牟总本周观点，市场的高切低告一段落，大概率将重回上游资源主线。其中把油 排在了第一位。 回归主线 | 民生策略 【民生策略-周观点 0526】市场的高切低过程正告一段落 最近一个月的高低切换已经出现了疲态，资源中的煤炭本周已经重新开始领先跑 赢市场，也是我们在前段时间提出的商品价格跌的时候要反向加仓的板块。几个 观点更新: 1、国内看，房价/金价可能还有下跌空间:现在稳房价需要央行扩表，那么意味 着实物资产价格会进一步上升，回不到 2010 年一-2020 年房价/金价上行的区间， 其实就是居民+地方债务驱动+财富效应的模式难以回去。过去一个月，市场关注 房地产阶段性的政策调整，高低切特征很明显，但是边际交易后，实物消耗>企 业利润增长的大环境并没有改变，反而超额收益的收窄为今年主线品种未来打开 了空间。房地产引领了很多低位资产的反弹，地产之中资金属性也较为复杂，但 是拉长看地产应该是这轮高低切资产中未来还会有机会的板块。 2、海外来看，国外的制造业 PMI(英法美德)都重新开始超预期或者恢复，美国终 端消费品略走弱，在消费侧修复补库后，现在可能往上游转移，资源可能会跑赢 中下游出口链。值得关注，海外市场对于 ...

本次会议为中国国际金融股份有限公司中金公司闭门会议仅限受邀嘉宾参会未经中金公司和演讲嘉宾书面许可任何机构和个人不得以任何形式将会议内容和相关信息独来公布转发转载传播复制编辑修改等如有上述违法行为 中金公司保留追究相关方法律责任的权利 这次会议是中国国际资产合作组织CICC的闭门会议只有邀请客人可以参加在CICC和评论员的签名和允许之外无许组织或人员可以处罚、推广、重新印刷、分析、複製、改编或更改会议内容和相关资讯 好的各位投资者大家晚上好我是中金公司风光公用环保 然后线上与我一起来汇报的是中兴的科技硬件团队的李世文然后我们两位今天晚上会给大家来更新一下我们对海南板块的观点前期我们也是几家重要的海南公司也都有去进行调研 我这边的话就先从这个行业的这个需求啊包括这个海南板块在国内和海外的一些这个基本的这个情况啊先作为更新然后再汇报一下多方电缆这边的情况一会儿再这个交给沈首先是这样就是说整个这个国内海上风电过去几年我先给大家做一个回顾吧 就是在2021年当时国家补贴的最后一年调装了14G瓦并往17G瓦之后呢2022年其实进入了一个正常的这个下行吧就是到了5G瓦的调装其实这个数当时还是不错的那因为本身这个 准备期也比 ...

会议要点 1、电力供需分析 · 2024年全国电力供需分析报告显示整体供需偏紧，夏季用电高峰期可能 出现用电紧张情况。 · 2024年风电新增装机预计为90G瓦，光伏新增装机预计为240G瓦，均呈 现增长态势。 2、投资机会与市场变化 · 传统能源和新能源的收益和盈利模式将出现新变化，对企业经营产生深远 影响。 · 用户侧未来将逐步进入交易市场，催生新产业和方向。 · 电网招标在2024年到2025年将陆续兑现和释放，下游交付景气度高。 3、铜价影响与成本压力 · 线缆和变压器短期承受较大成本压力，长期看铜价上涨后价格压力将逐步 顺导至下游。 · 二季度成本压力较大，三四季度将回归平稳状态。 ...

