） | 涉及审核问询函回复、募集说 ...

兴业证券股份有限公司 关于 关于上能电气股份有限公司 上能电气股份有限公司 2023 年度向特定对象发行股票 之 发行保荐书 保荐机构（主承销商） （福州市湖东路 268 号） 二零二五年九月 发行保荐书 兴业证券股份有限公司 2023年度向特定对象发行股票之发行保荐书 兴业证券股份有限公司接受上能电气股份有限公司的委托，担任其本次向特 定对象发行股票的保荐机构，唐涛和张思莹作为具体负责推荐的保荐代表人，特 为其出具本发行保荐书。 本保荐机构和保荐代表人根据《公司法》《证券法》等有关法律法规和中国 证监会、交易所的有关规定，诚实守信、勤勉尽责，并严格按照依法制定的业务 规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、 准确性、完整性。 3-1-1 | 目 | 录 2 | | --- | --- | | 释 | 义 3 | | 第一节 | 本次证券发行基本情况 4 | | | 一、本次证券发行具体负责推荐的保荐代表人 4 | | | 二、本次证券发行项目协办人及项目组其他成员 4 | | | 三、发行人基本情况 5 | | | 四、保荐机构与发行人关联关系的说明 8 | | | 五、保荐 ...

股票简称：上能电气 股票代码：300827 关于上能电气股份有限公司 申请向特定对象发行股票的 审核问询函的回复 （修订稿） 保荐机构（主承销商） （福州市湖东路 268 号） 公告日期：二零二五年九月 深圳证券交易所： 贵所于 2025 年 4 月 28 日出具的《关于上能电气股份有限公司申请向特定对 象发行股票的审核问询函》（审核函〔2025〕020016 号）（以下简称"《审核 问询函》"）已收悉。上能电气股份有限公司（以下简称"发行人"、"公司"、 "上能电气"）与兴业证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"或"保荐人"）、 北京国枫律师事务所（以下简称"律师"）、公证天业会计师事务所（特殊普通 合伙）（以下简称"会计师"）等相关方对《审核问询函》所列问题进行了逐项 核查，现回复如下，请予审核。 注： 1、如无特别说明，本审核问询函回复中使用的简称与《募集说明书（修订 稿）》中的释义相同。 2、本回复报告中的字体代表以下含义： | 黑体（加粗） | 审核问询函所列问题 | | --- | --- | | 宋体 | 审核问询函所列问题的回复 | | 楷体（加粗） | 涉及审核问询函回复、募集说明书等申报文 ...

证券代码：300827 证券简称：上能电气 公告编号：2025-079 上能电气股份有限公司 公司本次向特定对象发行股票事项尚需通过深交所审核，并经中国证券监督 管理委员会（以下简称"中国证监会"）同意注册后方可实施，最终能否通过深 交所审核并获得中国证监会作出同意注册的决定及其时间尚存在不确定性。公司 将根据该事项进展情况及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。 特此公告。 上能电气股份有限公司董事会 2025 年 9 月 23 日 关于向特定对象发行股票审核问询函回复及募集说明书等 申请文件更新财务数据的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 上能电气股份有限公司（以下简称"公司"）分别于 2025 年 4 月 28 日、 2025 年 7 月 29 日收到深圳证券交易所（以下简称"深交所"）出具的《关于上 能电气股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》（审核函〔2025〕 020016 号）、《关于上能电气股份有限公司申请向特定对象发行股票的第二轮审 核问询函》（审核函〔2025〕020034 号）（以下统称"《审核 ...

（福州市湖东路 268 号） 二零二五年九月 上市保荐书 兴业证券股份有限公司 关于 上能电气股份有限公司 2023 年度向特定对象发行股票 之 上市保荐书 保荐机构（主承销商） 保荐机构及保荐代表人声明 兴业证券股份有限公司（以下简称"兴业证券"、"保荐人"或"保荐机 构"）及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）等法律法规和中国证监会及 深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规 则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。 在本上市保荐书中，除上下文另有所指，释义与《上能电气股份有限公司 2023 年度向特定对象发行股票募集说明书》相同。 3-3-1 | 保荐机构及保荐代表人声明 | 1 | | --- | --- | | 目 | 录 2 | | 一、发行人基本情况 | 3 | | 二、发行人本次发行情况 | 11 | | 三、本次证券发行上市的保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况 | 15 | | 四、保荐机构与发行人关联关系的说明 | 16 | | 五、保荐机构承诺事项 | ...

