Core Viewpoint - The company is adjusting its fundraising plan for a specific stock issuance, including changes in the total amount and the number of shares to be issued, based on recent financial investments and regulatory requirements [1][2][3][4]. Group 1: Meeting and Decision - The fourth Supervisory Board meeting was held on July 8, 2025, with all three supervisors present, and the meeting complied with relevant laws and regulations [1]. - The Supervisory Board approved a resolution to adjust the fundraising scale due to a total of 1.4 million yuan in unpaid investments in four associated companies, which will be recognized as financial investments [1][4]. Group 2: Adjustments to Issuance Plan - The number of shares to be issued has been adjusted from a maximum of 107,866,570 shares to 150,685,898 shares, which is capped at 30% of the company's total share capital before the issuance [2][3]. - The total fundraising amount has been revised from 1.65 billion yuan to 1.6486 billion yuan, with the net amount after deducting issuance costs allocated to specific projects [4][5]. Group 3: Regulatory Compliance - The adjustments made to the issuance plan are in accordance with the relevant regulations and do not require further approval from the shareholders' meeting, as authorized by previous shareholder meetings [6][7].

Core Viewpoint - The company plans to issue shares to specific investors to raise funds for expanding its production capacity in the photovoltaic inverter and energy storage sectors, capitalizing on the growing demand for renewable energy solutions driven by global carbon neutrality goals [12][20][22]. Group 1: Issuance Details - The company intends to issue shares to no more than 35 specific investors, including institutional and individual investors, with a total fundraising target of up to 1.6486 billion RMB [2][23]. - The issuance price will be set at no less than 80% of the average trading price of the company's A-shares over the 20 trading days prior to the pricing date [3][26]. - The total number of shares to be issued will not exceed 30% of the company's total share capital before the issuance, amounting to approximately 150,685,898 shares [4][28]. Group 2: Fund Utilization - The net proceeds from the issuance will be used entirely for the construction of a 25GW photovoltaic inverter production project, with a total investment of approximately 2.3409 billion RMB, of which 1.6486 billion RMB will be raised through this issuance [5][30]. - The company may use self-raised funds to initiate project implementation before the proceeds are available, with plans to replace these funds once the issuance is completed [30]. Group 3: Market Context - The global photovoltaic market is expected to grow significantly, with new installations projected to reach 530GW by 2024, reflecting a compound annual growth rate of approximately 28.55% [13][22]. - The energy storage market is also experiencing rapid growth, with new installations in China expected to reach 43.7GW in 2024, representing a year-on-year increase of 103% [16][22]. - The company has established itself as a key player in the photovoltaic inverter and energy storage sectors, ranking fourth globally in inverter shipments and maintaining a strong market presence in China [18][20].

Core Viewpoint - The company is issuing shares to specific investors, which will dilute immediate returns for existing shareholders, but it has proposed measures to compensate for this dilution and ensure the protection of minority investors' interests [1][5][10]. Group 1: Impact of Share Issuance - The share issuance will increase the total share capital from 502,286,329 shares to a maximum of 652,972,227 shares, representing an increase of up to 30% of the pre-issuance total [2][3]. - The basic earnings per share (EPS) before the issuance is projected to decrease from 1.17 yuan to 0.84 yuan under a 0% growth scenario, and further to 0.64 yuan post-issuance [3][4]. Group 2: Financial Projections - Under three different growth scenarios for net profit (0%, 10%, and 20%), the diluted EPS will be affected as follows: - For 0% growth: Basic EPS drops to 0.64 yuan [4]. - For 10% growth: Basic EPS is projected at 0.71 yuan [4]. - For 20% growth: Basic EPS is projected at 0.77 yuan [4]. Group 3: Use of Proceeds - The funds raised will be used to enhance the company's core business in power electronics, specifically in photovoltaic and energy storage solutions, aligning with national carbon neutrality policies [5][6]. - The company has a solid foundation in terms of personnel, technology, and market presence to support the investment projects [6][7]. Group 4: Measures to Mitigate Dilution - The company will implement effective measures to manage and utilize the raised funds efficiently, aiming to enhance profitability and minimize the impact of dilution on shareholder returns [8][9]. - A structured profit distribution plan has been established to ensure transparent and stable returns for shareholders, particularly focusing on small and medium investors [9][10]. Group 5: Commitments from Management - The controlling shareholders and management have made commitments to uphold the measures designed to mitigate the dilution of immediate returns, ensuring compliance with regulatory requirements [10][11].

