Core Viewpoint - Tronox (NYSE:TROX) stock is deemed unattractive at its current price of approximately $5.70 due to multiple significant issues affecting its operational performance and financial health [2][10]. Financial Performance - Tronox's revenues have declined over the past few years, with an average annual decrease of 5.6% over the last three years, contrasting with a 5.5% increase for the S&P 500 [5][6]. - The company's revenues increased by 4.2% from $2.9 billion to $3.1 billion in the last 12 months, while the S&P 500 experienced a growth of 5.5% [6]. - Quarterly revenues decreased by 4.7% to $676 million in the latest quarter from $686 million a year prior, compared to a 4.8% increase for the S&P 500 [6]. Profitability Metrics - Tronox's operating income over the last four quarters was $203 million, resulting in a poor operating margin of 6.7%, compared to 13.2% for the S&P 500 [6]. - The operating cash flow (OCF) during this period was $297 million, indicating an OCF margin of 9.8%, versus 14.9% for the S&P 500 [6]. - The company's price-to-sales (P/S) ratio is 0.3, significantly lower than the S&P 500's ratio of 3.0, and the price-to-free cash flow (P/FCF) ratio stands at 2.7 compared to 20.5 for the S&P 500 [6]. Financial Stability - Tronox's debt amounted to $3.1 billion at the end of the most recent quarter, with a market capitalization of $898 million, leading to a debt-to-equity ratio of 384.7%, in stark contrast to the S&P 500's 19.9% [7]. - The cash (including cash equivalents) of $138 million represents only 2.3% of total assets of $6.1 billion, compared to 13.8% for the S&P 500 [7]. Downturn Resilience - TROX stock has underperformed significantly compared to the S&P 500 during recent downturns, including a 61.2% drop from a peak of $26.24 on October 25, 2021, to $10.19 on October 27, 2023, while the S&P 500 saw a peak-to-trough decline of 25.4% [9]. - During the COVID-19 pandemic, TROX stock fell 66.7% from a high of $12.11 on January 14, 2020, to $4.03 on April 1, 2020, compared to a 33.9% decline for the S&P 500 [9]. Overall Assessment - Tronox's performance across various parameters is summarized as very weak, indicating that despite its low valuation, the stock remains unattractive for investment [10][12].

近期泰坦科技(688133)发布2025年一季报，证券之星财报模型分析如下： 泰坦科技2025年一季度财务表现 收入与利润 债务情况 公司有息负债为14.87亿元，同比增长18.59%，有息资产负债率为30.66%，显示出一定的债务风险。此 外，近3年的经营性现金流均为负数，意味着公司可能面临较大的资金压力。 总结 总体来看，泰坦科技在2025年一季度实现了盈利能力的显著提升，但同时也面临着现金流紧张和债务水 平较高的挑战。投资者应密切关注公司未来的现金流管理和债务偿还能力。 泰坦科技在2025年一季度实现营业总收入6.04亿元，较去年同期下降9.07%。然而，公司的归母净利润 达到512.98万元，同比大幅上升122.27%；扣非净利润为227.99万元，同比增长8.86%。这表明公司在控 制成本和提高效率方面取得了一定成效。 盈利能力 本报告期内，泰坦科技的毛利率为23.25%，同比增加了11.79个百分点；净利率为0.31%，同比增幅达 85.62%。这些数据显示出公司盈利能力有所增强。 费用控制 尽管如此，公司的销售费用、管理费用及财务费用总计达到9710.53万元，占营业收入的比例为 16.08%， ...

宇信科技2025年一季度财务表现 近期宇信科技(300674)发布2025年一季报，证券之星财报模型分析如下： 营收与利润 宇信科技(300674)在2025年一季度实现营业总收入5.25亿元，较去年同期下降12.57%。尽管营收有所减 少，但公司的盈利能力显著增强，归母净利润达到5815.43万元，同比增长81.09%；扣非净利润为 5531.76万元，同比增长77.01%。 盈利能力 本报告期内，宇信科技的毛利率为27.77%，同比增加了5.15个百分点；净利率为11.04%，同比大幅增长 了106.46%。这表明公司在控制成本和提高效率方面取得了明显成效。 费用控制 公司一季度的销售费用、管理费用及财务费用总计为7338.73万元，占营业收入的比例为13.98%，较去 年同期上升了0.84个百分点。虽然费用占比略有增加，但考虑到净利润的大幅增长，整体费用控制情况 尚属合理。 资产与现金流 截至一季度末，宇信科技的货币资金为20.46亿元，较去年同期增长28.43%；应收账款为8.31亿元，同 比减少了29.59%；有息负债从1.13亿元降至1404.95万元，降幅达87.52%。每股经营性现金流为-0. ...

