其实也有一些调整但是我们觉得对于一些基本面不错的一些公司其实也不用太去担心这是我们整体的一个行情的一个情况另外就是从过去一周的一个整体的一些重点的一些事件 总体来讲我们最近还是在持续跟踪设备更新这也是之前我们一直在提到的在过去中我们也看到从宏观面大家也看到像国债也发行所以后续我们还是会持续关注相关的设备更新包括资金来源的一些情况另外就是说 在过去一周我们也看到这个ESCO等等有一些数据陆续的出来所以最近整体来讲市场在这一块的关注度还是比较高的这是整体的一个重点的一个情况那从第二个方面我们是对要后续的一个投资策略做分享那从细分领域来讲我们可以看到 这个板块、悬谷还是非常明确的就是说第一个从景气度来讲其实有增量需求的景气最好的方向还是出海和设备更新那在出海这个层面虽然上周我们也看到美国的生物法案有一定的推进 但总体来讲我们觉得在还是在很多的西方领域我们看到它的这样一个国际化还是表现的不错的那么从一季度我们也看到就是像包括一部分的医疗器械的一个制造业它的发展其实也不错另外就是像创新澳的一个出海 也通过走这个海外授权的方式包括像各别的公司通过在海外自己逐步的去走其实我们看到了这种差异化的一个创新远远的一些创新依然还是 ...

各位领导大家晚上好今天晚上我们的电话会议主要是围绕地产这个问题跟各位领导做一些讨论今天我们主要分成两个部分一是关于日本九十年代地产泡沫破灭之后的地产的包括它的弊党反弹过程当中的一些经验的复盘包括哪些可以跟我们的 情况做一些类比那些可能跟我们有差别了以及再到对我们的一些执行意义这是第一部分然后第二部分的话呢我们再跟大家在这个纪录之上吧更新一下对目前这个地产政策的理解还有包括后续市场的一些判断包括可能比如一个季度为多甚至更中长期的那今天主要这两部分那第一部分呢先由我的同事许相真 然后他主要是负责日本跟香港方面的研究的那么主要由他来先跟大家汇报一下日本地产币带反弹的一些情况供大家做参考 可以可以好谢谢陈明各位投资者大家晚上好我是广发策略团队的许向珍因为过去一段时间中央和地方层面都出台了一系列稳地产的措施周五地产链的反应也很强烈所以大家更关心的肯定还是后续政策能够带来的实际效用以及对于股市的拉动所以我这里还是就日本90年代的经验给各位做个汇报 未必在经验上能够一一的复刻但我觉得还是有一些共性的规律可以供各位做一个参考 首先就是从长期来说我觉得大家能够达成共识的在于地产周期的本质是人口周期那么日本的金融泡沫膨胀和破裂固 ...

更投多资资料咨加入询知识业星务球：资水木格调研：纪要 关注公众号：水木纪要 ： s h u i n u 9 8 7 0 加 V 证监许可【2012】669号 据 数 报 研 和 要 纪 研 调 手 一 多 更 ： s h u i n u 9 8 7 0 【中信期货贵金属】观点确认，加 V 建议多头思路持续，后续或 据 数 报 仍有向 一 手上 调 研 空纪 要 和 间研 ——周报20240519 加 V ： s h u i n u 9 8 7 0 多 据 更 数 报 加 V ： s h u i n u 9 8 7 0 一 手 调 研 纪 要 和 研 据 多 大宗数商品策略研究团队 ...

