投资要点 ◼ 事件：公司发布 2023 年年报及 2024 年一季报，1）2023 年公司实现营业收入 10.17 亿元，同比增长 67.51%；归母净利润 2.72 亿元，同比增长 40.07%；扣非归母净利 润 2.59 亿元，同比增长 52.48%；2）2024 第一季度公司实现营业收入 2.16 亿元， 同比增长 34.04%；归母净利润 4982 万元，同比增长 42.06%；扣非归母净利润 4872 万元，同比增长 41.00% 请务必阅读正文之后的重要声明部分 | --- | --- | --- | --- | |----------|----------|---------|------------| | | | | | | 研发费用 | 财务费用 | 所得税 | 归母净利润 | | 166.07 | -41.81 | -3.14 | 194.16 | | 241.02 | -21.21 | 23.66 | 271.97 | | 45.13% | 49.28% | 854.40% | 40.07% | 百诚医药（301096.SZ）/医药生物 证券研究报告/公司点评 2024 年 04 月 2 ...

公 司 研 究 2024年04月24日 百诚医药（301096）：业绩高增长，协同 效应显著 ——公司简评报告 证券分析师 杜永宏 S0630522040001 dyh@longone.com.cn 证券分析师 伍可心 S0630522120001 wkx@longone.com.cn -28% -20% -12% -4% 5% 13% 21% 29% 23-04 23-07 23-10 24-01 百诚医药 沪深300 订单充沛，人员扩张。1）订单充沛：2023年，公司新增订单为13.60亿元（含税），同比 增长35.1%；在手订单15.86亿元（不含税），同比增长18.9%。2）人员扩张：2023年末， 公司共有技术研发人员1249名，同比增长33.4%，占全体人员71.5%。公司持续扩张技术 团队支撑项目储备及业务发展，前景可期。 自研成果转化：储备充分支撑高速发展。2023年公司自研转化收入为3.92亿元， （YoY+77.7%)，实现毛利率78.6%，较去年同期提升0.6个百分点。1）积极布局优质项目 研发，众多药品国内申报居前列：2023年，公司项目注册申报178项，其中22个药品为全 国前三申报 ...

负责准备本报告以及撰写本报告的所有研究分析师或工作人员在此保证，本研究报告中关于任何发行商或证券所发 表的观点均如实反映分析人员的个人观点。负责准备本报告的分析师获取报酬的评判因素包括研究的质量和准确 性、客户的反馈、竞争性因素以及开源证券股份有限公司的整体收益。所有研究分析师或工作人员保证他们报酬的 任何一部分不曾与，不与，也将不会与本报告中具体的推荐意见或观点有直接或间接的联系。 本报告可能附带其它网站的地址或超级链接，对于可能涉及的开源证券网站以外的地址或超级链接，开源证券不对 其内容负责。本报告提供这些地址或超级链接的目的纯粹是为了客户使用方便，链接网站的内容不构成本报告的任 何部分，客户需自行承担浏览这些网站的费用或风险。 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 4 公司信息更新报告 医药生物/医疗服务 ——公司信息更新报告 隐证券 百诚医药（301096.SZ） 2024 年 04 月 24 日 投资评级：买入（维持） 余汝意（分析师） yuruyi@kysec.cn 证书编号：S0790523070002 业绩增长强劲，新签订单金额稳健增长 自研转化业务发展迅速，权益分成未来有望贡献业绩 ...

百诚医药(301096) 目标价: 92.00 昨收盘:75.41 业绩维持高速增长，自研转化成果不断展现 ◼ 走势比较 (30%) (18%) (6%) 6% 18% 30% 23/4/2423/7/523/9/15 23/11/2624/2/624/4/18 百诚医药 沪深300 ◼ 股票数据 总股本/流通(亿股) 1.09/1.09 总市值/流通(亿元) 82.14/82.14 12 个月内最高/最低价 (元) 77.78/51.01 相关研究报告 <<业务多点开花，CRO 新星高成长>>- -2023-11-09 E-MAIL：zhouyua@tpyzq.com 分析师登记编号：S1190523060002 | --- | --- | --- | |-----------|-----------|-------| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 2024 年 | 23 日 | | | | | | | | 公司点评 | | | | | | | | 买入/维持 | | 电话： | --- | --- | --- | --- ...

