证券代码：301018 证券简称：申菱环境 公告编号：2024-009 广东申菱环境系统股份有限公司 关于 2024 年第二次临时股东大会决议的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会无否决议案的情形。 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 3、本次股东大会采取现场投票与网络投票相结合的方式召开。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1、会议召开时间 （1）现场会议召开时间：2024年3月11日（星期一）下午15:00。 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时 间为2024年3月11日9:15-9:25，9:30-11:30和 13:00-15:00。 通过深交所互联网投票系统投票的具体时间为：2024年3月11日9:15至15:00 期间的任意时间。 2、现场会议召开地点：佛山市顺德区陈村镇机械装备园兴隆十路8号公司会 议室。 1、会议出席的总体情况 参加本次股东大会现场会议和网络投票的股东及股东代表共 11 人，代表公 司有表决权股份 175,252,300 股， ...

根据《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、《深圳证券 交易所创业板股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）、《深圳证券交易所创业 板上市公司自律监管指南第 1 号—业务办理》（以下简称"《业务办理指南》"）等 相关规定，公司对第二期限制性股票激励计划（以下简称"本激励计划"） 首次 授予激励对象名单进行内部公示，公司监事会对首次授予激励对象名单进行核查， 具体情况如下： 一、公示情况 广东申菱环境系统股份有限公司 监事会关于第二期限制性股票激励计划 激励对象名单的公示情况说明及核查意见 广东申菱环境系统股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 2 月 22 日 召开第三届董事会第三十一次会议和第三届监事会第二十六次会议，分别审议通 过《关于<第二期限制性股票激励计划（草案）>及摘要的议案》等相关议案，具 体内容详见公司在巨潮资讯网上披露的相关公告。 监事会已核查激励对象名单、激励对象的身份证件、激励对象与公司（含子 公司）签署的劳动合同或者聘用协议、激励对象在公司（含子公司）的任职情况 等有关信息。 三、核查意见 监事会结合公示情况和核查情况，发表核查意见如下： 1、激励对象的基 ...

广东申菱环境系统股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 2 月 22 日召开第三届董事会第三十一次会议和第三届监事会第二十六次会议，分别审议 通过《关于<第二期限制性股票激励计划（草案）>及摘要的议案》等相关议案， 具体内容详见公司在巨潮资讯网上披露的相关公告。 根据《上市公司股权激励管理办法》、《深圳证券交易所创业板上市公司自 律监管指南第 1 号—业务办理》等相关规定，公司对第二期限制性股票激励计划 （以下简称"本激励计划"）的内幕信息知情人在本激励计划（草案）公开披露 前 6 个月内（即 2023 年 8 月 21 日至 2024 年 2 月 22 日，以下简称"自查期间"） 买卖公司股票的情况进行自查，具体情况如下： 一、核查的范围与程序 证券代码：301018 证券简称：申菱环境 公告编号：2024-008 广东申菱环境系统股份有限公司 关于第二期限制性股票激励计划内幕信息知情人 买卖公司股票情况的自查报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 （一）核查对象为本激励计划的内幕信息知情人； （二）本激励计划的内幕信息知情人均已填报 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is upgraded to "Buy" with a target price reflecting an expected return of over 20% within the next six months [23]. Core Views - The company is expected to experience rapid revenue growth driven by increasing demand for liquid cooling equipment in data centers, particularly as AI and supercomputing applications expand [2]. - The strategic increase in investment in the renewable energy sector aligns with national energy development trends, which is anticipated to contribute significantly to revenue growth [2]. - The company's performance targets for 2024 and 2025 indicate strong confidence in achieving net profit growth rates of 40% and 89%, respectively, based on 2023 as the baseline [1][22]. Financial Performance Summary - Revenue projections for 2023, 2024, and 2025 are estimated at 2.9 billion, 3.8 billion, and 4.8 billion yuan, respectively, with growth rates of 30.43%, 31.14%, and 25.10% [24]. - The net profit attributable to the parent company is forecasted to be 227.73 million, 318.96 million, and 430.65 million yuan for 2023, 2024, and 2025, reflecting growth rates of 36.97%, 40.06%, and 35.02% [24]. - The company's P/E ratios are projected to decrease from 26.27x in 2023 to 13.89x in 2025, indicating an attractive valuation [24]. Performance Targets - The company has set ambitious performance targets for 2024 and 2025, with a revenue growth target of no less than 30% and 62.5%, respectively, and net profit growth targets of no less than 40% and 89% [1][22]. - The achievement of these targets will unlock 100% and 80% of the incentive plan, respectively, demonstrating the company's confidence in its growth trajectory [1].

