①国内储能需求旺盛，新兴市场户储大储需求向好，分析师看好相关出海企业盈利估值有望双击； ② 国内工业软件领域的领先企业，数智化场景拉动AI应用，公司在装备制造云、零部件云、财务云等开发 了近20款支持数智化场景的AI新应用。 【研选·大事件——读懂大市】 1、央行：7月末M2余额303.31万亿元，同比增长6.3%；M1连续4个月为负。 2、中国人民银行新增支农支小再贷款额度1000亿元支持12省（区、市）防汛抗洪救灾及灾后重建。 3、监管要求新上报的零售类债券基金久期不得超过两年，债券基金审批工作已在逐步恢复。 4、北向资金净卖出25.27亿元。 5、美联储博斯蒂克称自己可能支持年底前降息，尚需更多些数据。 【研选·行业】 储能|国内储能需求旺盛，新兴市场户储大储需求向好，分析师看好相关出海企业盈利估值有望双击 国内上半年并网招标数据表现强劲，配储时长超出市场预期，根据CNESA统计，2024年1-6月并网规模 为10.2GW/26.4GWh，同比+13.1%/37.6%；2024年1-7月招标规模达到30.5GW/82.2GWh，同比 +92.7%/105.7%，有力支撑2024年装机量。 华泰证券申建国 ...

①卫星导航+商业航天+机器人+新能源汽车！这家公司拥有商业卫星配套产品；②6G+商业航天+低空 经济！这家公司主要产品是卫星通信运营服务；③机器人+人工智能+绿色电力！公司签署近50亿绿氢 项目。 【重点公告解读】 上海沪工：公司董事会、监事会换届选举 上海沪工公告，公司第四届董事会、监事会任期届满。根据《公司法》、《上海证券交易所股票上市规 则》等法律、法规以及《公司章程》等相关规定，公司开展董事会、监事会换届选举工作。 点评：公开资料显示，上海沪工是一家焊接与切割设备制造商。公司的主营业务是智能制造与高端装备 配套板块。主要产品是弧焊设备、自动化焊接（切割）成套设备、机器人系统集成、高端装备配套。 华金证券李宏涛在5月14日发布的研报中表示，上海沪工是焊接、切割行业的龙头企业之一，在焊接、 切割、自动化成套设备等方面掌握了核心技术，同时，上海沪工积极布局商业航天产业。子公司沪航卫 星专注商业卫星配套，有望充分受益商业航天高景气。沪航卫星作为上海沪工旗下的重要分支，是一家 专注于商业卫星配套产品及服务的公司。2023年12月12日，沪航卫星获得高新技术企业资格证书，享 受高新技术企业税收优惠政策。 沪航卫星 ...

①自上而下看哪些中游制造业产能周期接近拐点；②美国白宫宣布提高光伏电池免税配额至12.5GW， 降息后积压的光伏项目或在2025年逐步启动，长期供给缺口背景下，国内出口电池片有望收获超额盈 利；③今日全市场机构研报共发布207篇，羚锐制药评级得到上调，10家公司获得首度覆盖，其中国电 南瑞等4股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，贵州茅台荣登榜首，前五名依次为 贵州茅台>安琪酵母>中炬高新>盐津铺子>百亚股份。 《风口研报》8月13日要点 行业/公司 评级机构 核心逻辑 ①Meta2023年9月发布AI智能眼镜Ray-BanMeta，根据TheVerge数据，截至2024年5月Ray- BanMeta的全球销量可能已经突破100万; ②西部证券郑宏达认为AI智能眼镜是传统眼镜向AR/MR眼镜迭代的过渡形态，目前Meta、谷 歌、苹果、华为、字节等海内外科技巨头加速布局AR领域，其中Meta的首款AR眼镜 AI限簽 "Orion"有望于2024年亮相； 西部山东 〈天键股份、佳禾 ③Ray-BanMeta的成本中占比前三依次为芯片、结构件、OEM/ODM，根据维深wellsennXR数 智能、恒玄 ...

