目前所有参会者均处于静音状态。下面开始播报免责声明。声明播报完毕后,主持人可直接开始发言。谢谢。 本次会议为中信证券摆明单会议及已现受邀客户参会,未经中信证券和演讲嘉宾书面许可。任何机构和个人不得以任何形式将会议内容和相关信息动外公布、转发、转载、传播、复制、编辑、修改等。如有上述违法行为,中信证券保留追究相关方法律责任的权利。 作为投资人,大家晚上好,欢迎参加我们中心证券举办的AI应用展望及海天卫生情况解读的一个电话会。那我们今天举办这个会议的一个背后啊,就一个是我们看到了国内外AI产业近期的一个百花齐放,包括像Applovin和Palantir等公司三季度业务的一个快速增长。 也包括像国内minimax、文心、360、iSearch等等这种产品流量的一个不断提速另一个方面实际上是我们也看到了就像海天卫生这样的一类公司就是我们把它叫做AI数据的一个卖产者实际上是给这样的大量的应用是提供了一些比较不可或缺的一个服务的在这个背后 海鲜作为整个AI数据的一个稀缺标的专注于AI训练服务其实对各个领域的模型跟应用都有一个比较独特的理解因此我们今天也是有幸请到了公司的参会领导海鲜人生的总秘张哲张总海鲜人生的技术业务专家 ...

更多资料加入知识星球：水木调研纪要 关注公众号：水木纪要 AI 应用大爆发！持续性如何 20241114 摘要 更多一手调研纪要和海外投行报告加V：shuinu9870 • 近期国内出台了一系列房地产政策，其中最重要的是契税调整，将 140 平米作为新的分 界线，对大面积户型和改善性需求住房而言，减免幅度更大，预计将刺激部分购房者入 市，但整体市场信心尚未完全恢复。 • 美国最新公布的 CPI 数据将直接影响美联储未来降息节奏，如果数据显示通胀压力减缓， 美联储可能会加快降息步伐，反之则可能维持或放缓降息速度。 • 对于当前地产板块走势存在不同观点，一部分人认为新政将带动地产板块进入顺畅复苏 通道，而另一部分人则认为增量举措对整体行情难以起到显著推动作用，目前多数人倾 向于后者，预计短期内地产板块将以震荡调整为主。 • 新政对于首次购房者和购买改善性住房的人群提供了更大的优惠力度，例如，小于 140 平米的新建商品住宅契税由 3%下降至 1%，而超过 140 平米的大户型住宅则由 3%下降至 1.5%，鼓励更多人购买改善性住房。 • 当前房地产市场的投资属性已经大幅削弱，二手房价格呈现下降趋势，成交量虽有回暖 ...

shuinu9870 shuinu9870 shuinu9870 更多一手调研纪要和研报数据加V： 更多一手调研纪要和研报数据加V： 更多一手调研纪要和研报数据加V： 本文档仅供上海信鱼私募基金管理有限公司18860455898研究使用，请勿外传 更多资料加入知识星球：水木调研纪要 关注公众号：水木纪要 shuinu9870 shuinu9870 Buy Price (08 Nov 24 13:30) NT$1,090.00 Target price NT$1,540.00 Expected share price return 41.3% Expected dividend yield 1.3% Expected total return 42.6% Market Cap NT$28,266,680M US$876,486M 更多一手调研纪要和研报数据加V： shuinu9870 更多一手调研纪要和研报数据加V： 10 Nov 2024 05:57:36 ET │ 10 pages TSMC (2330.TW) Minimal Impact from Further Suspension of AI Chi ...

shuinu9870 shuinu9870 shuinu9870 更多一手调研纪要和研报数据加V： 更多一手调研纪要和研报数据加V： 更多一手调研纪要和研报数据加V： 本文档仅供上海信鱼私募基金管理有限公司18860455898研究使用，请勿外传 更多资料加入知识星球：水木调研纪要 关注公众号：水木纪要 shuinu9870 更多一手调研纪要和研报数据加V： Maintain Buy. Read more: FII 3Q24 results review. shuinu9870 更多一手调研纪要和研报数据加V： 11 November 2024 | 4:40PM HKT Foxconn Industrial Internet (601138.SS): Chairman visit takeaways: Strong ramp up in AI servers; 400G / 800G switch to support 2025E | --- | --- | |--------------------------------------------------------------------------- ...

