三河同飞制冷股份有限公司 证券代码：300990 证券简称：同飞股份 公告编号：2025-045 第三届监事会第十五次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 三河同飞制冷股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第十五次会 议于 2025 年 7 月 15 日以电话、邮件等方式通知了公司全体监事。会议于 2025 年 7 月 28 日在公司会议室以现场会议的方式召开。会议应出席监事 3 名，实际 出席监事 3 名。会议由监事会主席高淑春女士主持。会议的召开符合《公司法》 及《公司章程》的有关规定。 二、监事会会议审议情况 1、审议通过《关于变更注册资本、修订<公司章程>并办理工商变更登记的 议案》。 公司第一期限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期的新增股份已于 2025 年 6 月 9 日上市，股本总数由 169,398,880 股增至 169,749,340 股，公司注册 资本由人民币 169,398,880.00 元增加至人民币 169,749,340.00 元。同时，根据《公 司法》及中国证监会《关 ...

证券代码：300990 证券简称：同飞股份 公告编号：2025-044 三河同飞制冷股份有限公司 第三届董事会第十八次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 三河同飞制冷股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第十八次会 议于 2025 年 7 月 15 日以电话、邮件等方式通知了公司全体董事，会议于 2025 年 7 月 28 日以现场及通讯会议的方式在公司会议室召开。会议应出席董事 9 名， 实际出席董事 9 名（其中独立董事赵亚超女士以通讯方式出席）。会议由公司董 事长张国山先生主持，公司全体监事及高级管理人员列席了会议。本次会议的召 集和召开程序符合《公司法》及《公司章程》的相关规定。 二、董事会会议审议情况 1、审议通过《关于变更注册资本、修订<公司章程>并办理工商变更登记的 议案》。 公司第一期限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期的新增股份已于 2025 年 6 月 9 日上市，股本总数由 169,398,880 股增至 169,749,340 股，公司注册 资本由人民币 169,398,8 ...

Investment Rating - Investment recommendation: Outperform the market (maintained) [6] Core Viewpoints - The penetration rate of liquid cooling in data centers is expected to increase significantly due to the accelerated shipment of new generation high-performance computing chips, leading to a surge in orders for liquid cooling infrastructure suppliers and entering a phase of rapid performance growth [3][12] - The liquid cooling infrastructure market is projected to grow rapidly, with the domestic market expected to expand from approximately 1.63 billion yuan in 2024 to 13.22 billion yuan by 2027 [39][41] Summary by Sections 1. Liquid Cooling as an Important Industry Trend - Traditional air cooling is inadequate for high power density data centers, making liquid cooling a crucial trend due to its high specific heat capacity, thermal conductivity, low noise, and compact size [8][15] - The current penetration rate of liquid cooling in data centers is low, estimated at around 5% in China, but is expected to rise to 30-40% in the next 3-5 years [10][27] 2. Market Growth Potential - The domestic data center total power is projected to grow from 35.5 GW in 2024 to 68.8 GW by 2027, with a compound annual growth rate (CAGR) of 37% for new data center power [36][38] - The global liquid cooling infrastructure market is expected to grow from approximately 11.08 billion yuan in 2024 to 26.34 billion yuan by 2027, driven by the increasing demand for high-performance GPUs [49][51] 3. Investment Recommendations - Focus on leading domestic companies with comprehensive product lines and rich customer resources, such as Yingweike, Shunling Environment, and Tongfei Co., which are well-positioned to benefit from the growth in liquid cooling technology [12][52]

Group 1 - The core viewpoint is that the penetration rate of liquid cooling in data centers is expected to increase rapidly due to the accelerated shipment of next-generation high-performance computing chips, leading to significant growth in orders for liquid cooling infrastructure suppliers [1] - The trend towards liquid cooling in data centers is driven by the limitations of traditional air cooling in high power density environments, with liquid cooling offering advantages such as high specific heat capacity, high thermal conductivity, low noise, high stability, and smaller footprint [1][2] - The liquid cooling infrastructure market is projected to grow significantly, with estimates indicating that the domestic data center total power will increase from 35.5 GW in 2024 to 68.8 GW in 2027, and the global liquid cooling infrastructure market is expected to grow from approximately 11.08 billion yuan in 2024 to 26.34 billion yuan in 2027 [4] Group 2 - The liquid cooling penetration rate in the data center sector is currently low, with only about 5% of server shipments being liquid-cooled servers, but it is anticipated to rise to 30-40% within the next 3-5 years [3] - High R&D investment intensity has created competitive barriers in the liquid cooling infrastructure industry, with leading companies like Invec maintaining a compound annual growth rate (CAGR) of 32.6% in R&D expenses from 2021 to 2024 [2] - The industry faces challenges in customer certification and procurement inertia, making clients cautious about introducing new suppliers [2]

Core Viewpoint - The A-share photolithography machine sector experienced a decline, with several companies reporting significant drops in stock prices [1] Company Performance - Tongfei Co., Ltd. saw a decline of over 3% in its stock price [1] - Electric Science Digital, Wavelength Optics, Zhangjiang Hi-Tech, and Blue Eagle Equipment all experienced declines of over 2% [1] - Jiuri New Materials and Maolai Optics also followed the downward trend [1]