①字节跳动旗下XR头显厂商PICO下周举办新品沟通会，机构称AI+AR眼镜中期有望实现千万出货量， 这家公司新MR头显产品年初已上市，公司目前还有VR一体机和短焦VR眼镜等多款成熟的产品已实现 销售； ②智能电网行业再迎利好，国家能源局印发高质量发展行动方案，这家公司拥有涵盖配电自动 化、虚拟电厂、电能表及计量等系列产品和全面解决方案，在电力行业源-网-荷-储等各个环节形成了完 整的产业链布局； ③这家国内铬盐行业龙头2024年1-6月净利润为2.41亿元，较去年同期增长 24.54%。 【大头条】 一、XR|字节跳动旗下XR头显厂商PICO下周举办新品沟通会，机构称AI+AR眼镜中期有望实现千万出 货量，这家公司新MR头显产品年初已上市，公司目前还有VR一体机和短焦VR眼镜等多款成熟的产品 已实现销售 据媒体报道，字节跳动旗下XR头显厂商PICO官方宣布，将于8月20日14:00举行PICO 2024新品沟通 会，并公布了预热海报及口号为"出彩、入境"。据悉，这次PICO即将推出的新品可能会是PICO 4 Ultra MR一体机，这款产品在硬件核心上，采用骁龙XR2 Gen2芯片，支持MR功能。另外，PIC ...

①雅江水电装机规模空间是三峡大坝的2倍以上，15年工期年均投资额高达686亿元，这家公司多项核 心技术可应用于墨脱地区复杂地质环境；②"小神华"煤电一体化推进顺利，下半年煤、电边际均有增 量，当前盈利稳定性、估值等维度优势显现，分析师称估值提升有空间。 《风口研报》今日导读 1、中岩大地（003001）：①国务院发布《加快经济社会发展全面绿色转型意见》提出，加快西北风电 光伏、西南水电、海上风电、沿海核电等清洁能源基地建设；②雅江水电有望拉动万亿投资，墨脱横跨 五个气候带，岩土工程难度高，公司具备多项创新型核心技术，如SJT智能感知超级旋喷技术、多向差 速强制搅拌技术、岩土固化剂等，在应对墨脱地区复杂地质环境具有较好的工程应用前景；③公司新能 源业务目前包括核电、光伏、风电、抽水蓄能等领域，按照每年将核准开工8-10台机组预测，预计岩土 工程部分每年需求约150亿规模，公司在核电领域的技术壁垒与资质认证有望形成先发卡位优势；④华 金证券张文臣预测公司2024-26年归母净利润分别为0.76/1.13/1.59亿元，同比增长 299.9%/49.4%/41.1%，对应PE为29/19/14倍；⑤风险提示：基建投 ...

这家低功耗AIoT芯片设计厂商多条业务线同步发力，端侧AI处理器芯片持续放量，公司推进产品架构 升级为CPU+DSP+NPU三核异构，新一代高端AI音频SoC芯片已送样。 调研要点： ①这家低功耗AIoT芯片设计厂商多条业务线同步发力，端侧AI处理器芯片持续放量，公司推进产品架 构升级为CPU+DSP+NPU三核异构，新一代高端AI音频SoC芯片已送样； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 炬芯科技近期接待机构调研时表示，公司是国内领先的低功耗AIoT芯片设计厂商，专注于为无线音 频、智能穿戴及智能交互等基于人工智能的物联网(AIoT)领域提供专业集成芯片。公司目前主要产品广 泛应用于蓝牙音箱、智能手表、无线家庭影院、无线电竞耳机、无线麦克风、蓝牙耳机、蓝牙语音遥控 器及低功耗端侧AI处理器等领域。 今年上半年，公司产品表现不断取得突破。其中，蓝牙音箱SoC芯片系列稳步上攻头部音频客户，在国 际一线品牌客户中不断取得新的斩获，进一步释放中长期增长空间；同时，公司积极开拓多元化赛道， 在快速发展的蓝海市场，公司的低延迟高音质无线音频产品 ...

西南是领先我国乃至世界的水电基地，引水隧洞并建设水电站有望催生民爆行业需求。分析师看好公司 以民爆一体化业务为核心，营收占比近七成，且军工血脉深厚，新型钨合金材料+钽铌金属+无人机火 箭助推器业务多点开花，随着含能新材料产线建设，预期业绩高增长。 国泰集团（603977）精要： ①西南是领先我国乃至世界的水电基地，引水隧洞并建设水电站有望催生民爆行业需求，公司以民爆一 体化业务为核心，营收占比68.68%； ②公司前身为江西国防科工办下属企业，新型钨合金材料+钽铌金属+无人机火箭助推器业务多点开 花，军工血脉深厚； ③公司含能材料产线启动建设，预计2025年下半年开始交付产品，有望进一步增强公司军工新材料板 块产值和盈利能力； ④财通证券佘炜超看好公司远期受益于"十四五"期间重大基建工程项目推进，预计2024-26年实现归母 净利润分别为3.35/4.05/5.16亿元，同比增长10.05%/20.9%/27.32%，对应PE分别为 19.03/15.74/12.36倍； ⑤风险因素：项目建设不及预期、原材料价格波动。 分析师看好加快西南水电建设将催生该行业需求，公司区位与产能优势显著且军工血脉深厚，有望受益 ...