好的 各位尊敬的投资者 我是华泰传媒的首席分析师朱骏今天这个时间再跟大家去分享一下我们对于最近市场也讨论度非常高非常火热的海外AI应用国内映射的投资方向的一些投资机会 那我们看到海外其实近期以来AI相关的标的是持续在表现非常强劲的其实这里面涉及到很多细分的板块包括像AI的数据的运营偏计算机相关的包括AI的营销还有像AI的电商等等这些领域包括AI解决方案AI会议办公 AI医疗、AI法律等相关标的包括AI广告、Uploading推荐算法等 我们看到这个Zeta也是这个AI行销相关的就海外的最近涨幅度还比较亮眼的一些个股然后包括像AI数据的InnoData包括像AI合同的DocuSign还有像这个AI会议办公的Rule 这些都是大家比较熟知的然后还有像AI解决方案的Plantier还有像AI教育的Dolingo等等以及像这个AI语音识别的Sandhu然后还有除此以外还有刚刚说的像AI医疗 AI法律 Interapp等等其实整个海外这些相关的个股近期都有一个不错的表现那也去激发我们说国内市场大家去找海外全球AI这个商业化进展下相应这些不同板块的这个映射的个股的机会那跟我们传媒比较相关的其实刚才也提到的就包括像AI营销 ...

各位投资者大家晚上好然后今天非常荣幸跟各位投资者做这个会访因为我们周一的时候其实周一晚上已经做了一次AI应用的投资机会的一个梳理那么主要是聚合我们最新发的一个深度报告就是关于AI模型跟应用的过去从因为我们的微信公众号的话其实是一直统计每周全球主流的模型和应用的一个流量跟踪的一个数据 然后我们上周三也邀请了焦点科技在金门财经跟各位投资者做一个深度的沟通然后最近也是连续两个涨停板包括周一的时候推荐的复兴软件今天也最高也涨了20%我们觉得说整个市场其实还是非常火热的低了成交量没有下去 第二呢 指数我自己觉得没有什么太大的一个风险最核心的一点是什么呢就是说大家如果去看包括50包括300的成本股第一个嘛就是估值还是比较低的第二个呢就是指数的一个重要构成的大市值的那些公司其实这一波的一个涨幅明显是比较小明显是比较小所以指数上面 我自己的一个核心的判断包括在我们的投资群里跟各位投资者做的一个汇报我也是这个观点就是量能仍在然后整体是易涨难跌的所以是非常适合这种大家短期基本面无法证实或者证伪但是有一些积极变化就是对于这些股票而言的话是非常好的这样的一个投资窗口区那么这样的一个大的一个背景之下的话我们周一晚上就梳理了全球AI的 ...

大家好我是华信证券文化传媒互联网的分析师宁爽今天跟大家再汇报一下近期这样的一个AI的行业发展的情况正好就是这周美股的Apple win也大火大家的关注度都非常高也是带动了国内的这样相关的一些营销公司还有说 带动了国内的营销公司和一些AI公司的一个上涨所以我们先跟大家简单的先介绍一下这个Apple One的一个情况然后后面我们也说一说对于国内的一些影响以及我们的一些观点首先Apple One它是一个 这样是一个海外的主要的一个事业目前是依靠程序化购买实现了这样的一个快速增长的一家公司那么它主要也是涉及到这样的一个是做这种第三方广告业务的一个公司那么我们在介绍之前先要说一下国内和国外的整个广告行业它还是有非常大的一个不同的首先 我们要说在会计准则上大家的要求就不一样首先国内的广告公司因为我们知道A股的传媒行业有大批的广告营销的公司国内是要求通常是以总额法来计账的也就是说广告主投给广告公司比如一个亿广告公司去通过采买流量做了 给平台付了9000万这1个亿就记广告公司的收入9000万记它的成本所以我们也看到国内的广告公司的毛利率其实都非常的低但是在海外它是要求按照净额法来记账的也还是用我们刚才举的那个例子 那像Apl ...

