【开源机械】观点及每周重点推荐20240526 推荐方向： 推荐顺序：人形机器人、设备更新、顺周期、核工业、科技成长（低空、半导体、消费电子）、出口 边际变化子行业：数控机床、工程机械、核工业（景气度拐点出现，估值锚点由15X上升至20X）、消 费电子（6月WWDC强催化，可预期AI手机的换季潮） 核心推荐标的：海天精工、柳工、科新机电、中石科技 1、人形机器人：五洲新春、中大力德、丰立智能、北特科技、兆威机电、东华测试、康斯特、拓普集 团、三花智控、步科股份、恒工精密 2、设备更新：科新机电、博隆技术、川仪股份、纽威股份 3、顺周期：欧科亿、海天精工、豪迈科技、伊之密、柳工、山推股份、安徽合力、杭叉集团、汇川技 术、恒立液压、国茂股份 4、核工业：中核科技、佳电股份 5、科技成长 半导体（先进封测）：中微公司、北方华创、赛腾股份 消费电子：博众精工、中石科技、思泉新材 6、出口：凌霄泵业、软控股份、运机集团、法兰泰克、润邦股份 一、人形机器人 1、核心观点 目前是配置窗口，6-8月份催化不断：人形机器人已经进入了量产前夕，国内宇树科技等低阶版本 已经开始售卖，国家层面的支持加速落地。 2024下半年到202 ...

尊敬的各位投资人感谢大家参加我们每周末的医药亲子沙龙活动我是新政医药的分析师孙衍远今天与我一同在线的还有我的同事杨西成博士那今天呢首先呢我会为大家带来整个药板块的一个投资策略再由我的同事呢带来ECHO数据的一个分析 那其实从最近一周的一个表现来讲呢整体来说我们也看到医药的这个跟着这个整个大盘也有所调整那从整个交易量的情况来讲呢也有一定的这个基本上是相比应该来讲在五月左右的这个五月初左右的这个情况交易量是有所下滑的 那我们对于医药板块呢整体来讲我们觉得下半年还是维持这样一个观点下半年我们还是看好这个药的一个基本面的一个转好所以说呢如果是在这个五六月份出现调整啊我们觉得这个幅度也不会特别大出现调整的话我们觉得其实是一个逐步去对医药板块进行加仓的一个机会那从整个过去一周的一个板块走势来讲啊整体来讲我们也看到表现之前的还是一些 这个比较稳定的一些这个偏防御属性的这些ROE和这个整个国际相对比较稳定的这样一些行业和公司呢表现相对来说会更好一点另外呢就是从整个这个过去一周的这个重要的一个事件来讲主要就是我们今天要跟大家分享的就是将这个 Esco这个板块有一些新的数据出来市场其实也是关注度会比较高另外就是从整个的医药投资方 ...

关于电改 事件：中央在山东济南召开企业和专家座谈会，会议通稿显示，电力体制改革 改革多年后再次被重点提出。 大家交流的内容，主要围绕山东调研会议上的一些要点。从 2002-2015年，深 化电力体制改革第一轮。2015-2021，深化电力体制改革第二轮。2021-今，电 价改革全面放开。中国目前的电力市场已经进入攻坚阶段，下一步的动作，一 定是向着更加市场化推进。 比如，我们能想到的政策不完善的地方，火电虽然有两部制电价，但是辅助服 务和调峰收益的限价，如何调动积极性？蒙西电网只执行 6个月的容量电费； 绿电进市场化之后，电价该如何跟现货市场交易结合？现货市场推进缓慢，推 展现货又有 zf指导价格，所以，大家问还有什么政策，其实需要继续完善政策 的地方还有很多。 所以，改革、继续完善市场化，还原资产的合理收益率水平。 1、可能加快推动 9号文落地，实现电力价格发现，2015年电改 9号文主要精 神是“管住中间、放开两头”，电网企业逐步演变为准许成本+合理收益模式，在 发电电和售电侧引入充分竞争，放开配电，实现电力市场价格发现。 2、当前目标：进一步落实9号文精神，推进电力市场改革，实现价格发现，我 们认为推进 ...

