好各位听众朋友晚上好我是深外汽车的分析师戴孟杰那今天呢来和大家聊一下这一轮大涨之后的一些观点的变化对然后先提示一下这个所有的内容其实在之前我们都已经有一张比较清晰的思维导图做预演如果有兴趣的话我们可以再来索要那张思维导图那接下来我们就顺着 周五的这张图然后展开一下首先最初的这个逻辑还是我们就是在上上周在还没有出政策的时候最初的这个逻辑还是在顺着这个政策的这个交易那我们中间其实听了我们录演的这个朋友还是有印象就是要顺着这个节奏 参考以0809 1516甚至22年的那些节奏来做这个政策的这个交易那现在有一些波动但是呢我们觉得这个波动这个流动性带来的这个水位的这个上升其实只会影响那个交易出来的这个均衡点的左右对他并不会影响整个均衡点 的存在与否对我们觉得这个最终还是会有一些波段性的这个机会这是一个大的方向但是的确现在市场的主要矛盾已经变成了流动性而不再是基本而不全是基本面对那再展开说一下这个关于这个流动性那我们要分A股和港股或者本账就是人民币和美金或者说外资之间的这个差异那首先先来说一下 A股市场A股市场我们觉得我们也聊了很多机构也聊了很多人那我们觉得这一波的这个主要其实主要的这个增量的资金还是来自于以前仓位较低的 ...

Summary of Conference Call Industry or Company Involved - The conference call pertains to the welfare services sector in the U.S. stock market, specifically focusing on the e-commerce segment and investment insights related to it [1] Core Points and Arguments - The call aims to provide an investment overview and updates regarding the welfare services and e-commerce sectors [1] Other Important but Possibly Overlooked Content - The call begins with a welcome message and a note that all participants are muted, indicating a structured format for the discussion [1]

好的各位投资朋友大家晚上好非常感谢大家来关注我们华创大消费10月份的观点汇报会议我是华创食品饮料的欧阳宇本周也经历了非常波澜壮阔的包括食品饮料包括其他消费比如说超跌的像餐饮A股跟港股的大幅的超跌的反弹当然站在目前这个位置 这个政策的信号特别是扩内需的信号这个政策方向已经比较明确了那在市场的关注度快速升温之后可能就是市场对于接下来一方面是选股第二个是基本面节奏怎么去看这个是这个周末这个我们聊的跟投资者聊的也非常多那也借这个机会首先由我来汇报这个视频的整体观点那我们的这个首先明确我们对于10月份 整体视频上这边呢我们还是以这个估值修复顺势而为作为我们整体的观点那当然在本周大展之后啊这个白酒的这个估值呢也从前面的这个明显的折价开始回归那当然在这个展完之后呢如果对于今年二十四年的营利预测茅台社已经回到了二十三倍的PE五粮液是十七倍这个焚酒十九倍老轿十三倍古井十七倍 当然,随着市场风险偏好明显提升之后,我们认为估值修复,往后看,应该还是有空间的。当然,从过去的折价思维回归到常态化的估值思维,无论去看白酒的商业模式、现金流的生产模式, 这个现金流非常的好我们再去看像这九起其实在资本策略上面也做了很多动作出来所以我觉得一方 ...

大家好欢迎参加新政总量做多中国新政总量研究观点汇报目前的参会者均处于静音状态下面开始播报免责声明声明播报完毕后主持人可直接开始发言本次电话会议仅服务于新业证券客户会议音频及文字记录的内容版权为新业证券所有内容必须经新业证券审核后方可留存未经允许和授权转载转发此次会议内容均属侵权 深夜证券将保留追究其法律责任的权利电话会议所有参会人员不得泄露内幕信息以及未公开重要信息涉及外部嘉宾发言的深夜证券不保证其发言内容的准确性与完整性 深夜证券不承担外部嘉宾发言内容所引起的任何损失及责任不承担因转载转发引起的任何损失及责任市场有风险投资需谨慎提醒投资者注意投资风险谨慎参考会议内容各位投资者大家上午好今天是国庆长假的最后一天欢迎参加今天深夜证券多多中国的系列电话会议 那么本场会议是第一场会议总量团队来汇报各自的内容首先有请首席宏观分析师段超来汇报一下经济方面的观点 好了尊敬的各位投资者大家上午好我是新政宏观的段超那么今天我们新政研究的国境特别策划就是七场的一个现场会议那我们总量上面的是第一场也是这个做多中国的一个主题 那我想呢就今天这个用十分钟左右的一个时间跟大家汇报一下在国庆期间我们这样一些这个研究和对于宏观的这样一个解 ...

