浙江金道律师事务所 关 于 熊猫乳品集团股份有限公司 2024 年第四次临时股东大会之 法律意见书 浙江省杭州市文二路 391 号西湖国际科技大厦 A 座 9-12 楼 邮政编码：310012 总机：0571-87006666 传真：0571-87006661 网址：www.zjblf.com 二〇二四年十二月 浙江金道律师事务所 法律意见书 浙江金道律师事务所 关于熊猫乳品集团股份有限公司 2024 年第四次临时股东大会之 法律意见书 （2024）法意书第 0366 号 第 1 页 共 5 页 浙江金道律师事务所 法律意见书 文件进行了必要的核查和验证，出席了公司 2024 年第四次临时股东大会，现出具 法律意见如下： 一、 本次股东大会的召集、召开程序 致：熊猫乳品集团股份有限公司 浙江金道律师事务所（以下简称"本所"）接受熊猫乳品集团股份有限公司 （以下简称"公司"）的委托，指派本所朱嵘律师、余方晟律师（以下简称"本 所律师"）出席公司于 2024 年 12 月 9 日召开的 2024 年第四次临时股东大会（以 下简称"本次股东大会"），对公司本次股东大会召开的合法性进行见证，并依 法出具本法律意见书。 ...

Investment Rating - The report assigns an "Increase" rating for the company, marking it as a first-time coverage [3][5]. Core Insights - The company is a leader in the domestic condensed milk sector, with a strong brand presence and a well-established supply chain that includes raw materials such as milk powder, fresh milk, and sugar [3][25]. - The company has shown steady revenue growth from CNY 604 million in 2019 to CNY 947 million in 2023, with a projected increase in net profit from CNY 61 million to CNY 92 million over the same period [3][46]. - The company is well-positioned to benefit from the expanding market for dairy products, driven by rising consumer demand for high-quality food products [60][61]. Summary by Sections 1. Company Overview - The company has been focused on the condensed milk industry for over 20 years and has a significant market share in this segment [3][25]. - The product range includes various types of condensed milk, cream, and cheese sticks, catering to multiple sectors such as food service, baking, and retail [3][25]. 2. Financial Performance - Revenue increased from CNY 604 million in 2019 to CNY 947 million in 2023, with a steady growth trajectory despite some pressure on growth rates [46][57]. - The net profit also grew from CNY 61 million in 2019 to CNY 92 million in 2023, indicating a stable profitability trend [46][57]. - The company’s gross margin improved from 20.86% in early 2023 to 29.10% by Q3 2024, reflecting enhanced operational efficiency [49][53]. 3. Market Potential - The dairy industry is expected to grow significantly, supported by rising consumer income and demand for nutritious food [60][62]. - The domestic dairy production has shown a compound annual growth rate (CAGR) of 2.6% from 2018 to 2023, with the cheese segment experiencing a remarkable CAGR of 25.59% [66][68]. - The company is strategically expanding its product offerings to include plant-based products, which are gaining traction in the market [3][57]. 4. Competitive Position - The company exhibits strong financial health, with a lower valuation compared to peers, indicating high investment value [4][5]. - It has a robust distribution network, with 372 signed agreements with distributors, enhancing its market reach [3][4].

证券代码：300898 证券简称：熊猫乳品 公告编号：2024-057 公司实际控制人的一致行动人陈秀琴保证向本公司提供的信息内容真实、准确、 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 特别提示： 熊猫乳品集团股份有限公司（以下简称"本公司"或"公司"）实际控制人的 一致行动人陈秀琴（持有股份 4,200,000 股，占本公司总股本比例 3.3871%）计划 在本公告披露之日起 15 个交易日后的 3 个月内以集中竞价方式和大宗交易方式合 计减持本公司股份 500,000 股（占本公司总股本比例 0.4032%）。 公司于近日收到股东陈秀琴出具的《关于股份减持计划的告知函》，现将相关 情况公告如下： 一、股东的基本情况 | 股东名称 | 在公司任职情况 | 持有股份总数（股） | 占公司总股本的比例 | | --- | --- | --- | --- | | 陈秀琴 | 无 | 4,200,000 | 3.3871% | 二、本次减持计划的主要内容 | 股东 | 股份 | 减持 | 价格 | 减持 | 拟减持数 | 拟减持 | 减持 | | ...