证券代码：300990 证券简称：同飞股份 公告编号：2025-043 三河同飞制冷股份有限公司 关于泰国孙公司完成注册登记的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、对外投资概述 二、对外投资进展情况 公司已于近日完成了泰国孙公司的注册登记手续，并取得了当地主管部门签 1 发的注册登记证明文件，具体信息如下： | 中文名称 | 同飞泰国有限公司 | | --- | --- | | 英文名称 | TONGFEI （THAILAND） CO., LTD. | | 注册编号 | 0215568008301 | | 注册地址 | No.7/602 Map Yang Phon, Pluak Daeng District, Rayong 21140 | | 注册资本 | 万泰铢 500 | | 股权结构 | 同飞新加坡有限公司持股 99%、三河同飞制冷股份有限公司 | | | 持股 1% | 三、备查文件 注册登记证明文件。 三河同飞制冷股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 29 日召开 第三届董事会第十六次（临时）会议，审议通过了 ...

证券代码：300990 证券简称：同飞股份 公告编号：2025-042 三河同飞制冷股份有限公司 关于完成上海分公司工商注册登记的公告 一、上海分公司工商注册登记信息 1、分公司名称：三河同飞制冷股份有限公司上海分公司 2、统一社会信用代码：91310112MAELWH5N2P 3、分公司类型：股份有限公司分公司（上市、自然人投资或控股） 4、分公司负责人：张静 5、成立日期：2025 年 6 月 17 日 6、经营场所：上海市闵行区顾戴路 2337 号 5 幢 1426 室 1 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 三河同飞制冷股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 2 月 17 日召开 了第三届董事会第十二次会议，审议通过了《关于授权公司总经理审议批准设立 分公司的议案》，根据《公司章程》及有关规定，公司董事会在其权限范围之内 将分公司的设立审批权授予公司总经理。具体内容详见公司于 2025 年 2 月 17 日 在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《关于授权公司总经理审议批 准设立分公司的公告》（公 ...

证券代码：300990 证券简称：同飞股份 公告编号：2025-041 三河同飞制冷股份有限公司 关于部分暂时闲置自有资金现金管理到期赎回的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 三河同飞制冷股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 17 日召开 了第三届董事会第十四次会议、第三届监事会第十三次会议，审议通过《关于使 用部分暂时闲置自有资金进行现金管理的议案》，同意公司使用暂时闲置自有资 金不超过人民币 50,000 万元进行现金管理，使用期限自本次董事会审议通过之 日起 12 个月内有效。在审议通过的投资额度和期限范围内，资金可滚动使用。 具体内容详见公司在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露的《关 于使用部分暂时闲置自有资金进行现金管理的公告》（公告编号：2025-022）。 近日，公司部分暂时闲置自有资金现金管理到期赎回。现就相关情况公告如下： 截至本公告日，公司已将上述现金管理产品本金及收益赎回，赎回本金 10,000.00 万元人民币，取得现金管理收益 353,835.62 元人民币。 ...

第三届董事会第十七次（临时）会议决议公告 证券代码：300990 证券简称：同飞股份 公告编号：2025-039 三河同飞制冷股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 三河同飞制冷股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第十七次（临 时）会议于 2025 年 6 月 16 日以电话、邮件等方式通知了公司全体董事，会议于 2025 年 6 月 17 日以现场结合通讯会议的方式在公司会议室召开。会议应出席董 事 9 名，实际出席董事 9 名（其中独立董事张吉祥先生、康金龙先生及赵亚超女 士以通讯方式出席）。会议由公司董事长张国山先生主持，公司全体监事及高级 管理人员列席了会议。本次会议的召集和召开程序符合《公司法》及《公司章程》 的相关规定。 二、董事会会议审议情况 1、审议通过《关于聘任财务总监的议案》。 根据《公司法》《公司章程》等有关规定，董事会同意聘任高宇先生为公司 财务总监，任期自本次董事会审议通过之日起至第三届董事会任期届满之日止。 具体内容详见公司同日刊登于巨潮资讯网（http://www.cninf ...

证券代码：300990 证券简称：同飞股份 公告编号：2025-040 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、财务总监辞职情况 三河同飞制冷股份有限公司（以下简称"公司"）董事会于近日收到财务总 监杨丹江先生提交的书面辞职报告。杨丹江先生因个人原因申请辞去公司财务总 监职务，上述职务原定任期至第三届董事会届满之日（2026 年 8 月 10 日）止， 辞职报告自送达董事会之日起生效。杨丹江先生辞去财务总监职务后，将不再担 任公司任何职务。 截至本公告披露日，杨丹江先生直接持有公司股份 13,980 股，占公司总股 本的 0.0082%。杨丹江先生所持股份将继续严格遵守《上市公司董事和高级管理 人员所持本公司股份及其变动管理规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指 引第 18 号——股东及董事、高级管理人员减持股份》等相关法律法规、规范性 文件及其相关承诺。 三河同飞制冷股份有限公司 关于变更财务总监的公告 杨丹江先生辞任财务总监事项，不会对公司的正常经营和管理产生不利影响。 杨丹江先生在任职期间恪尽职守、勤勉尽责，公司及董事会对杨丹江先生在担任 ...