公 司 研 究 机 械 设 备 美畅股份 沪深300 公 司 简 评 证券研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 | --- | --- | |---------------------------|-------------| | | | | 数据日期 Table_cominfo] | 2024/11/04 | | 收盘价 | 25.53 | | 总股本 ( 万股 ) | 48,001 | | 流通 A 股 /B 股 ( 万股 ) | 30,146/0 | | 资产负债率 (%) | 9.81% | | 市净率 ( 倍 ) | 1.85 | | 净资产收益率 ( 加权 ) | 4.30 | | 12 个月内最高 / 最低价 | 40.08/16.42 | [Table_Reportdate] 2024年11月05日 [Table_invest] 买入（维持） 报告原因：业绩点评 [证券分析师 Table_Authors] 周啸宇 S0630519030001 zhouxiaoy@longone.com.cn 联系人 付天赋 ftfu@longone ...

在此给大家见面,在此代表美畅向各位的到来表示热烈的欢迎同时也非常感谢大家一如既往的对美畅的关注与支持今天依旧由我向各位汇报2024年三季度的金银业绩并就大家关心的金银事项进行交流 金刚线行业2024年的第三季度延续了上半年经验竞争的形式那么行业的产能的新增释放基本上是停滞了但是退出还不是太明显三季度的乌斯敏娜高切割力技术等等同行们可能都在想方设法的练就自己的新的创新技术 然后美创在这个季度依然是坚定创新的策划发展,还有提效降本的进行方针,在激烈的市场竞争中增强自身的韧性。 技术创新方面,美创目前主要是由下面四项受关注比较多的。第一个就是京张县的四线化技术的创新迭代。 自今年二季度推出的二八碳纲线量产以后呢到第三季度我们最细的这个碳纲线的话呢也已经有二二线在研发阶段二四线呢在小批量的验证目前主流的线径呢碳纲还是那个二六和二八其中二八相对多一些 巫师金刚线的话也是从二季度主推的2624线那么到发展到了现在最细的是16线在研发阶段1820线小批量验证主流线性现在也已经走到了2422这个样子第二项技术是我们的高切割离技术切线化以后 美畅自研的金刚石它本具有个更高的切割力可以叫常规的金刚石的话降低有10%左右的工艺线号 ...

编号：2024004 证券代码：300861 证券简称：美畅股份 杨凌美畅新材料股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |--------------|--------------------------------------|-----------------------| | | □特定对象调研 | □ 分析师会议 | | | □媒体采访 | □业绩说明会 | | 投资者关系活 | □新闻发布会 | □路演活动 | | 动类别 | □现场参观 | | | | ☑ 其他 （电话会议） | | | | 保银资产管理有限公司 | 余泽 | | | 北京富智投资管理有限公司 | 李晓迪 | | | 北京同德磐石资产管理有限公司 | 罗双福 | | | 北京中泽控股集团有限公司 | 刘军洁 | | | 贝莱德基金管理有限公司 | 毕凯 | | | 财通证券股份有限公司 | 陈思雨 | | 参与单位名称 | 东海证券股份有限公司 | 付天赋 | | 及人员姓名 | 东吴证券股份有限公司 | 徐铖嵘 | | | 福州高新区汉石私募基金管理有限公司 | 杨阳 | | | 耕霁 ( 上 ...

①增量资金属性如何决定A股中期风格；②光伏行业反转预期明确，这个环节前期超跌+关注度低，后 续或成为弹性方向，目前能够实现量产的企业极其有限，拥有核心know how的企业将率先享受超额利 润；③今日全市场机构研报共发布1130篇，伊利股份、华发股份评级得到上调，12家公司获得首度覆 盖，其中永辉超市等5股获新财富分析师深度覆盖;④在个股机构关注度排行中，恰恰食品首次上榜, 前五名依次为贵州茅台>珀莱雅>金徽酒>洽洽食品>天味食品。 | --- | --- | --- | |-----------------|----------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

[ T able_StockInfo] 2024 年 10 月 26 日 证券研究报告•2024 年三季报点评 当前价：23.75 元 美畅股份（300861）机械设备 目标价：——元（6 个月） 盈利预测：公司为金刚线龙头，碳钢线盈利显著优于行业，钨丝母线量产后将 巩固公司在钨丝金刚线领域的成本优势。我们预计 24~26 年公司归母净利润分 别为 4.4 亿元、5.1 亿元、7.3 亿元。 风险提示：全球光伏装机不及预期的风险；原材料价格上涨，公司盈利能力下 降的风险；钨丝母线技术进展和扩产不及预期的风险。 销量环比下降，盈利能力仍具优势 [Table_Summary 业绩总结：公司发布 ] 2024年三季度报告。2024年前三季度公司实现营收 18.9 亿元，同比-43.2%；归母净利润 2.8亿元，同比-79.7%；扣非净利润 2.4亿元， 同比-81.7%。其中 24Q3 公司营收 4.1 亿元，环比-35.1%；归母净利润 596.1 万元，环比-92.6%；扣非净利润-893.5万元。24Q3毛利率 4.7%，主要受金刚 线产品价格下降，以及会计准则调整的影响。 三季度金刚线产销量环比下降，主要受 ...