仿制药 CRO 龙头持续高增长，长期业绩确定性较强 2024 年 04 月 23 日 | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------|-------|------------------|------------|-------| | 项目/年度 | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业收入（百万元） | 1,017 | 1,374 | 1,827 | 2,394 | | 增长率（%） | 67.5 | 35.0 | 33.0 | 31.0 | | 归属母公司股东净利润（百万元） | 272 | 375 | 510 | 680 | | 增长率（%） | 40.1 | 37.9 | 35.8 | 33.5 | | 每股收益（元） | 2.50 | 3.44 | 4.68 | 6.24 | | PE | 28 | 20 | 15 | 11 | | PB | 2.8 | 2.6 | 2.3 | 2.0 | | 资料来源： Wind ，民生证券研究院预测；（注 ...

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证券研究报告 相对收益 7.4 4.2 26.6 相关报告 药-2023.10.25 2023-10-25 诚医药-2023.8.13 2023-08-13 药-2023.8.9 2023-08-10 药-2023.4.27 2023-04-27 公司快报 2024 年 04 月 23 日 百诚医药(301096.SZ) 事件： 持续强化"技术转化+受托开发+权益分成"经营模式，公司业绩 持续高增长： 各项业务蓬勃发展，看好公司业绩持续高增长： 预计公司 2024 年-2026 年的归母净利润分别为 3.74 亿元、4.88 亿 元、6.17 亿元，分别同比增长 37.6%、30.5%、26.3%；预计 2024 年 EPS 为 3.44 元/股，给予当期 PE 25 倍，对应 6 个月目标价为 86.00 元/股，给予买入-A 的投资评级。 mashuai@essence.com.cn 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 1 药-2023.3.28 本报告版权属于国投证券股份有限公司，各项声明请参见报告尾页。 2 | --- | --- | --- | --- | --- | -- ...

百诚医药23年报&24一季报交流240422原文 2024年04月22日21:26 发言人100:00 内容仅供参会者内部使用，不得公开发布。白城医药未授权任何媒体转发此次会议相关内容，未经允许 和授权的转载、转发均属侵权。白城医药将保留追究其法律责任的权利，百城医药不承担因转载、转发 而产生的任何损失和责任。 发言人100:22 手纪要关注公众号： 发言人200:44 好的，谢谢。欢迎各位投资机构、投资人、券商机构参加百诚医药二三年年报及24年一季报的业绩交流 会。在过去的一年里段百诚医药在充满挑战的环境中，从持续发展实现了优异的成绩，取得了可喜的进 展。下面向大家介绍一下去年和今年一季度公司的各项情况。首先咱们介绍第一部分是财务经营数 发言人2 02:14 6.84亿元，比上年未增长8.12。24年一季度，公司实现营业收入2.16亿元，同比增长34.04%。归属于上 市公司股东的净利润4982万元，同比增长42.06%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利 润4872万元，同比增长41%。经营活动产生的现金流量净额-1.2。 发言人2 03:05 好地下室。 发言人203:59 调研 截止二三年末。 ...

证券代码：301096 证券简称：百诚医药 杭州百诚医药科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2023-005 | --- | --- | --- | |-----------------------|---------------------------------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | | 投资者关系活 | 特定对象调研 | □分析师会 ...

证券代码：301096 证券简称：百诚医药 杭州百诚医药科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | --- | |--------------|-----------------------|-------------|----------------| | | | | 编号：2023-004 | | 投资者关系活 | | | | | | 特定对象调研 | □分析师会议 | | | 动类别 | | | | | | □媒体采访 □业绩说明会 | | | □新闻发布会 □路演活动 现场参观 □其他（电话） 参与单位名称 | --- | |------------------------------------------------------| | 湘财基金、英大信托、慎知资产、宏道投资、天弘基金、华 | | 安基金、易方达基金、彬元资本、华安证券、中泰证券、长 | | 城证券、长江证券等 30 家机构 50 名参与人员。 | 及人员姓名 时间 2023 年 6 月 8 日-6 月 13 日 地点 公司会议室 上市公司接待 董事长、总经理楼金芳 人员姓名 董事、副总经理、董事 ...