我们也关注到了像无论是现在这个产品首先在PC端的话呢其实率先是在Mac上用那另外的话呢就是像下个月苹果六月份的WFDC呢其实我们认为大概率也会有这个苹果的一些相关的AI布局的一些进展包括现在其实潜在我们也看到未来有一些 空音的动向显示未来带摄像头的耳机甚至未来的这个带摄像头的眼镜这个都是很好的端测的这个产品那这个端测硬件创新加上软件应用的推进的话我们认为这条主线其实会推动相关板块的这个表现 那我们认为端测的龙头无疑还是苹果所以就是苹果链在一季度二季度的展望都在比市场预期要好的情况下呢相应的一些优质公司正好也会有一个低估的低估的布局的机会那我们的这个板块还是继续重点推荐逆汛经历同时的话呢包括高纬电子BRT电子水晶光电棚顶东山长银 等等就这些它其实都是有低估的向上的价值逻辑的尤其是像立讯的话我们认为未来苹果的这些主要的终端的创新的NPI其实公司都已经拿到同时上游的零部件的垂直一体化公司也做得非常好至于像高维这种他正好是和苹果的摄像头的升级会有很大的关系那就和前面讲的GPT4其实也是 呃也是显示的未来光学在呃这个AI里面的重要性也是越来越高等等啊啊所以这个逻辑我建议大家也会啊也需要重视啊其实除了苹果之外呢最近我们看 ...

GS THINK Liquidity Insights ChinaMonthlyMarket Microstructure - Apr 2024 Goldman Sachs China May 2024 Prepared by Goldman Sachs China Securities Electronic Trading. The views or ideas expressed here are those of the desk and/or author only and are not an official view of Goldman Sachs China. For additional information, please reach out to your GSET coverage Executive Summary Market Data Updates shuinug HKEX no longer publish Northbound live flow data starting May 13th. Daily turnover and flow data can still ...

我是西部电信的首席杨静梅今天又非常荣幸在这里给大家汇报一下我们西部电信的这个周度观点这一周呢就是行业这边的话也是都有一些信息 先是美国对中国的3.1关税的上调当然这个政策其实当时出来的时候在我们看来应该基本上是比预想的要好一些 就是说根据这个调整的话我们看到可能大家比方说比较担心的像一些逆变气啊什么的这些其实没有提到就是要涨关税另外呢就是锂电池债券的这个储能债券也就提到可能26年之后才涨啊 然后当然这块的我们之前也写了这个报告然后去这个就有一个分析所以总体来看呢本身就是比预想要好一点当然就是说中国本身目前从中国直接出口美国的像光复这块的一些产品还有像新能源车的一些产品本身就不是太多所以其实对行业的影响并没有很大然后周末呢就是 提到了这个关于东南亚这块的一个双反以及就是201的双面的这个关税取消的这个事情呢就是对这个在东南亚的一些产能很多的时候可能会是有一些影响那我们一会的话在那个后边再稍微介绍一下 另外的话就是这一周可能电力设备这块的话呢还是有一些值得关注的一个点啊可能相对比最值得关注的就是这个特高压这么一个招标这个也是呃周末的一个信息啊就是一个就看到嗯就可能目前很多是嗯比较前期的一个招标项目就是藏东南到粤港 ...

大家好欢迎参加国投证券金属有色周观点第75期有色观点更新会议目前所有财务产权处已经上台下面开始报告民族声明声明过半完毕后主讲人可直接开始发言谢谢 本次会议仅限国投证券股份有限公司白铭刚客户参与会议内容不允许以任何方式对外泄露违者 国投证券股份有限公司有权追究法律责任及一切经济损失 好的各位投资者下午好我是国投金属分析师秦晶晶非常感谢各位投资者在今天下午进入我们的有色周观点的电话会议那本周的话我们还是来正常更新一下有色板块目前的一个观点实际上我们会发现就是这周整个有色板块尤其是商品价格的表现是非常强势的在上周的时候我们其实有给各位 去做一个目前分析框架的一个汇报我们有提到当前整体市场的一个关注度是逐步的在往需求端去进行一个转移然后同时的话在这个五六月份这两个月尤其是近期我们会发现整个商品的一个强势程度会要远远大于股票的一个强势程度那这个背后的一个原因其实还是来自于商品资金的一个催化 我们可以通过目前多个金属品种的一个商品端的持仓能够明显的感受到目前所有的这个有色品种里面的多头情绪整体都是非常强势的也是带动了这周整个这个金属价格快速的一个上涨 那同时的话呢我们也是能够看到就是在宏观层面也是出现了一些比较明显的摧坏 ...

