之 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"、"本财务顾问"）接受收购人双 润正安信息咨询（北京）有限公司（以下简称"收购人"、"双润正安"）委托，担任其要 约收购江苏浩欧博生物医药股份有限公司（以下简称"上市公司"、"浩欧博"）之财务顾 问，持续督导期为要约收购报告书公告日起至要约收购完成后的 12 个月止，即 2024 年 12 月 20 日至 2026 年 2 月 14 日。根据相关法律法规规定，本财务顾问出具 2025 年 第二季度（即 2025 年 4 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日，以下简称"本持续督导期"）的持 续督导意见。 一、交易资产的交付或过户情况 中国国际金融股份有限公司 关于 双润正安信息咨询（北京）有限公司 要约收购江苏浩欧博生物医药股份有限公司 简称"海瑞祥天"）及其一致行动人苏州外润投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简 称"苏州外润"）、公司时任实际控制人 JOHN LI、WEIJUN LI、陈涛与双润正安及其 一致行动人北京辉煌润康医药发展有限公司（以下简称"辉煌润康"）签署《股份转让 协议》，约定海瑞祥天向辉煌润康协议转让其所持浩欧博 18,670,878 ...

关于提请股东会批准认购对象免于以要约收购方式增 持公司股份的公告 证券代码：603161 证券简称：科华控股 公告编号：2025-058 科华控股股份有限公司 因此，公司董事会审议通过了《关于提请股东会批准认购对象免于以要约 收购方式增持公司股份的议案》，本议案尚需提交股东会审议。待公司股东会 非关联股东批准认购对象免于发出要约后，认购对象在本次发行中取得公司向 其发行新股的行为符合《上市公司收购管理办法》第六十三条规定的免于要约 收购条件。若中国证券监督管理委员会、上海证券交易所对于免于要约收购、 限售期的相关政策有不同安排或变化的，则按照中国证券监督管理委员会、上 海证券交易所的最新政策安排或变化执行。 特此公告。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 科华控股股份有限公司董事会 公司本次向特定对象发行A股股票（以下简称"本次发行"）的发行对象为 卢红萍、涂瀚（以下简称"认购对象"）。本次发行完成后，认购对象持有公 司股份的比例预计将超过30%。根据《上市公司收购管理办法》的相关规定，认 购对象认购本次向特定对象 ...

证券代码：002633 证券简称：申科股份 公告编号：2025-034 申科滑动轴承股份有限公司 关于深圳汇理鸿晟产业控股企业（有限合伙） 要约收购公司股份的第三次提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 圳汇理"、"收购人"） 要约收购申科滑动轴承股份有限公司（以下简称"上 市公司"、"公司"或"申科股份"）股份的第三次提示性公告。 年 8 月 27 日。本次要约收购期限届满前最后三个交易日，即 2025 年 8 月 25 日、2025 年 8 月 26 日和 2025 年 8 月 27 日，预受股东可撤回当日申报的预 受要约，但不得撤回已被中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下 简称"中登公司深圳分公司"）临时保管的预受要约。 本次要约收购系深圳汇理通过北京产权交易所公开竞价拟取得申科股份 理中心（有限合伙）（以下简称"北京华创"）签署了本次股份转让的相关《产 权交易合同》，根据《证券法》和《收购管理办法》的相关规定，深圳汇理应当 向申科股份除深圳汇理通过本次公开竞价拟取得股份以外的所有股东所持有的 上市公司全部无限 ...

