中信证券股份有限公司 关于北京华大九天科技股份有限公司 2023年度持续督导跟踪报告 | 4.公司治理督导情况 | | | --- | --- | | （1）列席公司股东大会次数 | 0次 | | （2）列席公司董事会次数 | 0次 | | （3）列席公司监事会次数 | 0次 | | 5.现场检查情况 | | | （1）现场检查次数 | 1次 | | （2）现场检查报告是否按照深圳证券交易所规定报 | 是 | | 送 | | | （3）现场检查发现的主要问题及整改情况 | 2024年3月26日，公司召开第二届董事会第 二次会议、第二届监事会第二次会议审议通 案》，同意在募集资金投资用途及投资规模 等不发生变更的情况下，结合目前募集资金 | | | 过了《关于募集资金投资项目延期的议 | | | 投资项目的实际建设情况和投资进度，将募 | | | 集资金投资项目建设完成的时间进行调整。 | | | 建议公司继续按照计划进行募集资金投资项 | | | 目建设，合理使用募集资金。 | | 6.发表专项意见情况 | | | （1）发表专项意见次数 | 7次 | | （2）发表非同意意见所涉问题及结论意见 | 无 | ...

证券代码：301269 证券简称：华大九天 公告编号：2024-019 北京华大九天科技股份有限公司 2023 年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次年度股东大会不存在否决议案的情形。 一、会议召开情况 1、召开时间： （1）现场会议时间：2024 年 5 月 20 日下午 2:30 （2）网络投票时间： 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为 2024 年 5 月 20 日 9:15—9:25，9:30—11:30 和 13:00—15:00； 通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的时间为 2024 年 5 月 20 日上午 9:15 至下午 3:00 期间的任意时间。 2、现场会议地点：北京市朝阳区利泽中二路 2 号 A 座公司会议室 3、会议召开方式：现场投票和网络投票相结合的方式 4、会议召集人：公司董事会 5、现场会议主持人：公司董事长刘伟平先生 2、本次年度股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 6、会议的召集、召开与表决程序符合《公司法》、《上市公司股东大会规 则》及《公司章程》等 ...

北京市金杜律师事务所 关于北京华大九天科技股份有限公司 2023 年度股东大会 之法律意见书 致：北京华大九天科技股份有限公司 北京市金杜律师事务所（以下简称本所）接受北京华大九天科技股份有限公 司（以下简称公司）委托，根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、 《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、中国证券监督管理委员会（以 下简称中国证监会）《上市公司股东大会规则（2022 年修订）》（以下简称《股东 大会规则》）等中华人民共和国境内（以下简称中国境内，为本法律意见书之目 的，不包括中国香港特别行政区、中国澳门特别行政区和中国台湾地区）现行有 效的法律、行政法规、规章和规范性文件和现行有效的《北京华大九天科技股份 有限公司章程》（以下简称《公司章程》）有关规定，指派律师出席了公司于 2024 年 5 月 20 日召开的 2023 年度股东大会（以下简称本次股东大会），并就本次股 东大会相关事项出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的以下文件，包括但不限于： 1. 经公司 2022 年第二次临时股东大会审议通过的《公司章程》； 2. 公司 2024 年 4 月 2 ...

证券代码：301269 证券简称：华大九天 编号：2024-002 北京华大九天科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 □特定对象调研 □分析师会议 投资者关系活动 □媒体采访 业绩说明会 类别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他 线上参与公司2023年度暨2024年第一季度业绩说明会的全体 参与单位名称 投资者 时间 2024 年5月20日 16:00-17:00 地点 价值在线（www.ir-online.cn） 董事长 刘伟平先生 独立董事 吴革先生 上市公司接待人 副总经理兼财务负责人 刘二明先生 员姓名 副总经理兼董事会秘书 宋矗林先生 保荐代表人 何洋先生 1.尊敬的董事长：贵司作为国内最好的 EDA 公司，现在关 键核心技术究竟突破到什么程度？具体到几纳米？同时，贵司 对收并购业务开展进度不及预期，是基于什么考虑？如何才能 ...

