财联社12月10日电，百诚医药公告，公司近日被浙江省发展和改革委员会认定为"浙江省服务业领军企 业"。 这是对公司研发实力与创新成果、服务质量与客户口碑的全方位肯定。 公司将持续研发投入，提升创新能力和研发水平，巩固在医药行业的核心竞争力。 同时，公司将加强企业间交流与合作，发挥品牌价值，探索科技服务的新路径、新模式，为构建现代化 服务业发展新格局注入活力与动力。 本次认定不会对公司当期经营业绩产生直接重大影响。 ...

证券研究报告 | 2024年11月07日 百诚医药（301096.SZ） 优于大市 短期业绩承压，持续加大研发投入 24Q3 业绩承压，利润端下滑幅度大于收入端。2024 年前三季度公司实现营 收 7.21 亿元（+1.07%），归母净利润 1.42 亿元（-29.69%），扣非归 母净利润1.25亿元（-37.74%）。其中 24Q3 单季营收 1.96亿元（-32.26%）， 归母净利润 0.07 亿元（-90.92%），扣非归母净利润 0.02 亿元（-97.79%）。 公司三季度业绩有所下滑，主要系仿制药 CRO 行业竞争加剧、下游药品 行业销售疲软、MAH 监管趋严所致，利润端下滑幅度更大，主要系公司 加大布局创新药和仿制药自研项目而研发投入增大、商业化产线转固而 折旧摊销增多所致。 毛利率下滑较多，研发费用率提升明显。24Q3 公司毛利率 40.90% （-27.52pp），毛利率下滑较多主要系传统仿制药 CRO 项目价格竞争加 剧，以及商业化产线转固后折旧摊销增多所致。销售费用率 2.27% （+1.43pp），管理费用率-8.31%（-21.37pp），研发费用率 43.97% （+22.54 ...

业绩短期承压，看好自研转化业务长期成 长性 ——百诚医药 24 年三季报点评 核心观点 ⚫ 事件：公司 24 年前三季度实现营业收入 7.21 亿元，同比增长 1.07%，实现归母净 利润 1.42 亿元，同比-29.69%，实现扣非归母净利润 1.25 亿元，同比-37.74%。其 中，单三季度实现营业收入 1.96 亿元，同比-32.26%，实现归母净利润 0.07 亿元。 ⚫ 基于公司一体化综合服务能力，受托业务稳健发展。按业务类型看，1）受托研发服 务 24H1 实现收入 2.06 亿元，同比+5.77%。新签方面，24 年上半年公司新增订单 7.11 亿元，同比增长 13.38%。公司继续利用上市许可持有人制度的政策红利，加强 与医药研发投资企业合作，此类客户占营业收入比重为 59.53%。2）自研成果转化 业务 24H1 实现收入 2.9 亿元，同比+52.43%。高速增长得益于公司在高端仿制药、 创新药、中药领域的研发优势，公司建立了缓控释制剂、吸入制剂、透皮制剂等特 色技术平台，受托品种以复杂制剂、难仿、首仿为主，技术壁垒较高，有望维持可 观的毛利率水平。3）赛默制药 24H1 对内对外合计取 ...

2024 年 10 月 28 日 公司点评 增持/维持 百诚医药(301096) 目标价: 昨收盘:44.92 Q3 收入低于预期，利润大幅下滑 ◼ 走势比较 (60%) (44%) (28%) (12%) 4% 20% 23/10/3024/1/1024/3/2224/6/224/8/1324/10/24 百诚医药 沪深300 ◼ 股票数据 总股本/流通(亿股) 1.09/0.69 总市值/流通(亿元) 49.07/31.19 12 个月内最高/最低价 (元) 77.78/33.57 相关研究报告 <<受托研发有所承压，自研转化开始 提速>>--2024-08-22 <<业绩维持高速增长，自研转化成果 不断展现>>--2024-04-24 <<业务多点开花，CRO 新星高成长>>- -2023-11-09 事件： 10 月 28 日，公司发布 2024 年三季报，2024 年前三季度实现营业收 入 7.21 亿元，同比增长 1.07%，归母净利润为 1.42 亿元，同比下降 29.69%， 扣非后归母净利润为 1.25 亿元，同比下降 37.74%。 点评： Q3 收入低于预期，利润大幅下滑。单季度来看，2 ...

很高兴还有我们董事王剑同学欢迎大家参加百成医药的2014年新三季度的业绩交流会今晚我们很荣幸地邀请到百成医药的董事长龙总董秘 刘总 财务总监严总二阿徐总一起跟大家做一个业绩的交流今天与我们一起主持的还有广巴 国胜 国信 海通华安 华西 太平洋 兴业 招商 特商 中泰等多家创商 我先说一下我们对百全药程序的观点其实从百全最后的三季的业绩上来看整体上保持要受MH制度的整个收紧有一定的一个影响所以短期内公司的业绩是有一定的压力但是同时我们可以看到百全药在上新药包括二月改良新新药的开发力度上是一定是在加强的那么在整个收入是有一定压力的情况下公司单三季的研发配率其实同比增长是接近了40% 那往后看随着公司整个的创新转型的升级随着2009和2013的一些创新进步的去兑现业绩公司有望回到一个更高层的一个增长的阶段那么我先说这些然后接下来有请公司董事长然后对公司前三季度整个业绩做一个简单的一个回顾和分析有请董事长大家好 罗总最后做一个总结那么开场这边的话由我为大家介绍一下目前的情况我是公司董事会秘书刘亦凡首先欢迎各位投资人各家机构参加百成医药2024年三季度的业绩交流会衷心感谢各位长久以来对公司的关心和支持百成医药始终坚持以 ...

