一、董事会会议召开情况 杨凌美畅新材料股份有限公司（以下简称公司）第三届董事会第五次会议于 2024 年 10 月 4 日以电子邮件的方式通知全体董事，会议于 2024 年 10 月 8 日以 现场结合通讯方式召开，会议由董事长吴英先生主持。会议应到董事 7 人，实到 董事 7 人，出席会议的董事有吴英、柳海鹰、郭向华、周湘、杨建君、林峰、李 彬。公司监事、高级管理人员列席了会议。会议的召开符合有关法律、法规、规 章和《公司章程》的规定，会议合法有效。 证券代码：300861 证券简称：美畅股份 公告编号：2024-065 杨凌美畅新材料股份有限公司 第三届董事会第五次会议决议的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 二、董事会会议审议情况 经会议认真、细致地讨论和投票表决，通过了下述决议： （一）审议通过《关于公司吸收合并全资子公司杨凌美畅科技有限公司并 注销其法人资格的议案》 议案内容：经全体董事审议，同意公司吸收合并全资子公司杨凌美畅科技有 限公司并注销其法人资格。具体内容详见公司同日披露在巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn） ...

北京市东城区建国门内大街 26 号新闻大厦 7 层、8 层 电话：010-88004488/66090088 传真：010-66090016 邮编：100005 北京国枫律师事务所 关于杨凌美畅新材料股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的 法律意见书 国枫律股字[2024]A0464 号 致：杨凌美畅新材料股份有限公司（贵公司） 北京国枫律师事务所（以下简称"本所"）接受贵公司的委托，指派律师出席并见 证贵公司 2024 年第三次临时股东大会（以下简称"本次会议"）。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人 民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东大会规则》（以下简 称"《股东大会规则》"）、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》（以下简称"《证券 法律业务管理办法》"）、《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》（以下简称"《证 券法律业务执业规则》"）等相关法律、行政法规、规章、规范性文件及《杨凌美畅新材 料股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，就本次会议的召集与召开 程序、召集人资格、出席会议人员资格、会议表决程序及表决结果等事 ...

杨凌美畅新材料股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完 整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会无增加、变更、否决提案的情况； 2、本次股东大会不涉及变更前次股东大会决议的情形； 3、本次股东大会以现场投票和网络投票相结合的方式召开。 证券代码：300861 证券简称：美畅股份 公告编号：2024-064 一、会议召开情况 杨凌美畅新材料股份有限公司（以下简称公司）2024 年第三次临时股东大 会于 2024 年 9 月 13 日下午 15：30 在陕西省杨凌示范区渭惠路东段富海工业园 公司会议室召开，本次会议通知于 2024 年 8 月 29 日在中国证监会指定信息披露 网站巨潮资讯网公告。本次会议采取现场投票与网络投票结合的表决方式。其中： （1）现场会议时间：2024 年 9 月 13 日下午 15:30 （2）网络投票时间：2024 年 9 月 13 日。其中，通过深圳证券交易所系统 进行网络投票的具体时间为 2024 年 9 月 13 日上午 9:15-9:25，9:30-11:30，下午 13:00- ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, indicating a positive outlook based on performance reviews [5]. Core Views - The report adjusts the company's profit forecast based on changes in diamond wire prices, projecting net profits of 476 million, 578 million, and 766 million yuan for 2024-2026, respectively, with corresponding P/E ratios of 17.56, 14.45, and 10.91 times [5]. - The company is recognized as a leader in the diamond wire industry, benefiting from a comprehensive supply chain integration that enhances cost advantages [6]. Summary by Sections Company Overview - As of September 2, 2024, the company's closing price is 17.40 yuan, with a total share capital of 48,001 million shares and a debt-to-asset ratio of 10.60% [4]. Financial Performance - In the first half of 2024, the company reported a revenue of 1.484 billion yuan, a year-on-year decrease of 31.55%, and a net profit of 276 million yuan, down 69.11% year-on-year [6]. - The second quarter of 2024 saw a revenue of 628 million yuan, a decline of 46.55% year-on-year and 26.75% quarter-on-quarter, with a net profit of 80 million yuan, down 84.36% year-on-year [6]. Industry Context - The diamond wire industry is facing profitability pressures, with significant price drops in carbon steel wire since late 2023, although prices have stabilized recently [6]. - The company maintains a gross margin of 24.90% and a net margin of 12.97% in Q2 2024, showcasing resilience despite industry challenges [6]. Future Outlook - The company is advancing in tungsten wire production, which is expected to improve profitability as it replaces carbon steel wire [8]. - The financial position is robust, with cash reserves of 1.09 billion yuan and a significant improvement in operating cash flow, indicating the ability to navigate industry downturns [8].