保荐人名称：中信证券股份有限公司 （以下简称"中信证券"或"保荐人"） 被保荐公司简称：华大九天 保荐代表人姓名：罗峰 联系电话：010-60837549 保荐代表人姓名：何洋 联系电话：021-20262372 现场检查人员姓名：王金石 现场检查对应期间：2023 年 1 月 1 日-2023 年 12 月 31 日 现场检查时间：2024 年 4 月 18 日至 2024 年 4 月 19 日及 2024 年 4 月 26 日 一、现场检查事项 现场检查意见 （一）公司治理 是 否 不适用 现场检查手段： 查阅了上市公司最新章程、三会文件及议事规则，取得上市公司董事、监事、高 级管理人员名单及其变化情况，取得上市公司关联方清单，查阅关于公司董事、 监事、高级管理人员的信息披露文件，查看上市公司生产经营场所，对上市公司 高级管理人员进行访谈。 1.公司章程和公司治理制度是否完备、合规 √ 2.公司章程和三会规则是否得到有效执行 √ 3.三会会议记录是否完整，时间、地点、出席人员及会议内 容等要件是否齐备，会议资料是否保存完整 √ 4.三会会议决议是否由出席会议的相关人员签名确认 √ 5.公司董监高是否按照有 ...

证券代码：301269 证券简称：华大九天 公告编号：2024-018 北京华大九天科技股份有限公司 关于举行 2023 年度暨 2024 年第一季度业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 北京华大九天科技股份有限公司（以下简称"公司"）《2023 年年度报告》及 《2024 年第一季度报告》已于 2024 年 4 月 29 日披露，为了让投资者能进一步 了解公司 2023 年度及 2024 年第一季度经营情况，公司将于 2024 年 5 月 20 日 （星期一）16:00-17:00 在"价值在线"（www.ir-online.cn）举行 2023 年度暨 2024 年第一季度业绩说明会，与投资者进行沟通和交流，广泛听取投资者的意 见和建议。具体安排如下： 一、召开时间、地点及方式 （一）召开日期及时间：2024 年 5 月 20 日（星期一）16:00-17:00 （三）召开方式：网络互动方式 （四）参与方式：投资者可于 2024 年 5 月 20 日（星期一）16:00-17:00 通 过网址 https://eseb.cn/1 ...

中信证券股份有限公司 关于北京华大九天科技股份有限公司 2023 年度持续督导培训情况的报告 深圳证券交易所： （七）培训内容：上市公司治理的相关要求、信息披露的相关法律法规及具 体要求、募集资金规范使用、关联交易、内幕交易及资金占用的防范等持续督导 关注事项。 二、上市公司的配合情况 保荐机构本次持续督导培训的工作过程中，公司积极予以配合，保证了培训 工作的有序进行，达到了良好效果。 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、"保荐机构"）根据《深圳证 券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》等相关规定，对北京华 大九天科技股份有限公司（以下简称"华大九天"、"公司"）进行了 2023 年度持 续督导培训，报告如下： 一、本次持续督导培训的基本情况 （一）保荐机构：中信证券股份有限公司 （二）保荐代表人：罗峰、何洋 （三）培训时间：2024 年 4 月 26 日 （四）培训地点：华大九天办公室现场及线上会议 （五）培训人员：中信证券华大九天持续督导项目组 （六）培训对象：公司全体董事、监事、高级管理人员 三、本次持续督导培训的结论 保荐机构按照《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号 ...

