董事会审计委员会议事规则 （2025年修订） 第一章 总 则 第一条 为充分发挥审计委员会对公司财务信息、内部控制、内外部审计等工 作的监督作用，健全公司内部监督机制，根据《中华人民共和国公司法》《浙商证券 股份有限公司章程》(以下简称"《公司章程》")、《浙商证券股份有限公司董事会议事 规则》（以下简称"《董事会议事规则》"）以及其他相关规定，董事会设立审计委 员会（以下简称"委员会"），并制定本议事规则（以下简称"本规则"）。 第二条 委员会是公司董事会下设的专门工作机构，为董事会有关决策提供咨 询或建议，向董事会负责并报告工作。 第三条 本规则适用于委员会及本规则中涉及的有关人员和部门。 第二章 委员会组成 浙商证券股份有限公司 第六条 委员会任期与同届董事会任期一致，委员任期与董事任期一致。委 员任期届满，可连选连任，但独立董事成员连续任职不得超过六年。委员会委员 在任职期间不再担任公司董事职务时， 自其不再担任董事之时自动辞去审计委 员会职务。 第七条 委员会委员可以在任期届满以前向董事会提出辞职，辞职报告中应 当就辞职原因以及需要公司董事会予以关注的事项进行必要说明。 第八条 经董事长提议并经董事 ...

浙商证券股份有限公司 关联交易管理制度 （2025年修订） 第一章 总则 第一条 为规范浙商证券股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"） 关联交易行为，保护广大投资者特别是中小投资者的合法权益，根据《中华人民 共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所上市公司自律监管 指引第5号——交易与关联交易》（以下简称"《自律指引5号》"）和《上海证 券交易所股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）等法律、法规和规范性文 件以及《浙商证券股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的相关规 定，制定本制度。 第二条 公司的关联交易应当遵循以下基本原则： （一） 符合诚实信用的原则； （二） 符合市场公正、公平、公开的原则，关联交易定价主要根据市场价 格确定，与对非关联人的交易价格基本一致； （三） 关联人如享有股东会表决权，应当回避表决； （四） 与关联人有任何利害关系的董事，在董事会就该事项进行表决时， 应当回避； （五） 公司董事会应当根据客观标准判断该关联交易是否对公司有利，必 要时应当聘请专业评估师、独立财务顾问。 第二章 关联交易管理的组织机构 第三条 公司董事会办公室负责协调公司的关联交 ...

对外担保管理制度 （2025年修订） 浙商证券股份有限公司 第三条 公司对外担保应当遵循合法、互利、安全的原则，严格控制担保风 险。非经公司董事会或股东会批准，任何人无权以公司名义签署对外担保的合同、 协议或其他类似的法律文件。 第四条 公司控股子公司原则上不得对外提供担保，特殊情况需对外提供担 保的，必须比照本规定经其股东会或董事会决议后报公司财务部门备案。公司控股 子公司对于向公司合并报表范围之外的主体提供担保的，应视同公司提供担保， 公司应按照本制度规定执行。 第二章 担保对象、条件及审批 第五条 公司担保业务申请部门协助董事会及董事会办公室履行以下职能： （一）对需要公司审批的子公司、参股公司及公司本部担保业务的审核并提 出审核建议； （二）对子公司及参股公司担保业务的备案； 第一章 总则 第一条 为加强浙商证券股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"） 风险管理，规范公司对外担保行为，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共 和国证券法》和《中华人民共和国民法典》等法律、法规和规范性文件以及《浙商 证券股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的相关规定，制定本制 度。 第二条 本制度所述的" ...

章程 二零二五年九月 （经公司 2025 年第二次临时股东大会审议通过） 1 浙商证券股份有限公司章程 浙商证券股份有限公司 第一条 为适应社会主义市场经济发展的要求，建立中国特色现代国有企业制 度，维护浙商证券股份有限公司（以下简称"公司"）、股东、职工 和债权人的合法权益，规范公司的组织和行为，根据《中华人民共和 国公司法》（以下简称"《公司法》"）《中华人民共和国证券法》 （以下简称"《证券法》"）《中华人民共和国企业国有资产法》 《中国共产党章程》（以下简称"《党章》"）《证券公司监督管理 条例》《证券公司治理准则》《上市公司章程指引》《证券公司股权 管理规定》和其他有关规定，制定本章程。 第二条 公司系依照《公司法》《证券法》《证券公司监督管理条例》和其他 有关规定成立的股份有限公司。 第三条 公司于 2017 年 5 月 12 日经中国证监会批准，首次向社会公众发行人 民币普通股 333333400 股，于 2017 年 6 月 26 日在上海证券交易所上 市。 第四条 公司注册名称 第五条 公司住所：浙江省杭州市上城区五星路 201 号。 邮政编码：310020 第六条 公司注册资本为人民币 4 ...

第一章 总则 第一条 为进一步完善浙商证券股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"） 治理结构，促进公司规范运作，切实保护股东利益，有效规避公司决策风险，现根据 《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市公司治理准则》《上 市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运 作》《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》等法律、 法规、规范性文件以及《浙商证券股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 的有关规定，制定本制度。 第二条 本制度所指独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与 本公司及主要股东、实际控制人不存在直接或间接利害关系，或者其他可能妨 碍其进行独立客观判断的关系的董事。 第三条 独立董事对公司及全体股东负有忠实与勤勉义务。 第四条 独立董事应当按照法律、行政法规、中国证券监督管理委员会（以 下简称"中国证监会"）规定、证券交易所业务规则、《公司章程》和本制度的 要求，认真履行职责，在董事会中发挥参与决策、监督制衡、专业咨询作用，维 护公司整体利益，保护中小股东合法权益。独立董事应当独立履行职责，不受公 司控股股 ...