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [1]. Core Views - The company's sales volume of diamond wire continues to grow steadily, but intensified industry competition has led to ongoing pressure on profitability [1][3]. - Despite a significant decline in revenue and net profit in the first half of 2024, the company achieved a record high in net cash flow from operating activities, indicating strong cash management [1]. - The company prioritizes technological research and development, with a focus on innovation in response to market demands, while also extending its reach upstream in the supply chain [1]. Summary by Relevant Sections Financial Performance - In H1 2024, the company reported revenue of 1.484 billion yuan, a year-on-year decrease of 31.55%, and a net profit of 276 million yuan, down 69.11% [1]. - In Q2 2024, revenue was 628 million yuan, a decline of 46.55%, with a net profit of 80 million yuan, down 84.36% [1]. - The diamond wire business generated revenue of 1.416 billion yuan in H1 2024, a decrease of 34.14%, with a gross margin down 29.28 percentage points to 30.29% [1]. Sales and Market Position - The company sold 72.2757 million kilometers of electroplated diamond wire in H1 2024, representing a year-on-year increase of 24.70%, maintaining a leading position in the industry [1]. Cash Flow and Management - The net cash flow from operating activities reached 804 million yuan in H1 2024, marking the best performance in history, with cash and cash equivalents at 1.085 billion yuan at the end of the reporting period [1]. Research and Development - R&D investment in H1 2024 decreased by 22.78% to 30 million yuan, but its proportion of revenue increased by 0.23 percentage points to 2.03% [1]. - The R&D team focused on innovations related to the demand for thinner and larger photovoltaic slices, continuously iterating product lines [1]. Future Outlook - The report projects net profits for 2024-2026 to be 494 million, 557 million, and 636 million yuan respectively, reflecting downward adjustments of 38% for 2024 and 2025, and 37% for 2026 [1].

证券代码：300861 证券简称：美畅股份 杨凌美畅新材料股份有限公司 2024 年 8 月 29 日投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |--------------|--------------------------------------|----------------------------| | | □特定对象调研 | □分析师会议 | | | □媒体采访 | 业绩说明会 | | 投资者关系活 | □新闻发布会 | □路演活动 | | 动类别 | □现场参观 | | | | ☑ 其他 （电话会议） | | | | 北京富智阳光投资管理有限公司 | 李晓迪 | | | 北京和聚私募基金管理有限公司 | 邱颖 | | | 北京鸿道投资管理有限责任公司 | 柴骏临 | | | 北京煜诚私募基金管理有限公司 | 王凯 | | | 北京中泽控股集团有限公司 | 刘军洁 | | | 道润（北京）企业咨询有限公司 | 张栋 | | 参与单位名称 | 东北证券股份有限公司 高博禹 | | | 及人员姓名 | 东方证券股份有限公司 崔洋 | | | | 东海证券股份有限公司 | 付天赋、 ...