Investment Rating - The report maintains a "Recommended" rating for the company, indicating an expectation to outperform the benchmark index by 10%-20% over the next six months [1][13]. Core Insights - The company experienced rapid business growth, with 2023 revenue reaching 1.01 billion yuan, a year-on-year increase of 26.61%, and a net profit of 201 million yuan, up 8.20% year-on-year. In Q1 2024, revenue was 213 million yuan, growing 33.59% year-on-year, while net profit decreased by 63.75% to 8 million yuan [1][2]. - The EDA software segment showed significant growth, with sales reaching 905 million yuan in 2023, a 33.56% increase year-on-year. However, the technical development services and hardware/software sales segments saw declines [2]. - The company is expanding its product offerings, including new EDA tools for storage and RF circuit design, and is benefiting from the growing domestic demand for integrated circuits [2]. - Increased R&D investment is aimed at enhancing core competencies in integrated circuit design and manufacturing, with R&D expenses rising to 67.77% of total expenses in 2023 [2]. - The company anticipates revenue growth of 30.7%, 29.2%, and 26.7% for 2024, 2025, and 2026, respectively, with adjusted net profit forecasts reflecting a decline in 2024 followed by recovery in subsequent years [2][3]. Financial Summary - In 2023, total revenue was 1,010 million yuan, with a projected increase to 1,321 million yuan in 2024, 1,707 million yuan in 2025, and 2,163 million yuan in 2026 [3]. - The net profit for 2023 was 201 million yuan, with forecasts of 175 million yuan in 2024, 275 million yuan in 2025, and 395 million yuan in 2026 [3]. - The gross margin for 2023 was 93.78%, with a slight increase expected in the following years, while the net margin is projected to decline in 2024 before improving [2][3].

Investment Rating - The report maintains an "Outperform" rating for the company [6]. Core Insights - The company reported a revenue of 1.01 billion yuan for 2023, representing a year-on-year growth of 26.6%, and a net profit attributable to shareholders of 201 million yuan, up 8.2% year-on-year [6][8]. - In Q1 2024, the company achieved a revenue of 213 million yuan, a significant increase of 33.6% year-on-year, although the net profit dropped to 7.67 million yuan, a decline of 63.8% year-on-year due to stock incentive expenses [6][8]. - The EDA software sales revenue reached 905 million yuan in 2023, growing by 33.6%, with strong performance in digital circuit design and wafer manufacturing EDA tools [6][8]. Summary by Sections Market Data - Closing price: 80.61 yuan - Market capitalization: 21,146 million yuan - Price-to-book ratio: 9.0 [3]. Financial Data - As of March 31, 2024, the company's net asset per share was 8.92 yuan, and the debt-to-asset ratio was 10.96% [4]. Revenue and Profit Forecast - Projected total revenue for 2024 is 1.37 billion yuan, with a year-on-year growth rate of 35.9% [8]. - Expected net profit for 2024 is 120 million yuan, reflecting a decrease of 40.2% year-on-year [8]. - The company anticipates continued growth in revenue and profit through 2026, with net profit projected to reach 490 million yuan by then [8]. Investment Analysis - The company is expected to incur stock incentive expenses of 203 million yuan, 145 million yuan, and 68 million yuan in 2024, 2025, and 2026 respectively, which will impact short-term profit but is seen as a long-term value driver [6]. - The estimated target market value is approximately 50.5 billion yuan based on the FCFF model [6].

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" (maintained) [1] Core Views - The company has shown steady revenue growth in EDA software, with a 33.56% year-on-year increase in sales revenue for EDA software in 2023, reaching 905 million yuan [2][3] - The company is actively investing in R&D, with a research expense ratio of 67.77% in 2023, which increased by 6.79 percentage points year-on-year [3] - The company is positioned as a leading domestic EDA provider, benefiting from the trend of EDA localization, with over 600 global customers and strong partnerships in the semiconductor industry [3] Financial Performance - In 2023, the company achieved total revenue of 1.01 billion yuan, a year-on-year increase of 26.61%, and a net profit attributable to the parent company of 200.72 million yuan, up 8.20% year-on-year [2][3] - The company's gross margin improved to 93.78% in 2023, an increase of 3.53 percentage points compared to the previous year, with a gross margin of 96.58% in Q1 2024 [2][3] - The forecast for net profit attributable to the parent company for 2024-2025 has been adjusted downwards to 221 million yuan and 271 million yuan, respectively, with a new forecast for 2026 set at 327 million yuan [3] Market Data - The closing price of the company's stock is 78.20 yuan, with a market capitalization of approximately 42.46 billion yuan [5] - The company has a price-to-earnings (P/E) ratio of 211.53 based on the latest diluted earnings per share [9] R&D and Product Development - The company is focusing on new product development in digital design, with ongoing projects in comprehensive EDA tools for digital design and specific EDA tools for certain types of chip designs [3] - The R&D expense ratio increased to 87.32% in Q1 2024, indicating a strong commitment to innovation and product development [3]