欢迎请面向方证证券的专业投资机构客户或受邀客户第三方专家发言内容仅代表其个人观点所有信息或观点不构成投资建议根据监管规定会一步的交流敏感内幕信息未经方证证券事先书面许可任何机构或个人严禁录音制作纪要转发转载传播复制编辑修改等涉嫌违反上述情形的我们将保留一切法律权利感谢您的理解和支持谢谢 各位投资者大家晚上好然后今天非常荣幸跟各位投资者做这个汇报因为我们周一的时候其实周一晚上已经做了一次AI应用的投资机会的一个梳理那么主要是去和我们最新发的一个深度报告就是关于AI模型跟应用的过去从因为我们的 微信公众号的话其实是一直统计每周全球主流的模型和应用的一个流量跟踪的一个数据然后我们上周三也邀请了焦点科技在金融财经跟各位投资者做一个深度的沟通然后最近也是连续两个暂停版包括周一的时候推荐的复兴软件今天也最高也涨了20% 我們覺得說整個市場其實還是非常火熱的就是第一個成交量沒有下去第二個指數我自己覺得沒有什麼太大的風險最核心的一點是什麼呢就是說大家如果去看包括物理 包括三百的成本股第一個就是估值還是比較低的第二個就是 指数的一个重要构成的大市值的那些公司其实这一波的一个涨幅明显是比较小明显是比较小所以指数上面我自己的一个核 ...

今天我们也是有幸的邀请到了通信、传媒互联网、电子、计算机首席与分析师老师们来为我们分享相关的研究观点接下来我们有请天峰通信组首席分析师唐海清总来为我们分享通信行业最近的研究观点唐海清总好的,谢谢主持人大家好今天晚上我们会议的主题叫制度可控与AI应用 为什么是定这么一个主题方向来跟大家分享因为大家知道这个我们天峰TMD团队呢这个其实从今年年初以来啊这个大的节奏啊我觉得我们智能我都是把握的很好对吧大家可以看看我们宣传的海报对吧从这个1月23号打底部开始大力发声call这个整个大的AI科技板块那么到中间几次节奏对吧这个1月23号到3月18号是一波对吧然后呢开始给大家分享业绩 讲这个分化然后呢这个五月底之后又建议抄底从五月底开始到七月份第二波对吧完了之后呢这个八九月份我们都建议抄底进入到后面进入第三波那么整个的这个大的节奏现在进入到这个第三波而且是牛市当中的这个我们讲这个牛回头之后的这个第二波之后那么现在我们 根据牛市的一个过去的经验因为大家知道我们过去十几年的经验会根据牛市的节奏做不同的把握那么大家知道最近的牛市对吧两三个月前我当时就说我们说A股未来三年的科技风格我们正好碰上牛市就科技迷那么其他大眼睛就讲了科技要打 ...

好的谢谢小秘书各位好我是华欣传媒的初初今天主要是分享一下关于2025年我们策略的篇章之一关于AI应用其中为核心代表的是硬件AI演进的新动向对于整个传媒的一个影响是我们今天晚上分享的一个核心在当下我们的核心观点是看好整个传媒的一个布局 虽然今天是稍微震荡了但是我们认为整个板块螺旋向上的趋势还是有望持续的那核心的原因是自上而下整个政策的护航第二个就是在当下特别是新政之后我们板块Q3一级相对来说不太就利空落地吧Q4单季度也是有望修复同时明年的话同比去看的话明年也是一撇自有支撑 那这最重要的一个部分就是关于AI的一个赋能那相较于之前移动互联网时期的整个流量的逻辑再进入到当下AI赋能整个传媒板块这个整体能够去提升的平易的逻辑还远远没有结束但是整个传媒板块应该说其实它很难就如果只是整体的一个贝塔的这个上涨或者下跌 那这个就是一种情绪的一个共振但是我们认为每个板块它都会有机会都会轮着来所以基本上每个板块都会有一些亮点比如说从上周的整体的这个电影运线再到本周的下半周的AI营销虽然短期这个板块有一些调整但是我们认为在当下还是可以去关注AI应用那特别是像AI agent然后再到AI眼镜 整体这样子的一个硬件和软件的结合对于整个传 ...