医药生物/医疗服务 公 司 研 究 百诚医药（301096.SZ） 2024 年 10 月 30 日 Q3 业绩阶段性承压，自研技术转化助推业务转型 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） | --- | --- | |-------------------------|-------------| | 日期 | 2024/10/30 | | 当前股价 ( 元 ) | 39.32 | | 一年最高最低 ( 元 ) | 77.78/33.57 | | 总市值 ( 亿元 ) | 42.95 | | 流通市值 ( 亿元 ) | 27.30 | | 总股本 ( 亿股 ) | 1.09 | | 流通股本 ( 亿股 ) | 0.69 | | 近 3 个月换手率 (%) | 332.76 | 股价走势图 -60% -40% -20% 0% 20% 40% 2023-10 2024-02 2024-06 百诚医药 沪深300 数据来源：聚源 相关研究报告 《收入及签单稳健增长，加大研发布 局新的增长点 —公司信息更新报告》 -2024.8.18 《 业 绩 强 劲 增 长 ， 持 续 推 进 CRO+CDMO 一体化布 ...

杭州百诚医药科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 □是 否 证券代码：301096 证券简称：百诚医药 公告编号：2024-034 杭州百诚医药科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------|------------------|-------------------------|--------------------------|- ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [1][3] Core Views - The company's overall performance remains stable, with steady growth in new orders [2] - Revenue from self-developed technology transformation and clinical services grew significantly by 52.43% and 32.22% respectively in H1 2024 [2] - The company's gross margin improved to 68.75% in H1 2024, up 2.19 percentage points year-on-year [2] - The company has a rich pipeline of nearly 300 R&D projects awaiting transformation as of H1 2024 [2] Financial Performance - H1 2024 revenue reached 525 million yuan (+23.88% YoY), with net profit of 134 million yuan (+12.35% YoY) [2] - Q2 2024 revenue was 309 million yuan (+17.65% YoY), with net profit of 84 million yuan (flat YoY) [2] - New orders in H1 2024 totaled 711 million yuan, up 13.38% YoY [2] Financial Projections - Revenue is projected to grow from 1.203 billion yuan in 2024E to 1.872 billion yuan in 2026E [3][4] - Net profit is expected to increase from 315 million yuan in 2024E to 519 million yuan in 2026E [3][4] - EPS is forecasted to rise from 2.89 yuan in 2024E to 4.77 yuan in 2026E [4] - PE ratio is expected to decline from 24.91x in 2024E to 15.10x in 2026E [3][4] Business Segments - Clinical pre-pharmacy services/CDMO/equity sharing revenue declined by 9.09%/70.36%/72.60% respectively in H1 2024 [2] - Self-developed technology transformation revenue reached 290 million yuan in H1 2024, with a gross margin of 87.28% [2] - Clinical service revenue was 93 million yuan in H1 2024, with a gross margin of 37.38% [2]

证券研究报告 | 2024年08月23日 百诚医药（301096.SZ）——2024 年中报点评 优于大市 新签订单增长稳健，自研技术转化占比提升 2024 上半年业绩增长稳健，二季度增速放缓。2024 上半年公司实现营收 5.25 亿元（+23.88%），归母净利润 1.34 亿元（+12.35%），扣非归母 净利润 1.23 亿元（+3.13%）。其中 24Q2 单季营收 3.09 亿元（+17.65%）， 归母净利润 0.84 亿元（持平），扣非归母净利润 0.74 亿元（-12.28%）。 公司 2024 上半年业绩保持稳健增长，二季度增速放缓，主要系公司加 大布局创新药和仿制药自研项目而研发投入增大以及传统仿制药 CRO 竞 争加剧所致。 自研技术成果转化业务占比持续提升。分业务看，2024 上半年临床前药学 研究实现收入 1.1 亿元（-9%），临床服务 0.9 亿元（+32%），研发技 术成果转化 2.9 亿元（+52%），权益分成 455 万元（-73%），CDMO 512 万元（-70%），商业化生产 250 万元。公司从传统仿制药受托研发向自 主立项研发转型，研发技术成果转化业务增长强劲， ...

%% %% 丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨百诚医药（301096.SZ） [Table_Title] 2024 年中报点评：自主成果转化高贡献，受托 服务有所波动 报告要点 [Table_Summary] 公司发布 2024 年中报，2024 上半年公司实现营业收入 5.25 亿元，同比增长 23.88%；归母净 利润 1.34 亿元，同比增长 12.35%；扣非归母净利润 1.23 亿元，同比增长 3.13%。利润主要 受到折旧摊销增加、研发投入增加、权益分成收入减少的影响。分业务来看，自主研发技术成 果转化持续高增，受托研发服务有所波动。 分析师及联系人 [Table_Author] 彭英骐 郭心驰 SAC：S0490524030005 SAC：S0490524020001 SFC：BUZ392 请阅读最后评级说明和重要声明 百诚医药（301096.SZ） cjzqdt11111 2024-08-20 公司研究丨点评报告 相关研究 [Table_Title 2024 年中报点评：自主成果转化高贡献，受托 2] 服务有所波动 [Table_Summary2] 事件描述 公司发布 2024 年中报，2 ...