证券代码：300898 证券简称：熊猫乳品 公告编号：2024-056 熊猫乳品集团股份有限公司 董事会 2024 年 11 月 22 日 熊猫乳品集团股份有限公司 关于更换保荐代表人的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 熊猫乳品集团股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到中信证券股份 有限公司（以下简称"中信证券"）出具的《关于更换保荐代表人的函》。中信 证券作为公司首次公开发行股票并在创业板上市的保荐机构，原委派丁旭东先生、 翟程先生作为公司的签字保荐代表人，负责保荐工作及持续督导工作。现因翟程 先生工作调整，不再继续担任公司持续督导工作的保荐代表人。为保证公司持续 督导工作的有序进行，中信证券现委派保荐代表人杨帆先生接替工作，担任公司 持续保荐代表人，继续履行持续督导职责。 本次变更后，公司首次公开发行股票并在创业板上市的持续督导保荐代表人 为丁旭东先生和杨帆先生，持续督导期限直至持续督导义务结束为止。 公司董事会对翟程先生在公司首次公开发行股票并在创业板上市以及持续 督导期间所作的工作表示衷心感谢！ 杨帆先生的简历详见附件。 特此公 ...

证券代码：300898 证券简称：熊猫乳品 公告编号：2024-054 关于变更部分募集资金用途的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 为提高募集资金使用效率，熊猫乳品集团股份有限公司（以下简称"公司" 或"熊猫乳品"）于 2024 年 11 月 21 日召开第四届董事会第九次会议、第四届 监事会第八次会议，审议通过了《关于变更部分募集资金用途的议案》，同意公 司变更部分募集资金的用途，拟使用募集资金 1,800 万元以实施新增的"定安年 产 5000 吨食品原料项目"，其中 820 万元用于收购海南南杭药业有限公司（以 下简称"南杭药业"）100%股权,180 万元用于支付股权交易涉及的相关税费（预 测数），800 万元向南杭药业增资用于场地改扩建。保荐机构就该事项发表了明 确的同意意见，该事项尚需提交公司 2024 年第四次临时股东大会审议。现将相 关情况公告如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意熊猫乳品集团股份有限公司首次公开 发行股票注册的批复》（证监许可[2020]2130 号）同意注册，公司向社会公开发 行 ...

证券代码：300898 证券简称：熊猫乳品 公告编号：2024-053 熊猫乳品集团股份有限公司 第四届监事会第八次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 熊猫乳品集团股份有限公司（以下简称"公司"）第四届监事会第八次会议 于 2024 年 11 月 21 日（星期四）在公司会议室以通讯的方式召开。会议通知已 于 2024 年 11 月 15 日通过邮件的方式送达各位监事。本次会议应出席监事 3 人， 实际出席监事 3 人。 会议由监事会主席徐同礼先生主持。会议召开符合《中华人民共和国公司法》 《中华人民共和国证券法》等有关法律、法规、规章和《熊猫乳品集团股份有限 公司章程》的规定。 二、监事会会议审议情况 经与会监事认真审议，充分讨论，审慎表决，会议审议通过了以下议案： （一）审议通过《关于变更部分募集资金用途的议案》 经审核，监事会认为：公司本次变更部分募集资金用途，是根据公司长期战 略规划和现阶段发展需求做出的审慎决策，不存在损害公司及全体股东，特别是 中小股东利益的情形，符合公司实际情况。 三、备查文件 第 ...

证券代码：300898 证券简称：熊猫乳品 公告编号：2024-055 熊猫乳品集团股份有限公司 关于召开 2024 年第四次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 熊猫乳品集团股份有限公司（以下简称"本公司"或"公司"）第四届董事 会第九次会议决定于 2024 年 12 月 9 日（星期一）召开公司 2024 年第四次临时股 东大会，现将本次会议有关事项通知如下： 一、召开会议的基本情况 1、会议届次：2024 年第四次临时股东大会。 2、召集人：公司董事会。公司第四届董事会第九次会议同意召开本次股东 大会。 3、会议召开的合法、合规性：本次股东大会会议召开符合有关法律、行政 法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 5、股权登记日：2024 年 12 月 2 日（星期一） 6、会议的召开方式：现场表决与网络投票相结合的方式召开。 （1）现场投票：股东本人出席本次会议现场会议或者通过授权委托书委托 他人出席现场会议； （2）网络投票:本次股东大会通过深圳证券交易所交易系统和互联网投票系 统（http://wltp.cnin ...

证券代码：300898 证券简称：熊猫乳品 公告编号：2024-051 熊猫乳品集团股份有限公司 关于开立募集资金专户并签订募集资金三方监管协议的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意熊猫乳品集团股份有限公司首次公开 发行股票注册的批复》（证监许可[2020]2130 号）同意注册，熊猫乳品集团股份 有限公司（以下简称"公司"）向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）3,100 万股，发行价为 10.78 元/股，本次发行募集资金总额为人民币 33,418.00 万元， 扣除发行费用 5,638.00 万元后，募集资金净额为 27,780.00 万元。募集资金已 于 2020 年 10 月 13 日到账，上述资金到账情况已经容诚会计师事务所（特殊普 通合伙）进行了审验，并于 2020 年 10 月 13 日出具了容诚验字[2020]201Z0025 号《验资报告》。公司已对募集资金采取了专户存储，并与专户银行、保荐机构 签订了《募集资金三方监管协议》。 二、募集资金专户开立情况 三、《募集 ...