这家智能手机ODM龙头切入AIPC+XR板块，公司已落地符合下一代AIPC算力要求的笔电项目，与全球 互联网头部客户合作推出两代智能眼镜产品。 调研要点： ①这家智能手机ODM龙头切入AIPC+XR板块，公司已落地符合下一代AIPC算力要求的笔电项目，与全 球互联网头部客户合作推出两代智能眼镜产品； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 龙旗科技近期接待结构调研时表示，公司构建了包括智能手机、平板电脑、AIoT、AIPC、汽车电子等 多品类智能产品研发体系和技术创新机制。 公司AIoT业务主要包含智能手表、智能手环、TWS耳机、XR类产品等，近两年出货量在行业中排名前 列。公司AIoT业务第一季度实现收入9.15亿元，同比增长134.94%。AIoT各项细分市场业务快速增 长，打造差异化优势，尤其智能手表手环，TWS耳机业务加速市场高地拓展。XR业务公司布局多年， 目前与国内外多家品牌客户进行合作。 此外，根据第三方调研机构IDC的数据显示，2024年第一季度全球智能眼镜出货量同比增速表现亮眼， 同比增长217%。公司持续看好智能眼镜品 ...

AI智能眼镜Ray-Ban Meta销量突破100万，成为产业公认AI最具性价比的硬件落地方案，其成本中占比 前三依次为芯片、结构件、OEM/ODM，国产供应商价值量占比接近40%，目前Meta、谷歌、苹果等 品牌大厂摩拳擦掌加速布局，行业有望步入增长"快车道"。 AI眼镜（天键股份、佳禾智能、恒玄科技）精要： ①Meta2023年9月发布AI智能眼镜Ray-BanMeta，根据TheVerge数据，截至2024年5月Ray-BanMeta 的全球销量可能已经突破100万； ②西部证券郑宏达认为AI智能眼镜是传统眼镜向AR/MR眼镜迭代的过渡形态，目前Meta、谷歌、苹 果、华为、字节等海内外科技巨头加速布局AR领域，其中Meta的首款AR眼镜"Orion"有望于2024年亮 相； ③Ray-BanMeta的成本中占比前三依次为芯片、结构件、OEM/ODM，根据维深wellsennXR数据，国 内供应商综合硬件成本价值量约63.8美元，占整机比为38.90%； ④郑宏达看好随着主流技术方案的迭代成熟，AR眼镜有望步入增长"快车道"，产业链相关公司未来可 期：天键股份（代工）、佳禾智能（代工）、水晶光电（光学） ...

①深交所将发布深证氢能指数，选取市值规模大、流动性好的50只A股作为样本，该公司70MPa高压储 氢气瓶承担北京科委和国家科技部等重点项目，目前已完成研制工作，处于第三方认证阶段； ②全力 服务国家"双碳"目标，深证绿色农牧指数发布在即，分析师看好多措并举有望改变中国种业"大而散"的 竞争格局，这家公司拥有国家级研发平台2个，省级研发平台3个； ③海外映射：受中东局势逐渐紧张 影响，WTI原油涨3.35%、现货黄金涨1.68%。 【个股竞价和连板数据（新版）】 短线情绪进一步惯性走低，连板高度五连跌也追平了去年6月初的记录，但之所以说是惯性下跌是因为 首板家数不降反升，另外昨日竞价刚开始情绪似乎有点"杀"过头了，多股在9点15分都是被摁跌停，因 此无论是数据还是盘面表现都显示当下离情绪反转或许已经不远了。 【市场主线】 周一市场全天震荡调整，三大指数均小幅下跌。盘面上，环保股开盘大涨，医药股集体走强，其中新冠 药方向领涨，此外油气股和核污染防治概念股尾盘异动。指数层面，受关注度较高的应该就是成交量的 问题了，昨日两市成交额创2020年5月25日以来新低。其实早在6月24日的文章里，本栏目便根据过去 十年间所有 ...