大家上午好,欢迎来参加我们美双洲组织的科技双周会今天有我们三个行业的老师给大家更新一下观点首先的话是我这边讲一下电子单导体这一个观点那后面的话有计算先讲一下电子这块的观点我们认为的话就是AI端测的机会的话可以重点关注 因为像苹果的话呢2024年的这个WWDC大会的话呢也会在6月11号召开苹果这一次的话呢会更新它的这个iOS18和macOS的15新系统那这一次的话呢是这么多年以来比较大的一个升级那主要的看点呢还在AI新系统的话呢会融合深度融合AI可能也会包含这个生成式的AIAI的话呢可能会是最大的一个亮点 我们认为像AI技术升级后的设备会更加具有智能化能够帮助用户处理更多复杂的日程还有的话可能会实现多ACP的一个协作另外的话苹果也是有发布AI应用商店所以整体来看的话我们觉得今年苹果的话它的软件系统的话会深度融合AI明年的话它的端测的AI能力会进一步增强因为今年的话它的芯片端 可能因为时间比较着急就是升级AI的话难度还是有的但是明年的话它可能在标准AI这块会有强大的一个升级但是今年的话可能在软件系统这一块会做比较大的一个升级因为苹果的硬件在全球的保有量非常高然后包括像iPhone现在有13亿的活跃用户还有像Mac ...

更多资料加入知识星球：水木调研纪要关注公众号：水木纪要 ASCO解读+医药观点更新20240526 摘要 医药板块近期有所调整，交易量较5月初有所下滑，但我们对下半年基本面持乐观态度， 认为调整幅度不会太大，反而是逐步加仓的机会。 · 利等中小型公司，以及鱼跃医疗在出海和血糖管理领域的投资机会。 ·消费医疗板块在经历了前期的大幅调整和减仓后，估值逐步回落到历史低位，建议优选 竞争格局较好、品牌能力强的龙头公司进行布局。 ·我们对下半年的医药板块持乐观态度，认为基本面将逐步转好，医疗器械和创新药板块 有望在政策支持和数据驱动下表现出色，中药板块在基数效应消退后，增速将恢复正常， 消费医疗板块在估值回落后，具备一定的投资机会。 Q&A 请您概述一下近期医药板块的整体表现及未来的投资策略。 近期医药板块整体有所调整，交易量较5月初有所下滑。尽管如此，我们对下半年的医药板块 基本面持乐观态度，认为调整幅度不会太大，反而是逐步加仓的机会。过去一周表现较好的主 要是一些防御属性较强、ROE 稳定的行业和公司。我们建议重点关注医疗器械板块，特别是海 外市场表现良好且设备更新政策支持的公司。此外，创新药板块也值得持续关注，尤 ...

更多资料加入知识星球：水木调研纪要关注公众号：水木纪要 UBS Global Research and Evidence Lab 24 May 2024 shuinu9870 EM Equity Strategy Our views in charts Equity Strategy Emerging Markets shuinu9870 Sunil Tirumalai Strategist sunil.tirumalai@ubs.com +91-22-6155 6080 Karen Hizon Strategist karen.hizon@ubs.com +852-2971 6741 更多一手调研纪要和研报数据加V：shuinu9870 Kruti Shah, CFA Strategist kruti.shah@ubs.com Abhilash Chowdary Bobbur, PhD Strategist abhilash-chowdary.bobbur@ubs.com +91-22-6155 6042 shuinu9870 shuini IV: RESEARCH REVIEW PUBLISHED BY ...

6 6 6 6 6 6 6 5 5 5 5 5 5 5 3 3 3 3 3 3 3 0 0 0 0 0 0 0 婷 婷 婷 婷 婷 婷 婷 郭 郭 郭 郭 郭 郭 郭 6 6 6 6 6 6 6 5 5 5 5 5 5 5 3 3 3 3 3 3 3 0 全球0 资产配置观0 点 0 0 0 0 婷 婷 婷 婷 婷 婷 婷 郭 郭 郭 郭 郭 郭 郭 2024年5月 富达投资方案和多元资产部 6 ...