近期宁波色母（301019）发布2025年一季报，证券之星财报模型分析如下： 资产与现金流状况 宁波色母2025年一季度财务分析 盈利能力 宁波色母在2025年一季度实现了营业总收入1.07亿元，虽然同比下降了6.46%，但归母净利润达到了 2512.77万元，同比上升了26.81%。扣非净利润为1999.46万元，同比增长4.99%。这表明公司在盈利能 力方面有所提升。 然而，公司的资产和现金流状况令人担忧。货币资金从2024年一季度的3.3亿元锐减至2025年的9340.23 万元，降幅高达71.69%。同时，每股经营性现金流也从正转负，由2024年的0.09元变为2025年的-0.03 元，同比减少了139.32%。 从利润率来看，公司的毛利率为36.46%，同比增加了12.83%；净利率为23.49%，同比增加了35.57%。 这些数据显示出公司在控制成本和提高效率方面取得了一定成效。 应收账款与负债 此外，应收账款增长了4.09%，达到1.43亿元，而有息负债则大幅增加了82.84%，达到1306.77万元。应 收账款与利润的比例高达142.03%，提示投资者需关注其回收情况。 分红与融资 自上市以 ...

主要财务指标 从主要财务指标来看，蓝帆医疗的表现参差不齐。毛利率为17.17%，同比增加了17.09个百分点；净利 率为5.58%，同比增加了182.28个百分点。三费(销售费用、管理费用、财务费用)总计2.04亿元，占营收 比例为13.78%，同比下降了12.53个百分点。每股净资产为8.01元，同比下降10.22%；每股经营性现金 流为0.2元，同比大幅增长543.78%；每股收益为0.08元，同比增长180.0%。 现金流与负债 尽管公司在一季度实现了正向的归母净利润，但其现金流状况和负债水平值得关注。货币资金为22.26 亿元，同比增加14.57%；应收账款为11.8亿元，同比增加20.16%；有息负债为52.92亿元，同比增加 3.78%。值得注意的是，货币资金与流动负债的比例仅为85.43%，近3年经营性现金流均值与流动负债 的比例为5.73%，表明公司可能面临一定的短期偿债压力。 近期蓝帆医疗（002382）发布2025年一季报，证券之星财报模型分析如下： 营收与利润 近期蓝帆医疗发布的2025年一季报显示，公司营业总收入达到14.78亿元，同比上升1.59%。归母净利润 录得7702.23万元 ...

近期东方国信（300166）发布2025年一季报，证券之星财报模型分析如下： 财务概况 现金流与资产负债 截至报告期末，公司的货币资金为5.92亿元，同比下降12.54%；应收账款为13.38亿元，同比下降 11.96%。值得注意的是，公司应收账款占最新年报归母净利润的比例高达4546.43%，显示出公司在应 收账款管理方面存在较大风险。 资本结构与融资 公司的有息负债为12.7亿元，同比增长42.15%。公司自上市以来累计融资总额为38.32亿元，累计分红 总额为1.56亿元，分红融资比仅为0.04，显示出公司更侧重于融资而非分红。 每股指标 每股净资产为5.28元，同比增长1.17%；每股经营性现金流为-0.19元，同比增长22.94%；每股收益 为-0.02元。虽然每股经营性现金流有所改善，但每股收益仍为负值。 东方国信在2025年一季度的财务报告显示，公司营业总收入为5.01亿元，同比下降5.41%；归母净利润 为-2726.43万元，同比下降752.6%；扣非净利润为-4102.13万元，同比下降75.73%。这些数据显示公司 在该季度的盈利能力出现了明显的下滑。 盈利能力分析 从盈利能力来看，公司 ...

资产负债方面，货币资金为13.23亿元，同比减少27.19%；应收账款为5.71亿元，同比增长15.61%；有 息负债为1.53亿元，同比增长46346.96%。应收账款的增加和有息负债的大幅上升值得关注。 经营业绩 根据金陵药业发布的2025年一季报，公司营业总收入为8.1亿元，同比下降4.25%；归母净利润为2298.2 万元，同比下降49.07%；扣非净利润为2043.98万元，同比下降50.66%。从单季度数据来看，第一季度 营业总收入和净利润均出现下滑。 盈利能力 盈利能力方面，毛利率为19.36%，同比减少10.57%；净利率为3.11%，同比减少48.55%。每股收益为 0.04元，同比减少57.95%。这些数据显示公司在盈利能力上面临较大挑战。 费用控制 在费用方面，销售费用、管理费用、财务费用总计1.1亿元，三费占营收比为13.56%，同比增长 20.88%。这表明公司在费用控制上存在一定的压力。 资产负债情况 近期金陵药业（000919）发布2025年一季报，证券之星财报模型分析如下： 现金流 每股经营性现金流为-0.09元，同比增长42.56%，尽管有所改善但仍为负值，表明公司在经营活动 ...