北京国枫律师事务所 关于上能电气股份有限公司 申请向特定对象发行股票的 补充法律意见书之三 国枫律证字[2025]AN036-19 号 北京国枫律师事务所 Grandway Law Offices 北京市东城区建国门内大街 26 号新闻大厦 7 层 邮编：100005 电话（Tel）：010-88004488/66090088 传真（Fax）：010-66090016 | 第一部分 问询函回复 4 | | --- | | 问题一 4 | | 问题二 15 | | 问题三 19 | | 第二部分 新期间的补充信息披露 26 | | 一、发行人本次发行的主体资格 26 | | 二、本次发行的实质条件 26 | | 三、发行人的股本及演变 26 | | 四、发行人的业务 28 | | 五、关联交易及同业竞争 28 | | 六、发行人的主要财产 30 | | 七、发行人的重大债权债务 36 | | 八、 发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作 39 | | 九、发行人董事、监事和高级管理人员及其变化 40 | | 十、发行人的税务 40 | | 十一、发行人的环境保护和产品质量、技术标准 44 | | 十二 ...

Investment Rating - The report maintains an "Overweight" rating for the power equipment and new energy sector [6] Core Insights - The industry cycle is on an upward trend, with internal differentiation observed across various segments [18] - The demand for new energy vehicles (NEVs) has significantly increased, with domestic sales reaching 6.935 million units in 25H1, a year-on-year increase of 40% [29] - The domestic energy storage market is experiencing robust growth, with new installations reaching 56.1 GWh in 25H1, up 68% year-on-year [3] - The photovoltaic (PV) sector is driven by a surge in installations, with domestic PV installations increasing by 168% year-on-year in Q2 [4] - Wind power installations also saw substantial growth, with new installations of 51.4 GW in 25H1, a 99% increase year-on-year [5] Summary by Sections New Energy Vehicles - Domestic NEV sales reached 6.935 million units in 25H1, up 40% year-on-year, with battery installations at 299.7 GWh, a 47% increase [29][30] - The average battery capacity for domestic NEVs increased to 51.5 kWh, up 9.8% year-on-year [29] - The report highlights the importance of companies with cost and technology advantages in the supply chain [2] Energy Storage - New energy storage installations in China reached 56.1 GWh in 25H1, a 68% increase year-on-year, driven by policy incentives [3] - The bidding scale for energy storage projects reached 176.6 GWh, up 181% year-on-year, indicating strong market demand [3] - The report anticipates that domestic energy storage installations could exceed 150 GWh by the end of 25 [3] Photovoltaics - The domestic PV sector saw a significant increase in installations, with Q2 25H1 showing a 168% year-on-year growth [4] - The report notes that the PV industry is benefiting from price recovery and increased shipment volumes, leading to improved profitability [4] - It emphasizes the importance of monitoring the supply-demand dynamics to reshape the industry landscape [4] Wind Power - Wind power installations in China reached 51.4 GW in 25H1, marking a 99% increase year-on-year, with a bidding scale of 71.9 GW, up 9% [5] - The report indicates that the wind turbine prices have stabilized and are expected to recover due to changes in bidding rules [5] - The outlook for the wind power sector remains positive, particularly for offshore wind projects [5] Industrial Control - The industrial control sector is experiencing upward momentum, with revenue growth of 17.3% year-on-year in 25Q2 [12] - The report highlights the potential for growth in the AIDC (Automatic Identification and Data Capture) industry, driven by increased investment in data centers [12] - Companies with strong product iteration barriers and deep customer relationships are recommended for investment [12]

Core Points - The company announced the cancellation of unvested restricted stock awards due to the departure of four individuals and performance issues of another [2] - A total of 60,033 shares will be canceled, adjusting the number of shares for the third vesting period to 1,879,637 shares [2] Summary by Category - **Company Actions** - The company held its 17th meeting of the fourth board of directors on September 19, 2025, where it approved the proposal to cancel certain unvested restricted stock awards [2] - **Employee Changes** - Four individuals left the company for personal reasons, resulting in their ineligibility for the incentive program, leading to the cancellation of 54,030 shares [2] - One individual received a performance rating of C, resulting in a 50% vesting rate for their restricted stock, leading to the cancellation of 6,003 shares [2] - **Impact on Stock Awards** - The total number of restricted stock awards canceled amounts to 60,033 shares, which will adjust the total number of shares for the third vesting period to 1,879,637 shares [2]

Group 1 - The core point of the article is that Shangneng Electric (SZ 300827) held its 17th meeting of the fourth board of directors on September 19, 2025, to review the proposal regarding the third vesting period of the 2022 restricted stock incentive plan [1] - For the first half of 2025, Shangneng Electric's revenue composition is as follows: 72.2% from the photovoltaic industry, 25.64% from the energy storage industry, 1.19% from power quality management, 0.85% from spare parts and technical services, and 0.12% from other businesses [1] - As of the time of reporting, Shangneng Electric has a market capitalization of 15.8 billion yuan [1]