Core Viewpoint - The number of IPOs in A-shares in 2024 reached only 100, the lowest in a decade, leading many companies to shift towards mergers and acquisitions (M&A) as a means to enter the capital market [1]. Summary by Sections M&A Practical Manual Overview - The "M&A Practical Manual" consists of 342 pages and 173,000 words, covering 11 chapters that outline the operational key points and common issues from the perspectives of buyers, sellers, and intermediaries in M&A [4]. Chapter Highlights - **Chapter 1**: Discusses the importance of communication and understanding between buyers and sellers to avoid failures in M&A due to information asymmetry [11]. - **Chapter 3**: Focuses on the design of M&A plans, including considerations for acquisition ratios, methods, operational cycles, performance guarantees, and termination conditions [18]. - **Chapter 4**: Introduces four common pricing methods and three evaluation methods, detailing six aspects to consider when setting performance guarantees [19]. - **Chapter 5**: Explores payment methods in M&A, discussing cash payments, stock payments, and zero acquisitions, along with their advantages and disadvantages [23]. - **Chapter 6**: Emphasizes negotiation strategies in M&A, outlining necessary preparations and tactics for effective negotiation [25]. - **Chapter 9**: Provides insights into the operational logic of acquisitions and major asset restructurings, detailing various acquisition methods such as tender offers and management buyouts, supported by case studies [27][29]. - **Chapter 10**: Focuses on case studies to highlight key points in major asset restructuring, including share lock-up arrangements [10][31]. Additional Considerations - The manual also addresses the role of government subsidies in M&A, emphasizing the need for buyers to consider local government support policies and potential disputes regarding resource allocation post-acquisition [14].

【深圳商报讯】（记者 陈燕青）今年以来，A股要约收购市场不断升温。根据Wind统计，今年已有17 家公司涉及要约收购，远超去年全年的11家。在上述要约收购中，既有主动要约，也有被动要约；既有 全面要约，也有部分要约。从要约收购方来看，除了大股东，还有上市公司。在宣布被要约收购后，大 部分公司如申科股份、浩欧博、ST新潮等纷纷大涨。 要约收购是指收购人依照相关法律法规的规定公开向上市公司的全体股东发出收购要约，一般分为全面 要约和部分要约。要约收购约定的收购期限一般不得少于30日，并不得超过60日。各国法律对强制要约 收购触发点的规定各不相同，我国目前的强制要约收购触发点定为30%。 8月6日，申科股份发布公告，深圳汇理鸿晟产业控股企业（有限合伙）正在进行要约收购公司股份。本 次要约收购的申报价格为16.13元/股，期限为30个自然日，从7月29日至8月27日。收购人取得公司 41.89%股权，触发了全面要约收购的义务，向除控股股东何全波及第二大股东北京华创外的所有股东 发出要约。 此前，山东枣庄市台儿庄区国资中心旗下的深圳汇理以10.13亿元成功竞得申科股份41.89%股权，这一 交易触发全面要约收购义务。申 ...

On 19 August 2025 PST Group AB (hereinafter, the “Company”) received a notification from its shareholder AB “HISK” about the decision of the Bank of Lithuania to approve the circular of a tender offer, aimed at delisting the shares of the Company from trading on AB Nasdaq Vilnius (circular is attached hereby). The tender offer price is EUR 0.76 (seventy-six cents) per 1 (one) ordinary registered share of the Company EUR 0.29 (twenty-nine cents) par value each (ISIN code LT0000101446). Commencement of the im ...

根据公告，耀才证券表示，其注意到近期有媒体报道，因相关机构对收购事项的监管审查收紧，收购事项的预期时间表 可能出现延迟。"本公司谨此澄清，经向要约人查询后，本公司了解与有关部门就收购事项的相关流程正按计划推进 中。"耀才证券表示，其与要约人将适时就完成条件及要约最新情况进一步公告。 8月15日，针对其"收购受阻"传闻，耀才证券公告称，经向要约人了解，有关部门就收购事项的相关流程正按计划推进 中。近期有媒体报道称，因相关机构监管审查收紧，上述收购事项的预期时间表可能出现延迟。 今年4月25日，耀才证券宣布，蚂蚁集团通过Wealthiness and Prosperity Holding Limited以3.28港元/股的价格向其发起要约 收购，总代价达到28.14亿港元，且已支付了10%的定金。此后耀才证券股价一路起飞，最高涨幅一度超过460%，但受相 关不利消息影响，近日其股价已从高点回撤了超20%。 耀才紧急澄清 (c)根据《企业境外投资管理办法》(自二零一八年三月一日起生效，并经修订)有关高价值的非敏感投资项目的规定，已完 成就购股协议项下拟进行的交易向国家发展和改革委员会申报。 股价回吐27% 4月28 ...