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" [5] Core Views - The company has launched a second phase of its restricted stock incentive plan, targeting up to 71 individuals, including directors and senior management, with a total of 3.5 million shares to be granted at a price of 9.65 yuan per share [3][4] - The performance assessment targets for the incentive plan are set to achieve a revenue growth rate of no less than 30% and a net profit growth rate of no less than 40% in 2024 compared to 2023, and a revenue growth rate of no less than 62.5% and a net profit growth rate of no less than 89% in 2025 [6][25] - The company aims for a compound annual growth rate (CAGR) of 27%-37% for its performance targets in 2024-2025, reflecting strong growth confidence [10][22] Summary by Sections Incentive Plan - The incentive plan includes a total of 3.5 million shares, with 3.1 million shares for initial grants and 400,000 shares reserved [3][4] - The total expense for the stock incentive plan is estimated at 28.94 million yuan, with amortization expenses of 18.11 million yuan, 9.63 million yuan, and 1.20 million yuan for 2024, 2025, and 2026 respectively [26] Market Outlook - The liquid cooling technology is expected to become mainstream in intelligent computing centers, driven by the increasing demand for high-performance computing [11] - The Chinese telecom operators are accelerating the application of liquid cooling technology, with plans for large-scale testing and implementation in new data center projects [13][29] - The liquid cooling data center market in China is projected to grow by 53.2% in 2023, reaching a market size of 15.4 billion yuan, with a sustained CAGR of 5% over the next five years [16] Financial Projections - The company has adjusted its profit forecasts for 2023-2025, expecting net profits of 2.2 billion yuan, 3.0 billion yuan, and 3.8 billion yuan respectively, with corresponding EPS of 0.81 yuan, 1.13 yuan, and 1.41 yuan [39] - The company is expected to benefit from the high-end cooling demand in the data center market, alongside contributions from pumped storage, ground aircraft cooling, and heat pump applications [39] Business Segments - The data service segment is projected to see revenue growth rates of 23%, 25%, and 20% for 2023, 2024, and 2025 respectively [32] - The industrial air conditioning segment is expected to maintain strong growth, particularly in the new energy and power sectors, with adjusted growth rates of 58%, 36%, and 23% for the same period [35]

广东申菱环境系统股份有限公司 第二期限制性股票激励计划考核管理办法 广东申菱环境系统股份有限公司（以下简称"公司"）为了完善长效激励与约 束机制，充分调动员工的积极性，吸引和留住优秀人才，有效地将股东利益、公 司利益和员工利益相结合，促进公司长期、稳定、健康发展，在充分保障股东利 益的前提下，按照收益与贡献对等的原则，制定并拟实施第二期限制性股票激励 计划（以下简称"本激励计划"）。 为保证本激励计划的顺利实施，公司根据《公司法》《证券法》《上市公司 股权激励管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所 创业板上市公司自律监管指南第 1 号—业务办理》《公司章程》《第二期限制性 股票激励计划（草案）》等相关规定，结合实际情况，制定《第二期限制性股票 激励计划考核管理办法》（以下简称"本办法"）。 一、考核目的 确保本激励计划的顺利实施，完善长效激励与约束机制，促进公司经营目标 和发展战略的实现。 二、考核原则 考核评价工作坚持公正、公开、公平的原则，严格按照本办法执行，提高本 激励计划的考核体系与激励对象工作绩效挂钩的紧密性，从而实现良好的激励和 约束效果。 三、考核对象 本办法适用于本激励 ...

