证券代码：300898 证券简称：熊猫乳品 公告编号：2024-050 熊猫乳品集团股份有限公司 关于全资子公司完成减资暨工商登记变更的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、本次减资基本情况 熊猫乳品集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 15 日召开 第四届董事会第七次会议、第四届监事会第六次会议，审议通过了《关于使用节 余募集资金用于其他募投项目暨全资子公司减资的议案》，同意将"年产 6 万吨 浓缩乳制品（炼乳/稀奶油/乳酪）改扩建项目"的节余募集资金用于"苍南年产 3 万吨浓缩乳制品生产项目"，并以减少实施主体山东熊猫乳品有限公司（以下 简称"山东熊猫"）注册资本的方式将节余募集资金转入公司募集资金专户。本 次减资完成后，山东熊猫的注册资本由 29,500 万元减少至 27,320 万元，仍为公 司全资子公司。具体内容见公司于 2024 年 8 月 16 日在巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）上披露的《关于使用节余募集资金用于其他募投 项目暨全资子公司减资的公告》。 二、变更后的营业 ...

证券代码：300898 证券简称：熊猫乳品 公告编号：2024-047 第四届董事会第八次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 熊猫乳品集团股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第八次会议 于 2024 年 10 月 24 日（星期四）在公司会议室以通讯的方式召开。会议通知已 于 2024 年 10 月 18 日通过邮件的方式送达各位董事。本次会议应出席董事 9 人， 实际出席董事 9 人。 会议由董事长 LI DAVID XI AN（李锡安）先生主持。会议召开符合《中华人 民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》有关法律、法规、规章和《熊猫乳 品集团股份有限公司章程》的规定。 熊猫乳品集团股份有限公司 二、董事会会议审议情况 经与会董事认真审议，充分讨论，审慎表决，会议审议通过了以下议案： （一）审议通过《关于<2024 年第三季度报告>的议案》 公司董事会在全面审核公司《2024 年第三季度报告》后，一致认为：公司 《2024 年第三季度报告》编制和审核的程序符合相关法律法规，报告内容真实、 准确、完整 ...

熊猫乳品集团股份有限公司 第四届监事会第七次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 熊猫乳品集团股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第七次会议 于 2024 年 10 月 24 日（星期四）在公司会议室以通讯的方式召开。会议通知已 于 2024 年 10 月 18 日通过邮件的方式送达各位监事。本次会议应出席监事 3 人， 实际出席监事 3 人。 会议由监事会主席徐同礼先生主持。会议召开符合《中华人民共和国公司法》 《中华人民共和国证券法》等有关法律、法规、规章和《熊猫乳品集团股份有限 公司章程》的规定。 二、监事会会议审议情况 证券代码：300898 证券简称：熊猫乳品 公告编号：2024-048 经审核，监事会认为：董事会编制的《2024 年第三季度报告》，其审议、表 决程序符合法律法规、规范性文件的规定，报告内容真实、准确、完整地反映了 公司的实际情况，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 具体内容详见公司同日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露 的《2024 ...

熊猫乳品集团股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会之 浙江金道律师事务所 法律意见书 关 于 网址：www.zjblf.com 二〇二四年九月 浙江金道律师事务所 法律意见书 浙江金道律师事务所 关于熊猫乳品集团股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会之 法律意见书 浙江省杭州市文二路 391 号西湖国际科技大厦 A 座 9-12 楼邮政编码：310012 总机：0571-87006666 传真：0571-87006661 （2024）法意书第 0271 号 致：熊猫乳品集团股份有限公司 浙江金道律师事务所（以下简称"本所"）接受熊猫乳品集团股份有限公司 （以下简称"公司"）的委托，指派本所郑梁律师、余方晟律师（以下简称"本 所律师"）出席公司于 2024 年 9 月 2 日召开的 2024 年第三次临时股东大会（以 下简称"本次股东大会"），对公司本次股东大会召开的合法性进行见证，并依 法出具本法律意见书。 本法律意见书系依据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东大会 规则》（以下简称"《股东大会规则》"）、《深圳证 ...