大家好欢迎各位参加科技周度观点更新英伟达产业链投资机会数字货币半导体和汽车电子更新的线上会议目前所有的参会者均处于静音状态本次会面向华泰证券签约客户及受邀客户仅供研究交流所有信息及观点不构成投资建议请所有参会人员务必阅读相关页面展示的完整免责声明 未经华大证券及参会嘉宾实现书面许可任何机构和个人不得以任何行事将会以内容及相关录音、纪要等文件进行转发、转载、传播、复制、编辑、修改等如有上述行为,我们将保留一切法律权利感谢您的理解和支持下面首先有请主讲人开始发言,谢谢 谢谢 各位投资人晚上好 我是华尔街电子丁宁然后我这边先分两个部分讲一下第一个就是一级报大体的一个情况一级报的话如果我们从半导体整个国内包括海外的这些公司来看 我觉得有一些预期上修的大致是有几个点第一个呢其实还是在于今年从终端应用的角度来讲就整体大家看到的情况是ALT包括部分家电其实海外的这边的销售的情况是比较不错的那么第二点呢就是智能手机这边其实China OEM就China的 国内的这些中端的品牌是有一个价格带的上移当然这个核心还是因为并不是因为那个中端本身的ASP的一个提升而是因为一些结构化就是高端的这个手机的出货量的占比变得更高了这个包括像小 ...

大家好欢迎参加这双社服拼多多QE观点更新目前所有参会者均处于静音状态下面开始播面的声明声明完毕后主持人可直接开始发言 浙商证券研究所提醒您一、本次电话会已经面向浙商证券研究所签约的机构投资者以及受邀客户第三方嘉宾发言内容仅代表其个人观点所有信息或所表述的意见均不构成对具体证券在具体价位、具体时点、具体市场表现的判断或投资建议 2、嘉宾所说信息或所表述的意见均不构成浙商证券研究所研究观点如果嘉宾发布的观点和浙商研究所发布的观点有分歧或不一致这也仅作为一种不同的研究视角供投资者参考3、依照监管要求和保密原则,未经合法授权,严禁录音、记录、转发 感谢您的理解和配合若本次交流内容不慎流出或涉嫌违反上述情形的我们将保留追究法律责任的权利再次感谢您对浙商证券的理解和配合谢谢各位投资人大家晚上好我是浙商社服的首席凌福杰今天非常高兴因为彩报正好是多多 呃也是这个发了财报那我们去从整个的业绩端的表现来讲的话其实是非常超预期的首先啊就先讲一下一个报因为一个报来讲的话其实核心两个点第一个是收入第二个是利润嘛首先从收入来讲的话就是呃就是这边是实现了868亿了如果整个的yoy这边去增长的话去看的话大概是有一个呃 大概是有一个这个增长来 ...

Summary of Conference Call Company/Industry Involved - The conference call pertains to Guotou Automotive, focusing on the automotive components and smart vehicle sector [1] Core Points and Arguments - The meeting is the 35th report of the Guotou Automotive team, indicating ongoing analysis and updates in the automotive industry [1] - All participants were muted at the beginning, suggesting a controlled environment for information dissemination [1] - The meeting is exclusive to Guotou Securities' whitelist clients, emphasizing the confidentiality and selective nature of the information shared [1] - There is a legal disclaimer regarding the non-disclosure of the meeting content, highlighting the importance of protecting sensitive information [1] Other Important but Possibly Overlooked Content - The mention of potential legal consequences for information leakage indicates the strategic importance of the insights shared during the call [1]

根据证券期货投资者适当性管理办法本次电话会议仅服务于国联证券研究所白名单客户本次会议在任何情形下都不构成对会议参加者的投资建议相关人员应自主作出投资决策并自行承担投资风险国联证券不对任何人因使用会议内容而引致的任何损失承担任何责任 未经国联证券事先书面许可任何机构或个人不得以任何形式复制、刊载、转载、转发、引用本次会议内容否则由此造成的一切后果及法律责任由该机构或个人承担本公司保留追究其法律责任的权利 好的各位投资人大家下午好首先非常感谢大家参加国联证券制造联谈这个周度观点汇报的工作我是国联汽车的首席飞行师高登今天给大家带来的主题是我们为什么会在这个时间点继续看好高速连接器这个赛道那么我们在两周以前我们也发布了 联合这个专题报告就是高速连接器的一个行业报告啊主要是从通信汽车公共军工四个行业对整个行业的这个需求和竞争格局做了一个分享那我们也注意到就是上周整个市场对这个高速连接器的这个关注度还是非常高的啊尤其是AI相关的这个铜连接这一块呢 比较不错然后我们也调研了相关的产业链的工作实际上这里面我们也可以看到就是从行业增速来讲通信汽车正处于一个爆发的这样的一个阶段具体讲的就是通信这边就是AI服务器对传输速率的要求然 ...