September 23, 2024 10:13 AM GMT M Idea Asia Economics: The Viewpoint 亚洲经济研究：观 点 | Asia Pacific 观点：解答您对亚洲的热门问 题 暑期后的两周，我们在伦敦、香港和新加坡与超过50位客户 进行了讨论。在本报告中，我们整合并解答了会议上收到的 关键问题。 要点 暑期过后，我们一直在就我们对亚洲宏观前景的看法进行路演（详情请参阅The Viewpoint: All About the US）。 | --- | --- | |----------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | 我们在本报告中，将对以下这些与客户讨论中现的关键问题进行解答： | | 1 | ）中国：政策制定者选择加大对制造业和基础设施的投资，以 ...

M Idea Asia Economics | Asia Pacific September 24, 2024 07:22 PM GMT The Viewpoint: China's easing measures: What does Japan's experience tell us? China's latest package of easing measures to support the property and stock markets is a positive move. But, Japan's experience tells us that policymakers will need to take up fiscal easing to boost consumption and help the economy exit deflation to sustainably turn around investor confidence. Key Takeaways We see the measures as positive, indicating that policym ...

本次电话会议仅服务于新业证券客户会议音频及文字记录的内容版权为新业证券所有内容必须经新业证券审核后方可留存未经允许和授权转载转发此次会议内容均属侵权新业证券将保留追究其法律责任的权利电话会议所有参会人员不得泄露内幕信息以及未公开重要信息涉及外部嘉宾发言的 深夜证券不保障其发言内容的准确性与完整性深夜证券不承担外部嘉宾发言内容所引起的任何损失及责任不承担因转载转发引起的任何损失及责任市场有风险投资需谨慎提醒投资者注意投资风险审慎参考会议内容好的 各位投资者大家早上好我是宋健今天早上再借用一点时间给大家分享一下我们对地产最新的观点其实在周二三部门开会的时候我们其实就已经一直在强调这一次的政策的变化 那么总结来说就是在与大家交流的时候总会被问到两个问题第一个就是地产什么时候能够见底对吧那我一直来回答就是说要等房价稳住那么紧接着第二个问题大家就会问那么还能够出什么样的政策才能够让这个房价稳住 那我觉得我的回答就是这个需要再进一步的降息那么可以可以看当然这个是一个最最重要的政策其实还有很多其他配套的一些政策还是都是可以出的那么在昨天的政治局会议上的这两点其实都是被非常明确的提出来了那第一点他就讲的是要降低存款准备心率实 ...

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大家晚上好我是招征食品饮料的余佳琪那我来汇报一下我们行业的一个最新观点本周我们板布亥迎来了一个政策的企划季包括存量房贷以及提振股市等等一些一揽子政策对于消费这个行业无论是从财面对消费者信心还是从资本市场对于股票未来的预期都有一个非常重要的引导 板块也是这样又大幅的反弹那此前其实我们从上半年的一个业绩上来看板块内部的一个基本面情况还是比较分化的然后整体是一个承压但个股实际上是一个分化的但是整体无论是业绩好的还是不好的其实都呈现了一个股票有一个下跌的趋势 那背后还是产业的还包括这个资本市场对未来增长的一个预期不足包括很多投资者都提到有可能好的也会未来实现一个这个环比的一个下降所以也不敢买那这样的一个对未来悲观的预期在本周是有一个比较大的一个积极的一个转向那我们认为短期来看其实受益最明显的还是 就是此前在上半年尤其是五到九月份沙罗既而非业绩的一个股票本身它的业绩是比较好的也有相对估值的一个支撑因为业绩兑现的情况下其实我们看绝对估值都非常的便宜了那这样的股票当时下跌是隐含未来不好的这种预期 但是如果未来的这个预期调整之后它一定是涉嫌受益的那比如说像高端白酒这个板块以及其他的一些类似的消费升级包括高端消费那它其实是从过 ...

Summary of Conference Call Company/Industry Involved - The conference call pertains to the telecommunications and power generation sectors, specifically focusing on Minsheng Telecom and its performance in the nuclear power segment [1]. Core Points and Arguments - The call highlighted an unexpected positive outlook for the nuclear power sector, indicating that the performance exceeded initial expectations [1]. Other Important but Possibly Overlooked Content - The disclaimer was read at the beginning of the call, emphasizing the importance of the information being shared and the status of the participants [1].