股票代码：600399 股票简称：抚顺特钢 编号：2025-033 抚顺特殊钢股份有限公司 关于宁波梅山保税港区锦程沙洲股权投资有限公司 要约收购公司股份的第一次提示性公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没 有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性 和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： ● 本次公告为宁波梅山保税港区锦程沙洲股权投资有限公司 （以下简称"锦程沙洲"或"收购人"）要约收购抚顺特殊钢股份有 限公司（以下简称"抚顺特钢"、"上市公司"或"公司"）股份的 第一次提示性公告。 ● 要约收购有效期：2025 年 8 月 12 日至 2025 年 9 月 10 日， 本次要约收购期限届满前最后三个交易日，即 2025 年 9 月 8 日、2025 年 9 月 9 日、2025 年 9 月 10 日，预受股东不得撤回其对要约的接受。 公司于 2025 年 8 月 7 日披露了《抚顺特殊钢股份有限公司要约 收购报告书》，锦程沙洲向除锦程沙洲及其一致行动人以外公司全体 股东持有的无限售条件流通股发出部分要约，要约收购股份数量为 公司现就本次要约收购的有关情况做如 ...

华泰联合证券有限责任公司 关于 上纬新材料科技股份有限公司 详式权益变动报告书 之 财务顾问核查意见 （修订稿） 二〇二五年八月 声 明 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司收购 管理办法》《公开发行证券公司信息披露内容与格式准则第 15 号——权益变动 报告书》《公开发行证券公司信息披露内容与格式准则第 16 号——上市公司收 购报告书》等相关法律、法规的规定，华泰联合证券有限责任公司（简称"本财 务顾问"）按照行业公认的业务标准、道德规范，本着诚实信用、勤勉尽责的精 神，对本次权益变动的相关情况和资料进行了核查，对《上纬新材料科技股份有 限公司详式权益变动报告书（修订稿）》所披露的内容出具核查意见。 本财务顾问特作出如下声明： 一、本财务顾问依据的有关资料由信息披露义务人提供。信息披露义务人已 作出声明，保证其所提供的资料均为真实、准确、完整的原始书面资料或副本资 料，副本资料或复印件与其原始资料或原件一致，所有文件的签名、印章均是真 实的；所有文件和材料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对所提供信 息的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。 二、本财务顾问已按照 ...

上纬新材料科技股份有限公司 要约收购报告书摘要 上纬新材料科技股份有限公司 | 要约收购报告书摘要 | | | --- | --- | | | （修订稿） | | 上市公司： | 上纬新材料科技股份有限公司 | | 上市地点： | 上海证券交易所 | | 股票简称： | 上纬新材 | | 股票代码： | 688585.SH | | 收购人： | 上海智元恒岳科技合伙企业（有限合伙） | | 主要经营住所： | 2388 10 3 上海市浦东新区秀浦路 号 幢 层 | | 通讯地址： | 上海市浦东新区秀浦路 2388 号 10 幢 3 层 | | 收购人一致行动人： | 上海致远新创科技设备合伙企业（有限合伙） | | 主要经营住所： | 上海市浦东新区秀浦路 2388 号 10 幢 3 层 | | 通讯地址： | 上海市浦东新区秀浦路 2388 号 10 幢 3 层 | | | 二〇二五年八月 | 上纬新材料科技股份有限公司 要约收购报告书摘要 重要声明 本要约收购报告书摘要的目的仅为向社会公众投资者提供本次要约收购的 简要情况，投资者在做出是否预受要约的决定之前，应当仔细阅读要约收购报告 书全文，并以此作 ...