好的各位尊敬的投资人好我是光大证券电子通信行业的分析师刘凯今天是我们每周一度的 这个观点汇报啊这周呢我本人呢也调研了十几家公司然后呃我的同事呢也调研了这个挺周的公司然后我们把一些有亮点的公司啊那个一起跟大家汇报一下此外呢就是本周呢AI行业也有一些呃这个信息啊那个比较重要的一个就因为他的这个业绩的发布啊那个呃今天的这个发言顺序呢就还是由我先这个提个头啊然后我们每位同事啊发言演讲的内容呢就是 大家可以看一下我给大家发的那个信息。首先,本周是比较重要的一个事情,就是英伟达的业绩说明会。我自己也把英文的全文看了一遍,我觉得有几个亮点。第一个就是,公司二季度的指引大概是280亿美金,也要比原来市场预期的应该是260几亿美金要更乐观。 那这是第一个。第二个就是,从黄教主的表述来说,有几个亮点。第一个就是Blackwell根据B200的销售,主要是B200的销售,应该在今年二季度会开始,然后今年三季度会加速。今年应该可以看到比较大的一个Blackwell的销售。 的这么个营收的贡献的这是第一个第二个呢就是我们可以看到是今年只本是这个礼拜啊就整个这个科技股太好然后这个科技行业选择的方向呢是吧就第一玻璃基板啊第二呢那个同互联啊 ...

光伏当前观点及主要推荐20240523 Q:光伏行业主要矛盾是什么,为什么价格下跌？ A:光伏行业的主要矛盾存在于供给端而非需求端。供给端的竞争 导致产能过剩，进而使得光伏组件价格持续下跌，从过去一年约 跌了一半左石。尽管需求端在遂年增长，但短时间内无法消化 此庞大的新增产能。尽管需求端扩大，但供给端的快速释放导致 短期内供给大于需求，因此光伏价格即使国内已经降至八毛多九 毛钱，但发电成本依然低于火电，具有经济性优势。 Q:光伏供给端和需求端的情况如何？ A:供给端方面.虽然18年531事件后一段时间内行业经历消化期 但从20年五月开始.随看新增产能陆续投放市场.供给端迅速释放 。根据数据，截至去年年未，电池片和topk环节的产能分别约为 400G瓦和600多G瓦，整体上看.有效产能接近1000G瓦，远大 十需求端，导致过剩。而需求端方面，今年预计王件端需求量在 650至700G凡左石，供需失衡明显 A:从运营资金角度看.虽然头部上市公司运营资金充足，但二线和 三线企业因资本开支压力较大.产能扩张步伐有所减缓，甚至有部 分企业转型。同时.新技术迭代也是导致供给侧出清的重要因素 如topc组件从摸索到成熟的过程 ...

更多资料加入知识星球：水木调研纪要 关注公众号：水木纪要 Goldman Economics Sachs Research 22 May 2024 I 4:24PM EDT USA: FOMC Meeting Minutes Display Range of Views on Inflation Outlook and Policy Risks 开报数据力 MAIN POINTS: Jan Hatzius Goldman Sachs & Co. LLC Alec Phillips +1(202)637-3746 I alec.phillips@gs.com V Goldman Sachs & Co. LLC David Mericle +1(212)357-2619 | david.mericle@gs.com Goldman Sachs & Co. LLC Spencer Hill, CFA Goidman Sachs & Co. LLC Ronnie Walker +1(917)343-4543 Goldman Sachs & Co. LLC Manuel Abecasis +1(212)902-8357 ...