我们对这个一次节这个行业的话然后我们做了一个专题其实在几周之前的话我们也是做了一个关于一次节一个专题哈那本周的话我们的这个专题呢在 就是之前的那个专题的基础上可能对赢价然后对这个一枝节的这个成本的一个有利影响以及一枝节近期的一些行业的一些动态和变化情况呢我们做了一个进一步的这样的一个研究然后和梳理哈 所以这次的这个专题呢可能跟上次比的话然后还是有一个这个更细致的这样一个情况那我们整体来看的话就是然后目前就是一枝节这块一方面银价的上涨确实是一个短期的一个催化因素就是它会使得一枝节的这个成本从早期的成本劣势现在已经变成一个 成本优势而且相对来看呢随着银价的继续上涨这个成本优势还有可能进一步的拉大那另外的话现在就是整个产业链里边一芝姐这块的投资热情啊各方面还是比较高的而且现在从我们看到银包桶的这样一个比例各方面的数据也是越来越这个好所以对于自己的推广 会是一个比较大的一个推进作用那麦维股份呢然后作为这个一芝姐的设备龙头因为这个公司的话它现在就是在一芝姐的电池片这块的话麦维的这个竞争力是非常明显的就相当于现在几乎所有的加油的电池厂它跑出来的产线就跑的比较稳定的产线圈 所以现在来看已经变成一个情况就是迈维的产能基本上决 ...

本次电话会议紧密向浙商证券研究所签约的机构投资者以及受邀客户第三方嘉宾发言内容仅代表其个人观点所有信息或所表述的意见均不构成对具体证券在具体价位具体时点具体市场表现的判断或投资建议 2、嘉宾所说信息或所表述的意见均不构成浙商证券研究所研究观点如果嘉宾发布的观点和浙商研究所发布的观点有分歧或不一致这也仅作为一种不同的研究视角供投资者参考3、依照监管要求和保密原则未经合法授权 严禁录音、记录、转发 感谢您的理解和配合若本次交流内容不慎流出或涉嫌违反上述情形的我们将保留追究法律责任的权利再次感谢您对这张证券的理解和配合谢谢各位投资人大家晚上好抱歉因为应该说是开会的原因耽误了一会儿重庆百货这边其实我们观点上面积极看多观点的 结论就是还是整个就是一季度来讲的话大家的这个红店的一个第一期啊就是也是股价在整个的这个调整了一波所以收入端的这个同面的下降也是带来了一个就是经营人端的一个小幅的一个负增长就是在扣分的整个的这个经常用损益的一个经营人方面的话其实可以看到一季度整个同比下降2.7%那这个下降来讲的话其实 主要还是由两方面所构成的第一个是商业这边还是正增长然后主要还是马上交给金融这边整个的调整就是马上交给金融这一块的因为 ...

大家好欢迎参加光大证券科技周关点第四期目前所有参会者均处于静音状态下面开始播面子声明声明完毕后主持人可直接开始发言特别声明本会议为光大证券专业机构投资者设计任何情形下会议内容不构成对任何人的投资建议参会者应当充分了解各类投资风险根据自身情况自主做出投资决策并自行承担投资风险 嘉宾发言内容仅代表嘉宾的个人观点和立场研究人员发言内容来自于以外发报告或对研报的跟踪解读观点仅代表报告发布当日的判断本会议内容的知识产权仅归光大证券所有 北京书面许可任何机构和客人不得以任何形式任何目的进行转发翻版复制纱布或沿用会议全部或部分内容亦不得擅自录音制作会议纪要对外传播好的各位尊敬的投资人好我是光大证券电子通信行业的分析师刘凯今天是我们每周一度的 这个观点汇报啊这周呢我本人呢也调研了十几家公司然后呃我的同事呢也调研了这个挺多的公司然后我们把一些有亮点的公司啊那个一起跟大家汇报一下此外呢就是本周呢AI行业也有一些呃这个信息啊那个比较重要的一个就因为他的这个业绩的发布啊那个呃今天的这个发言顺序呢就还是由我先这个提个头啊然后我们每位同事啊发言演讲的内容呢就是 大家可以看一下我给大家发的那个信息首先本次比较重要的一个事情就是英伟达的业绩 ...