Investment Rating - The investment rating for Meichang Co., Ltd. is "Buy" (maintained) [1] Core Views - The company reported a significant decline in revenue and net profit for the first half of 2024, with revenue of 1.484 billion yuan, down 32% year-on-year, and a net profit of 276 million yuan, down 69% year-on-year [1] - The sales volume of diamond wires increased by 24.7% year-on-year, reaching 72.2757 million kilometers, despite a competitive market leading to a rapid decline in product prices [1] - The company is actively advancing tungsten wire research and production to enhance product competitiveness and maintain its leading market position [1] Summary by Sections Performance Overview - In Q2 2024, the company achieved revenue of 628 million yuan, a decrease of 47% year-on-year and 27% quarter-on-quarter, with a net profit of 80 million yuan, down 84% year-on-year and 59% quarter-on-quarter [1] - The average selling price of diamond wire products fell to 19.59 yuan per kilometer, a decrease of 47% year-on-year [1] Operational Analysis - The company maintained a leading position in the diamond wire industry, with a sales volume of approximately 3.366 million kilometers in Q2 2024, an increase of 8% year-on-year but a decrease of 13% quarter-on-quarter [1] - The unit cost of diamond wire products was 13.66 yuan per kilometer, down 9% year-on-year, indicating effective cost management despite industry challenges [1] Financial Health - The company recorded a provision for inventory impairment of 37 million yuan due to product updates, impacting performance [1] - As of the end of Q2, the company had sufficient cash reserves of 1.09 billion yuan and a low debt-to-asset ratio of 10.6%, ensuring financial stability [1] Profit Forecast and Valuation - The net profit forecasts for 2024-2026 have been revised down to 450 million yuan (-42%), 460 million yuan (-47%), and 610 million yuan (-40%) respectively [1] - The current stock price corresponds to a price-to-earnings ratio of 18/18/13 times for the respective years, and the "Buy" rating is maintained based on the company's profit advantages [1]

证券代码：300861 证券简称：美畅股份 公告编号：2024-061 杨凌美畅新材料股份有限公司董事会关于 2024 年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规 范运作》及相关格式指引的规定，公司将 2024 年半年度募集资金存放与实际使 用情况专项说明如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额和资金到账时间 2020 年 7 月，经中国证券监督管理委员会证监许可【2020】1564 号《关于 同意杨凌美畅新材料股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》同意，杨凌美 畅新材料股份有限公司（以下简称公司、美畅股份）向社会公开发行人民币普通 股（A 股）4,001 万股，每股面值人民币 1.00 元，每股发行价格人民币 43.76 元， 募集资金总额为人民币 1,750,837,600.00 元，扣除相关各项发行费用人民币 103,303,438.09 元后，募集资金净额为人民币 1,647,534,161.91 元。 2020 年 8 ...

证券代码：300861 证券简称：美畅股份 公告编号：2024-063 杨凌美畅新材料股份有限公司 关于召开 2024 年第三次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 杨凌美畅新材料股份有限公司（以下简称美畅股份、公司）于 2024 年 8 月 28 日召开第三届董事会第四次会议，审议通过了《关于提议召开 2024 年第三次 临时股东大会的议案》，决定于 2024 年 9 月 13 日召开公司 2024 年第三次临时 股东大会，现将本次股东大会的有关事项通知如下： 一、召开会议的基本情况 （一）股东大会届次：2024 年第三次临时股东大会。 （二）股东大会的召集人：公司董事会。经公司第三届董事会第四次会议审 议通过，决定于 2024 年 9 月 13 日召开 2024 年第三次临时股东大会。 （三）会议召开的合法、合规性：本次会议的召开符合有关法律、行政法规、 部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 1、凡 2024 年 9 月 9 日下午收市后在中国证券登记结算有限公司深圳分公司 登记在册的公司全体已发行有表决权股份的股东均有 ...

证券代码：300861 证券简称：美畅股份 公告编号：2024-062 杨凌美畅新材料股份有限公司 关于 2024 年半年度利润分配方案的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 杨凌美畅新材料股份有限公司（以下简称美畅股份、公司）于 2024 年 8 月 28 日召开第三届董事会第四次会议、第三届监事会第三次会议，审议通过了 《2024 年半年度利润分配方案》，并同意将议案提交股东大会审议，现将相关事 宜公告如下： 一、利润分配基本情况 截至 2024 年 6 月 30 日，美畅股份母公司报表期末未分配利润为人民币 463,864,672.65 元（未经审计）。本着回报股东、与股东共享公司经营成果的原则， 经综合考虑投资者的合理回报和公司的长远发展，在保证公司正常经营业务发展 的前提下，提出 2024 年半年度利润分配预案如下： （一）董事会审议情况 公司召开第三届董事会第四次会议，审议通过了《2024 年半年度利润分配 方案》。经审核，董事会认为，本次利润分配方案符合《公司法》《证券法》《上 市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》及《公 ...