证券代码：300898 证券简称：熊猫乳品 公告编号：2024-046 熊猫乳品集团股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会不存在否决议案的情形。 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开情况 二、会议出席情况 （一）股东出席的总体情况 参加本次股东大会现场会议和网络投票表决的股东及股东代理人共 98 人， 代表有表决权的公司股份数合计为 42,717,899 股，占公司有表决权股份总数的 34.4499%。其中：通过现场投票的股东共 3 人，代表有表决权的公司股份数合计 为 42,032,800 股，占公司有表决权股份总数的 33.8974%；通过网络投票的股东 共 95 人，代表有表决权的公司股份数合计为 685,099 股，占公司有表决权股份 1、召开时间：2024 年 9 月 2 日（星期一）15:00 2、召开地点：浙江省温州市苍南县灵溪镇建兴东路 650 号兴业楼一楼会议 室 3、召开方式：现场结合网络 4、召集人：熊猫乳品集团股份有 ...

Investment Rating - Buy (Maintained) [1] Core Views - Profitability improvement and condensed milk growth momentum continuation [1] - Revenue under pressure but gross margin optimization continues [1] - Condensed milk growth momentum continues with active expansion of distribution channels [1] Revenue and Profit Analysis - 2024H1 total revenue: 360 million yuan (YoY -19%), net profit attributable to parent company: 47 million yuan (YoY +0.4%), non-GAAP net profit: 39 million yuan (YoY -3%) [1] - 2024Q2 total revenue: 175 million yuan (YoY -25%), net profit attributable to parent company: 21 million yuan (YoY -26%), non-GAAP net profit: 17 million yuan (YoY -30%) [1] - 2024H1 gross margin increased by 4pct to 27.46%, mainly due to lower raw material costs and product structure optimization [1] - 2024H1 net profit margin increased by 3pct to 13.15% [1] Product and Channel Performance - 2024H1 revenue breakdown: condensed dairy products (259 million yuan, YoY -13%), dairy trade (80 million yuan, YoY -29%), coconut products (19 million yuan, YoY -39%), others (3 million yuan, YoY -52%) [1] - 2024H1 channel breakdown: direct sales (59 million yuan, YoY -14%), distribution (220 million yuan, YoY -17%), trade (80 million yuan, YoY -29%), others (1 million yuan, YoY +45%) [1] - As of 2024H1, number of distributors: East China (158, +3 from beginning of year), South China (77, -1), other regions (137, +3) [1] Financial Forecast - 2024-2026 EPS forecast adjusted to 0.93/0.98/1.06 yuan (previous: 0.98/1.14/1.32 yuan) [1] - Current P/E ratio: 18/17/15x for 2024-2026 [1] - 2024-2026 revenue forecast: 900/905/931 million yuan [3] - 2024-2026 net profit forecast: 115/121/132 million yuan [3] - 2024-2026 ROE forecast: 11.2%/10.9%/10.9% [3] Balance Sheet and Cash Flow - 2024E cash and equivalents: 300 million yuan [4] - 2024E total assets: 1,261 million yuan [4] - 2024E operating cash flow: 61 million yuan [4] - 2024E net cash flow: 53 million yuan [4]