证券代码：300827 证券简称：上能电气 公告编号：2025-051 1、逐项审议通过了《关于调整公司 2023 年度向特定对象发行股票方案的 议案》 根据《<上市公司证券发行注册管理办法>第九条、第十条、第十一条、第十 三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律 适用意见第 18 号》 （以下简称"《证券期货法律适用意见第 18 号》 "） 的 相关规定，本次发行董事会决议日前六个月至本次发行前新投入和拟投入的财务 性投资金额应当从本次募集资金总额中扣除。本次发行相关董事会决议日前六个 月起至今，公司对参股公司洮南上能新能源有限公司、三能（白城）清洁能源有 限公司、无锡弘能科技有限公司、广州惠业弘能电气有限公司合计尚有 140 万元 未实缴。基于谨慎性原则，公司将对上述 4 家参股公司已认缴未实缴的 140 万元 投资认定为财务性投资，并拟调减本次发行募集资金规模。另鉴于公司股本增加 并根据《深圳证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则(2025 年修订)》 的相关规定，董事会根据股东大会的授权，对公司 2023 年度向特定对象发行股 票的发行对象及认购方式、发行数量及募集 ...

证券代码：300827 证券简称：上能电气 公告编号：2025-047 上能电气股份有限公司 2023 年度向特定对象发行股票方案的 论证分析报告 （三次修订稿） 二〇二五年七月 1 1、"双碳"目标政策背景下，光伏行业的快速发展为光伏逆变器提供广阔 的市场空间 随着全球变暖带来的环境气候问题日益凸显，"碳中和"在全球范围内获得 了广泛的关注和支持，许多国家和地区纷纷提出各自的碳中和目标。发展可再生 能源，是实现"碳中和"目标的重要途径，而光伏是可再生能源中成本优势突出， 应用场景最广泛的新能源品类之一。 过去十年，随着技术的迭代、工艺的进步和产业链的完善，光伏发电度电成 本持续快速下降，十年间下降了近 90%，在全球范围内从成本最高的能源蜕变至 成本最低的能源之一。发电成本的快速下降，使得光伏在全球各国逐步摆脱对政 策补贴的依赖，国内光伏发电从 2022 年起也全面进入平价时代。政策层面，碳 中和目标下各国持续推动清洁能源转型，提出各自的脱碳目标；市场层面，目前 光伏成本已具备竞争力，未来产业的降本增效将持续进行。政策导向和光伏发电 的经济性决定了光伏行业的市场空间广阔，潜在需求规模可观。 上能电气股份有限 ...

证券代码：300827 证券简称：上能电气 证券代码：300827 证券简称：上能电气 公告编号：2025-048 上能电气股份有限公司 2023 年度向特定对象发行股票 募集资金使用的可行性分析报告 （三次修订稿） 二〇二五年七月 证券代码：300827 证券简称：上能电气 一、本次募集资金使用计划 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过人民币 164,860.00 万元（含 本数），扣除发行费用后，募集资金拟全部用于以下项目： 注： 上述募集资金拟投入金额已履行董事会审议程序，调减了本次发行相关董事会决议 日前六个月至今，公司新投入及拟投入的需扣减本次发行融资额的财务性投资 140.00 万 元。 在本次募集资金到位前，公司可根据募集资金投资项目实施进度的实际情况 通过自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。 如果本次发行募集资金扣除发行费用后少于上述项目募集资金使用金额，不足部 分由公司以自筹资金解决。在不改变本次募集资金投资项目的前提下，公司董事 会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。 公司已经制订了募集资金管理相关制度，本次发行股票的募 ...