一、主要会计数据和财务指标 | 报告期指标 | 2025年一季报 | 2024年一季报 | 本年比上年增减(%) | 2023年一季报 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 基本每股收益（元） | 0.0300 | 0.0200 | 50 | 0.0400 | | 每股净资产（元） | 4.47 | 4.37 | 2.29 | 4.16 | | 每股公积金(元) | 1.44 | 1.44 | 0 | 1.44 | | 每股未分配利润(元) | 1.86 | 1.78 | 4.49 | 1.55 | | 每股经营现金流(元) | - | - | - | - | | 营业收入(亿元) | 0.88 | 0.76 | 15.79 | 0.89 | | 净利润(亿元) | 0.05 | 0.04 | 25 | 0.07 | | 净资产收益率(%) | 0.66 | 0.48 | 37.5 | 0.97 | 数据四舍五入，查看更多财务数据>> 二、前10名无限售条件股东持股情况 前十大流通股东累计持有： 13136.7万股，累计占流通股比： 75.6%，较上期变化： 492.57 万 ...

近期荣科科技（300290）发布2025年一季报，证券之星财报模型分析如下： 营收与利润 荣科科技在2025年一季度实现营业总收入1.22亿元，同比微升0.52%。然而，归母净利润却录得-2571.35 万元，同比下降84.9%；扣非净利润为-2664.95万元，同比下降45.98%。这表明公司在收入增长的同 时，盈利能力显著下降。 费用控制 公司在销售费用、管理费用、财务费用上的支出总计达到4725.19万元，占营业收入的比例为38.85%， 相比去年同期略有下降，减少了0.55个百分点。尽管如此，较高的费用占比仍然对公司利润产生了一定 压力。 现金流与资产负债 截至报告期末，公司货币资金为1.43亿元，较去年同期减少了5.11%。同时，应收账款达到4.33亿元， 占最新年报营业总收入的比例高达56.47%，且同比增长了9.42%。有息负债为4757.38万元，同比增长 6.32%。此外，每股经营性现金流为-0.14元，虽然同比增加了18.08%，但依然为负值。 盈利能力 总结 从盈利能力来看，公司的毛利率为33.91%，较去年同期减少11.34个百分点；净利率为-18.31%，同比减 少了67.58个百分 ...

Revenue and Profit - The company achieved total revenue of 64.36 million yuan in Q1 2025, representing a year-on-year increase of 2.59% [1] - The net profit attributable to shareholders was -83.58 million yuan, showing a year-on-year increase of 5.74%, but still in a loss position [1] - The non-recurring net profit was -87.85 million yuan, with a year-on-year increase of 6.0%, also remaining negative [1] Profitability - The company's gross margin was 36.7%, a decrease of 36.14% compared to the same period last year [2] - The net profit margin was -130.09%, an increase of 8.17% year-on-year, indicating some improvement in cost control, but overall profitability remains weak [2] Expense Control - Total selling, administrative, and financial expenses amounted to 67.95 million yuan, with these expenses accounting for 105.58% of revenue, a year-on-year decrease of 12.83% [3] - Despite the reduction in expense ratio, it still exceeds revenue, indicating room for improvement in expense management [3] Assets and Liabilities - As of the end of the reporting period, the company's cash and cash equivalents were 461 million yuan, a decrease of 0.88% year-on-year [4] - Accounts receivable stood at 300 million yuan, down 13.66% year-on-year [4] - Interest-bearing liabilities increased by 18.96% year-on-year to 87.38 million yuan [4] Cash Flow and Per Share Metrics - The net asset per share was 8.49 yuan, a decrease of 24.66% year-on-year [5] - The operating cash flow per share was -0.73 yuan, an increase of 47.08% year-on-year [5] - Earnings per share were -0.69 yuan, reflecting a year-on-year increase of 5.48% [5] Business Model and Cash Flow Monitoring - The company's performance relies heavily on R&D and marketing efforts, necessitating careful examination of the underlying drivers [6] - The average operating cash flow to current liabilities ratio over the past three years was -171.91%, with negative net cash flow from operating activities [6]