证券代码：301018 证券简称：申菱环境 公告编号：2024-006 广东申菱环境系统股份有限公司 关于召开公司 2024 年第二次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、召开会议基本情况 1．股东大会届次：2024 年第二次临时股东大会 2．股东大会的召集人：广东申菱环境系统股份有限公司（以下简称"公司"） 第三届董事会。公司 2024 年 2 月 22 日召开的第三届董事会第三十一次会议审议 通过了《关于召开公司 2024 年第二次临时股东大会的议案》，决定于 2024 年 3 月 11 日召开公司 2024 年第二次临时股东大会。 3．会议召开的合法、合规性：本次股东大会会议的召集、召开符合有关法 律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》等规定。 4、会议召开日期和时间： （1）现场会议时间：2024 年 3 月 11 日（星期一）下午 15:00。 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所（以下简称"深交所"）交易系 统进行网络投票的具体时间为 2024 年 3 月 11 日 9:15-9:25，9:30-11: ...

2 创业板上市公司股权激励计划自查表 公司简称：申菱环境 股票代码：301018 序号 事项 是否存在该 事项（是/否 /不适用） 备注 上市公司合规性要求 1 最近一个会计年度财务会计报告是否被注册会计师出具否定意见或 者无法表示意见的审计报告 否 2 最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具否定意见或 者无法表示意见的审计报告 否 3 上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、公开承诺进 行利润分配的情形 否 4 是否存在其他不适宜实施股权激励的情形 否 5 是否已经建立绩效考核体系和考核办法 是 6 是否为激励对象提供贷款以及其他任何形式的财务资助 否 激励对象合规性要求 7 是否包括单独或者合计持有上市公司 5%以上股份的股东或者实际控 制人及其配偶、父母、子女以及外籍员工，如是，是否说明前述人员 成为激励对象的必要性、合理性 是 详见 草案 8 是否包括独立董事、监事 否 9 是否最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选 否 10 最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选 否 11 最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政 处罚或者 ...

证券代码：301018 证券简称：申菱环境 公告编号：2024-005 广东申菱环境系统股份有限公司 关于第三届监事会第二十六次会议决议的公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、会议召开情况 关联监事欧兆铭先生对本议案回避表决。 表决情况：同意 2 票，反对 0 票，弃权 0 票，回避 1 票。 广东申菱环境系统股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第二十 六次会议于 2024 年 2 月 22 日下午 16:00 在公司会议室以现场会议的方式召开， 本次会议通知于 2024 年 2 月 17 日通过电话通知、电子邮件等形式送达至公司全 体监事、高级管理人员。会议应出席监事 3 人，实际出席人数 3 人。会议由公司 监事会主席欧兆铭先生主持，公司董事会秘书列席了本次会议。会议的召集、召 开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，会议合法有效。 二、会议审议情况 经出席会议的监事讨论和表决，审议通过如下决议： （一）审议通过了《关于<第二期限制性股票激励计划（草案）>及摘要的 议案》 经审核，监事会认为：本激励计划的制定和实施符合《公司法 ...

证券简称：申菱环境 证券代码：301018 广东申菱环境系统股份有限公司 第二期限制性股票激励计划 （草案）摘要 广东申菱环境系统股份有限公司 二〇二四年二月 广东申菱环境系统股份有限公司第二期限制性股票激励计划（草案）摘要 声 明 公司及全体董事、监事保证本激励计划的内容不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 1 广东申菱环境系统股份有限公司第二期限制性股票激励计划（草案）摘要 特别提示 一、 本激励计划依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》 《上市公司股权激励管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《创业 板上市公司自律监管指南第 1 号—业务办理》《广东申菱环境系统股份有限公司 章程》等有关规定而制定。 二、本激励计划采取的激励工具为限制性股票（第二类限制性股票）。股票 来源为广东申菱环境系统股份有限公司（以下简称"公司"）向激励对象定向发 行公司 A 股普通股股票。 三、本激励计划拟授予的限制性股票数量为 350.00 万股，约占本激励计划草 案公告时公司股本总额的 1.32%。其中，首次授予 310.00 万股，约占本激励 ...