浙商证券股份有限公司 第二章 委员会组成 第四条 委员会由 3 名董事组成。委员会委员由董事长、二分之一以上独立 董事或者全体董事的三分之一提名，并由董事会选举产生。 第五条 委员会设主席（召集人）一名。主席由公司董事长提名，并由董 事会批准任命。 第六条 委员会任期与同届董事会任期一致，委员任期与董事任期一致。 委员任期届满，可连选连任。委员会委员在任职期间不再担任公司董事职务时， 自其不再担任董事之时自动辞去合规与风险控制委员会职务。 董事会合规与风险控制委员会议事规则 （2025年修订） 第一章 总则 第一条 为完善公司治理结构，提高公司合规与风险控制的能力和水平， 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《浙商证券股份有限公司 章程》（以下简称"《公司章程》"）以及其他有关法律、法规的规定，公司董事会 设立合规与风险控制委员会（以下简称"委员会"），并制定本议事规则（以下简 称"本规则"）。 第二条 委员会是公司董事会下设的专门工作机构，为董事会有关决策提 供咨询或建议，向董事会负责并报告工作。 第三条 本规则适用于委员会及本规则中涉及的有关人员和部门。 第十条 委员会的主要职责： （一） ...

北京 BEIJING·上海 SHANGHAI·深圳 SHENZHEN·香港 HONG KONG·广州 GUANGZHOU·西安 XI'AN 致:浙商证券股份有限公司 北京市嘉源律师事务所 北京市嘉源律师事务所 关于浙商证券股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会的法律意见书 十 & FF 西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 4 楼 中国 · 北京 UM 事务 打 N LAW OFFICES 关于浙商证券股份有限公司 2025年第二次临时股东大会的法律意见书 嘉源(2025)-04-686 北京市嘉源律师事务所(以下简称"本所")接受浙商证券股份有限公司(以 下简称"公司")的委托,根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》"）、 《上市公司股东会规则》(以下简称"《股东会规则》")等现行有效的法律、行政 法规、部门规章、规范性文件(以下简称"法律法规")以及《浙商证券股份有 限公司章程》(以下简称"《公司章程》")的有关规定,指派本所律师对公司 2025 年第二次临时股东大会(以下简称"本次股东大会")进行见证,并依法出具本 法律意见书。 为出具本法律意见书,本所指派律师现场见证了本次股东大会 ...

一、 会议召开和出席情况 (一)股东大会召开的时间：2025 年 9 月 17 日 证券代码：601878 证券简称：浙商证券 公告编号：2025-053 浙商证券股份有限公司 2025年第二次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 (五)公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 (二)股东大会召开的地点：杭州市五星路 201 号浙商证券十一楼会议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 1,260 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 2,298,692,183 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 50.6876 | 1、公司在任董事9人，出席6人，董事陈溪俊，独立董事沈思，曾爱民因公请假； 2、公司在任 ...

Group 1 - The core point of the article is that Xijiang International Holdings (01765) has seen a significant stock price increase of over 14%, reaching a new high of 0.26 HKD since May of the previous year [1] - As of the report, the stock is up 14.35%, trading at 0.255 HKD with a transaction volume of 13.8038 million HKD [1] - The company announced the completion of prerequisites for the restructuring of zero-coupon convertible bonds maturing in 2026, including the payment of consent fees, with the restructuring effective date being September 11 [1] Group 2 - The company anticipates redeeming the outstanding bonds around September 25 [1] - Zheshang Securities noted an improvement in market expectations regarding the profitability registration process, which may alleviate concerns about dividends and overseas debt repayment capabilities [1] - Cinda Securities highlighted that the private higher education sector, with a typical PE ratio of 3-6x, is expected to experience significant valuation recovery, referencing the market trends from October to November 2022 [1]

Core Viewpoint - Semir Apparel reported a significant decline in net profit for H1 2025, with a net profit attributable to shareholders of 330 million yuan, down 41.2% year-on-year, and a net profit of 300 million yuan after deducting non-recurring gains and losses, down 45.2% year-on-year, indicating challenges in the retail environment [1] Financial Performance - The company achieved a dividend payout ratio of 124% in H1 2025, reflecting a commitment to returning value to shareholders despite profit pressures [1] - Revenue showed resilience against a fluctuating retail environment, attributed to proactive store openings and brand marketing efforts, although increased expenditure has temporarily pressured profit margins [1] Channel Development - Direct sales channels demonstrated high-quality growth, showcasing the effectiveness of the company's channel transformation [1] - Franchise income experienced a slight decline, primarily due to a weak retail environment, with net changes in direct and franchise stores being +19 and -66, respectively, resulting in 999 direct stores and 7,194 franchise stores [1] Brand Strength and Future Outlook - The company has a strong brand presence in the apparel industry, particularly with its main brands, Balabala and Semir, which are expected to benefit from store expansion and organizational changes [1] - The upcoming stock incentive plan to be announced in September 2024 reflects the company's confidence in its development prospects [1] - The company maintains a "Buy" rating, anticipating performance recovery as the retail environment improves [1]