证券代码：300827 证券简称：上能电气 公告编号：2025-050 上能电气股份有限公司 关于最近五年被证券监管部门和交易所处罚或 采取监管措施情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 上能电气股份有限公司（以下简称"公司"）自上市以来，严格按照《中华 人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所创业板股票上 市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规 范运作》以及证券监管部门的有关规定和要求规范运作，不断完善公司治理结构， 建立健全内部控制制度，提高规范运作水平，促进公司的持续、稳定、健康发展。 鉴于公司拟申请向特定对象发行股票，根据相关法律法规的要求，现将公司最近 五年是否被证券监管部门和交易所采取监管措施或处罚的情况公告如下： 经自查，公司最近五年不存在被证券监管部门和深圳证券交易所采取监管措 施或处罚的情况。 特此公告。 上能电气股份有限公司董事会 2025 年 7 月 8 日 ...

证券代码：300827 证券简称：上能电气 公告编号：2025-052 上能电气股份有限公司 第四届监事会第十二次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 上能电气股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第十二次会议通 知已于 2025 年 7 月 8 日通过电话、微信等方式送达。会议于 2025 年 7 月 8 日在 以现场结合通讯的方式召开。本次会议应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人。董 事会秘书陈运萍列席了本次监事会会议。会议由监事会主席刘德龙先生主持，本 次会议的召开符合有关法律、法规及《公司章程》的相关规定。 二、监事会会议审议情况 经监事会审议，形成决议如下： 1、逐项审议通过了《关于调整公司 2023 年度向特定对象发行股票方案的 议案》 根据《<上市公司证券发行注册管理办法>第九条、第十条、第十一条、第十 三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律 适用意见第 18 号》 （以下简称"《证券期货法律适用意见第 18 号》 "） 的 相关规定，本次发行董事会决议日前 ...

证券代码：300827 证券简称：上能电气 公告编号：2025-046 上能电气股份有限公司 2023 年度向特定对象发行股票的预案 （三次修订稿） 二〇二五年七月 1、公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整，并确认不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，对其内容的真实性、准确性和完整性承担 个别及连带责任。 2、本预案按照《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办 法》等法律法规相关要求编制。 3、本次向特定对象发行股票完成后，公司经营与收益的变化由公司自行负 责；因本次向特定对象发行股票引致的投资风险，由投资者自行负责。 4、本预案是公司董事会对本次向特定对象发行股票的说明，任何与之相反 的声明均属不实陈述。 5、投资者如有任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或 其他专业顾问。 上能电气股份有限公司 2023 年度向特定对象发行股票的预案 发行人声明 6、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次向特定对象发行股票相关事 项的实质性判断、确认或批准，本预案所述本次向特定对象发行股票相关事项的 生效和完成尚待有关审批机构的批准或注册。 1 上能电气股份有限公司 2023 年度 ...

证券代码：300827 证券简称：上能电气 公告编号：2025-053 上能电气股份有限公司 上能电气股份有限公司董事会 2025 年 7 月 8 日 关于控股股东承诺特定期间不减持公司股份的承诺函 的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 上能电气股份有限公司（以下简称"上能电气"或"公司"）拟向特定对象 发行 A 股股票（以下简称"本次发行"），公司控股股东吴强先生作为本次发行 的认购对象出具了特定期间不减持上能电气股份的《承诺函》，具体内容如下： "本人承诺认购的股票自本次发行结束之日起 18 个月内不得转让。若因本次 认购导致本人持有上能电气股权比例增加，除上述承诺外，自本次发行结束之日 起 18 个月内本人也不转让本人本次发行前持有的发行人股份。因上能电气发生 配股、送红股、资本公积金转增股本等原因而导致增持的股份，亦遵守上述股份 锁定约定。如中国证监会和/或深圳证券交易所对向特定对象发行股票的锁定期 政策进行调整，则本次发行锁定期将由董事会根据股东大会的授权按照最新的政 策进行调整，具体调整方式以董事会决议内容为准。" 特此公告。 ...