Summary of Conference Call Notes Industry or Company Involved - The report primarily discusses the macroeconomic implications of the Biden administration's recent tariff increases on China, particularly focusing on the clean energy and manufacturing sectors. Core Points and Arguments - **Political Motivation Behind Tariffs**: The Biden administration's tariff increases are seen as a strategic move to gain electoral support in key swing states, particularly in the "Rust Belt" regions like Pennsylvania and Michigan, where manufacturing jobs are crucial [1][2][4]. - **Scale of Tariff Increases**: The recent tariffs amount to $18 billion, which is significantly smaller than previous tariffs imposed during the Trump administration, representing only 3.6% of China's exports to the U.S. in 2023 [1][4]. - **Specific Tariff Rates**: Tariffs on electric vehicles have increased from 25% to 100%, while tariffs on lithium batteries and solar cells have also seen significant increases [1][4]. - **Impact on U.S. Clean Energy Sector**: The tariffs are intended to bolster the U.S. clean energy sector, which saw a record investment of $239 billion in 2023, a 38% increase from 2022 [2][4]. - **Limited Direct Impact on China**: The direct impact of these tariffs on China is expected to be limited, as the tariffs target specific products and the overall scale is relatively small compared to previous measures [1][4]. - **Export Structure Analysis**: The report highlights that steel, aluminum, and the "new three" (electric vehicles, solar cells, and lithium batteries) constitute a significant portion of China's exports, with over 20% of lithium battery exports going to the U.S. [4][24]. - **Concerns Over Trade Restrictions**: There are warnings about potential U.S. restrictions on transshipment trade, which could have broader implications for global trade dynamics [5][24]. Other Important but Possibly Overlooked Content - **Biden's Balancing Act**: The administration is attempting to balance the need for electoral support with the desire to maintain a workable relationship with China, leaving room for negotiation and adjustment in policy [4][5]. - **Long-term Strategy**: The report suggests that the Biden administration's approach is part of a broader strategy to enhance domestic manufacturing and clean energy capabilities while managing international trade relations [2][4]. - **Risk Factors**: Potential risks include slower economic recovery due to policy implementation delays and the possibility of a significant downturn in overseas economies affecting exports [5][24]. This summary encapsulates the key insights from the conference call, focusing on the implications of the recent tariff increases and their broader economic context.

社融对 A 股的指示意义或将下降 ——策略周观点 [Table2_0Re2p4ort年Dat5e] 月 12 日 ...

全文摘要 分析师密切关注近期房地产政策动态，尤其是去库存政策及其对股市的影响。目前政策焦点在于通过 减少开发商库存来防控风险和保障交付，虽然有助于稳定房价，但实施过程漫长且效果显现缓慢。资 金问题被认为可以解决.关键在于财政支持和收储策略选择，特别考虑到如何向居民倾斜以刺激需求增 长。当前房地产市场正处在一个以价格换销量的阶段，预计会经历三个不同的发展时期：首先是二手 房中介及相关产业链(如家具、家装)将在去库存进程中显著受益；随后是随着政策导致房价触底，龙头 企业由于资产负债表风险降低而率先复苏；最后是在市场全面恢复期间.那些之前受损但在后续信用得 到修复的企业将会展示出更大的弹性。因此.建议投资者关注这些阶段中的代表性企业和板块。在此背 景下，特别推荐关注二手房市场领先企业及家装领域的快速成长企业，因其不仅在二手房交易方面占 有重要市场份额.而且家装业务同样展现出强劲的增长势头和盈利潜力。同时，应留意国有大型企业和 具备弹性的民营企业的表现.特别是那些专注一二线城市并保持较强土地获取能力的企业，它们可能在 市场复苏过程中发挥重要作用。 Q&A Q：房地产板块当前行情如何，以及未来的关注点是什么? A：目前 ...