杨凌美畅新材料股份有限公司 2024 年第三季度报告 证券代码：300861 证券简称：美畅股份 公告编号：2024-079 杨凌美畅新材料股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 1 杨凌美畅新材料股份有限公司 2024 年第三季度报告 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------|------------------|-------------------------|------ ...

公 司 研 究 机 械 设 备 公 司 简 评 证券研究报告 HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 请务必仔细阅读正文后的所有说明和声明 | --- | --- | |---------------------------|-------------| | | | | 数据日期 Table_cominfo] | 2024/09/02 | | 收盘价 | 17.40 | | 总股本 ( 万股 ) | 48,001 | | 流通 A 股 /B 股 ( 万股 ) | 27,208/0 | | 资产负债率 (%) | 10.60% | | 市净率 ( 倍 ) | 1.25 | | 净资产收益率 ( 加权 ) | 4.19 | | 12 个月内最高 / 最低价 | 44.56/16.93 | [Table_Reportdate] 2024年09月02日 [Table_invest] 买入（维持） 报告原因：业绩点评 [证券分析师 Table_Authors] 周啸宇 S0630519030001 zhouxiaoy@longone.com.cn 联系人 付天赋 ftfu@longone.com.cn [T ...

2024 年 8 月 30 日 公司研究 金刚线出货量维持稳健增长，行业竞争加剧致盈利持续承压 事件：公司发布 2024 年半年报，2024H1 实现营业收入 14.84 亿元，同比减少 31.55%，实现归母净利润 2.76 亿元，同比减少 69.11%；2024Q2 公司实现营 业收入 6.28 亿元，同比减少 46.55%，实现归母净利润 0.80 亿元，同比减少 84.36%。 2024H1 公司实现电镀金刚线销量 7227.57 万公里，同比增长 24.70%，销量在 行业中维持领先地位；但在光伏行业竞争加剧产业链价格持续承压背景下，金刚 线价格亦高度承压，2024H1 金刚石线业务实现营业收入 14.16 亿元，同比减少 34.14%，毛利率同比减少 29.28 个 pct 至 30.29%。分季度来看，2024Q2 公司 盈利能力持续承压，毛利率环比减少 8.89 个 pct 至 24.90%。 在行业经营持续承压背景下公司高度重视现金流管理，2024H1 经营活动产生的 现金流量净额达 8.04 亿元，为历史最优表现，报告期末在手现金及现金等价物 余额达到 10.85 亿元。 公司始终把技术研 ...

证券代码：300861 证券简称：美畅股份 杨凌美畅新材料股份有限公司 2024 年 8 月 29 日投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |--------------|--------------------------------------|----------------------------| | | □特定对象调研 | □分析师会议 | | | □媒体采访 | 业绩说明会 | | 投资者关系活 | □新闻发布会 | □路演活动 | | 动类别 | □现场参观 | | | | ☑ 其他 （电话会议） | | | | 北京富智阳光投资管理有限公司 | 李晓迪 | | | 北京和聚私募基金管理有限公司 | 邱颖 | | | 北京鸿道投资管理有限责任公司 | 柴骏临 | | | 北京煜诚私募基金管理有限公司 | 王凯 | | | 北京中泽控股集团有限公司 | 刘军洁 | | | 道润（北京）企业咨询有限公司 | 张栋 | | 参与单位名称 | 东北证券股份有限公司 高博禹 | | | 及人员姓名 | 东方证券股份有限公司 崔洋 | | | | 东海证券股份有限公司 | 付天赋、 ...

2024年08月28日 来源：公司年报、国金证券研究所 美畅股份 (300861.SZ) 买入(维持评级) 公司点评 证券研究报告 竞争加剧盈利承压，布局钨丝巩固优势 业绩简评 8 月 28 日公司披露 2024 年中报，上半年实现营收 14.84 亿 元,同比-32%,实现归母净利 2.76 亿元,同比-69%;其中 Q2实现 营收 6.28 亿元,同比-47%,环比-27%,实现归母净利 0.80 亿元, 同比-84%、环比-59%。 经营分析 金刚线出货持续增长,行业竞争加剧、下游盈利承压背景下 产业链价格快速下降。上半年公司金刚线销量进一步增长至 7227.57 万公司,同比增长 24.7%,出货量行业领先;其中 Q2 出 货约 3366 万公里，同比增长 8%、环比下降 13%。2024 年以来金刚 线行业竞争加剧,同时受硅片环节经营承压带来的降本压力影响, 金刚线产品价格快速下降,测算公司上半年金刚线产品单价 19.59 元/公里，同比下降 47%。 行业盈利承压龙头优势凸显,积极推进鸽丝研发巩固龙头地 位。公司坚持推进产业链一体化,打通黄丝、母线、钨丝、金刚石 裸粉等关键原材料,一方面实现降本增 ...