2 月金股组合 中银国际证券股份有限公司 具备证券投资咨询业务资格 策略研究 | 证券研究报告 — 总量点评 2026 年 2 月 1 日 2 月金股组合 中银证券研究部 2026 年 2 月金股 策略研究 证券分析师：王君 (8610)66229061 jun.wang@bocichina.com 证券投资咨询业务证书编号：S1300519060003 证券分析师：徐沛东 (8621)20328702 peidong.xu@bocichina.com 证券投资咨询业务证书编号：S1300518020001 ◼ 策略观点：特朗普提名凯文沃什出任下一任美联储主席，其政策主张偏 鹰，主张缩表+谨慎降息的政策组合，这扭转了市场对流动性持续宽松的 预期，或推动美元走强，进而带动全球性的美元流动性预期收紧引发资 产价格重估。短期来看，市场在强劲的春季躁动后，因政策主动引导、 海外扰动加大或进入节奏调整期，此前低位滞涨的板块或迎来轮动机会。 ◼ 2 月中银证券金股组合：保利置业集团（房地产）、中信海直（交运）、 中国国航（交运）、浙江龙盛（化工）、雅克科技（化工）、福斯特（电 新）、迈瑞医疗（医药）、贵州茅台（食品饮料） ...