熊猫乳品集团股份有限公司 2023社会、环境及管制报告 关于报告 董事长致辞 走进熊猫乳品 我们的可持续发展管理 | 01 | 党建工作 | 10 | | --- | --- | --- | | | 党建体系 | 11 | | | 党建活动 | 12 | | 02 | 合规廉洁治理 | 13 | | | 规范三会运作 | 15 | | | 优化投关管理 | 17 | | | 健全风控体系 | 18 | | | 合规廉洁管理 | 19 | | 03 | 环保低碳运营 | 20 | | | 深化环境管理 | 21 | | | 污染物排放管理 | 23 | | | 践行低碳运营 | 25 | | 04 | 创新驱动与质量保障 | 27 | | | 研发创新能力建设 | 28 | | | 创新研发成果 | 30 | | | 食品质量和安全制度体系建设 | 33 | | | 食品质量和安全管理 | 36 | CONTENTS 目 录 | 05 | 服务优化与合作伙伴协同 | 43 | | --- | --- | --- | | | 优化客户服务 | 44 | | | 合作伙伴协同 | 49 | | 06 | 携手员工共 ...

证券代码：300898 证券简称：熊猫乳品 公告编号：2024-044 熊猫乳品集团股份有限公司 关于使用节余募集资金用于其他募投项目 暨全资子公司减资的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 熊猫乳品集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 15 日召开 第四届董事会第七次会议、第四届监事会第六次会议审议通过了《关于使用节余 募集资金用于其他募投项目暨全资子公司减资的议案》。为了最大限度发挥募集 资金的使用效率，提升公司经营效益，公司拟将已结项的"年产 6 万吨浓缩乳制 品（炼乳/稀奶油/乳酪）改扩建项目"的节余募集资金共计 2,180.38 万元（含 利息收入等）用于"苍南年产 3 万吨浓缩乳制品生产项目"，并以减少实施主体 山东熊猫乳品有限公司（以下简称"山东熊猫"）注册资本的方式将节余募集资 金转入公司募集资金专户（具体金额以资金转出当日银行结算余额为准）。该议 案尚需提交公司股东大会审议。 一、募集资金及投资项目的基本情况 （一）募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意熊猫乳品集团股份有限公司首次公开 发 ...

中信证券股份有限公司 关于熊猫乳品集团股份有限公司 使用节余募集资金用于其他募投项目暨全资子公司减资的 核查意见 订《募集资金三方监管协议》，严格按照规定使用募集资金。 （二）募集资金投资项目基本情况 一、募集资金及投资项目的基本情况 （一）募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意熊猫乳品集团股份有限公司首次公开 发行股票注册的批复》（证监许可[2020]2130 号）同意注册，公司向社会公众公 开发行人民币普通股（A 股）3,100 万股，发行价为 10.78 元/股，本次发行募集 资金总额为人民币 33,418.00 万元，扣除发行费用 5,638.00 万元后，募集资金净 额为 27,780.00 万元。募集资金已于 2020 年 10 月 13 日到账，上述资金到账情况 已经容诚会计师事务所（特殊普通合伙）进行了审验，并于 2020 年 10 月 13 日 出具了容诚验字[2020]201Z0025 号《验资报告》。 为规范募集资金的管理和使用，公司根据《中华人民共和国公司法》《中华 人民共和国证券法》和《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等法律、法规的 规定，结合公司的实际情况，制定了《 ...

熊猫乳品集团股份有限公司（以下简称"本公司"或"公司"）第四届董事 会第七次会议决定于 2024 年 9 月 2 日（星期一）召开公司 2024 年第三次临时股 东大会，现将本次会议有关事项通知如下： 一、召开会议的基本情况 1、会议届次：2024 年第三次临时股东大会。 2、召集人：公司董事会。公司第四届董事会第七次会议同意召开本次股东 大会。 证券代码：300898 证券简称：熊猫乳品 公告编号：2024-045 熊猫乳品集团股份有限公司 关于召开 2024 年第三次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 3、会议召开的合法、合规性：本次股东大会会议召开符合有关法律、行政 法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 4、会议召开日期和时间： （1）会议召开的时间：2024 年 9 月 2 日（星期一）下午 15:00 （2）网络投票时间： 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间 2024 年 9 月 2 日上午 9:15-9:25,9:30-11:30，下午 13:00-15:00。 通过深圳证券交易所互联网系统投票 ...