格隆汇2月4日丨盛新锂能(002240.SZ)公布，公司全资子公司四川盛屯锂业有限公司（简称"盛屯锂业"） 拟以现金人民币12.6亿元收购厦门创益盛屯新能源产业投资合伙企业（有限合伙）（简称"厦门创益"） 持有的雅江县惠绒矿业有限责任公司（简称"惠绒矿业"或"标的公司"）13.93%股权，本次交易完成后， 公司将100%控股惠绒矿业。惠绒矿业拥有木绒锂矿的采矿权证，木绒锂矿已查明Li2O资源量98.96万 吨，平均品位1.62%，为四川地区锂矿品位最高的矿山之一，生产规模为300万吨/年，目前正在积极推 进矿山开发建设。 ...

Core Viewpoint - Tianqi Lithium Industries plans to dispose of part of its equity in SQM and Zhongchu Innovation, and raise approximately 7.1 billion yuan through H-share issuance and convertible bonds, aiming to optimize asset structure and seize industry opportunities [1][2][12]. Equity Disposal and Financing - The company intends to sell up to 20.21 million shares of Zhongchu Innovation and up to 3.566 million A-shares of SQM, with an estimated total value of around 1.9 billion yuan [2][8]. - Tianqi Lithium announced a financing plan to raise 5.86 billion HKD (approximately 5.2 billion yuan) through H-share issuance and convertible bonds, potentially bringing total funds to about 7.1 billion yuan if all plans are executed [2][10]. Financial Position and Fund Utilization - Despite a slight increase in the debt-to-asset ratio to approximately 30.5% by Q3 2025, the company maintains a relatively low financial pressure, having controlled its debt levels post-2019 and 2020 debt crisis [3][12]. - The funds raised will be used for capital expenditures related to project development, acquisition of quality lithium assets, and to supplement working capital [3][13]. Strategic Investments and Market Impact - Tianqi Lithium's core resources include the Greenbushes lithium mine and the Atacama salt lake in Chile, which are significant in the global lithium market [4][5]. - The strategic investment in SQM has shown to significantly impact the company's financial performance, with investment income fluctuating based on market conditions [4][5]. - The planned disposal of SQM shares is not expected to affect the company's main business operations but will impact financial results due to the nature of the investment accounting [5][10]. Industry Context and Future Prospects - The lithium industry is experiencing a recovery, with lithium carbonate prices rising significantly, which may lead to increased capital expenditures and improved supply-demand dynamics [14][15]. - The potential for mergers and acquisitions is heightened as the company seeks to fill gaps that may arise from the SQM public-private partnership, with a focus on high-quality lithium resources [14][15][16].

摩根大通：预计天齐锂业完成配股及发CB后并购交易可能性增加，关注潜在股权稀释。 ...

展望未来，摩通认为，天齐有望受益于储能系统驱动的锂需求持续增长。但库存管理及矿场进一步增产 或复产的时机仍存在潜在风险，这些风险可能会影响营运绩效和市场定价。 摩通认为，天齐在完成可换股债券及股权配售后，进行并购交易的可能性正在增加。但合计潜在稀释超 过6%的幅度仍值得关注，并可能在短期内对股价造成一定压力。且在摩通看来，锂及其他基础材料公 司透过发行可换股债券/配股筹集资金的可能性将会持续。 智通财经APP获悉，摩根大通发布研报称，天齐锂业(09696)宣布计划配售新H股，筹集约3.75亿美元(29 亿港元)，同时发行价值26亿元人民币(约3.75亿美元)的零息可换股债券，于2027年到期。此次股权配售 预计将导致扩大后股本稀释约3.7%至3.8%，而可换股债券若全数转换，则将带来额外2.9%至3.2%的稀 释。 ...

摩根大通发布研报称，天齐锂业（002466）(09696)宣布计划配售新H股，筹集约3.75亿美元(29亿港 元)，同时发行价值26亿元人民币(约3.75亿美元)的零息可换股债券，于2027年到期。此次股权配售预计 将导致扩大后股本稀释约3.7%至3.8%，而可换股债券若全数转换，则将带来额外2.9%至3.2%的稀释。 摩通认为，天齐在完成可换股债券及股权配售后，进行并购交易的可能性正在增加。但合计潜在稀释超 过6%的幅度仍值得关注，并可能在短期内对股价造成一定压力。且在摩通看来，锂及其他基础材料公 司透过发行可换股债券/配股筹集资金的可能性将会持续。 展望未来，摩通认为，天齐有望受益于储能系统驱动的锂需求持续增长。但库存管理及矿场进一步增产 或复产的时机仍存在潜在风险，这些风险可能会影响营运绩效和市场定价。 ...

Core Viewpoint - Tianqi Lithium Industries plans to dispose of part of its equity in its investee companies, Zhongchuang Innovation Aerospace Technology Group Co., Ltd. and Sociedad Química y Minera de Chile S.A. (SQM), to enhance asset liquidity and optimize existing assets [1] Group 1 - The disposal of equity stakes is intended to improve the company's asset liquidity and will be executed based on market conditions, stock prices, and other factors, indicating uncertainty in the timing and amount of the disposal [1] - The planned disposal of part of the A shares in SQM will not affect the company's board seat in SQM, ensuring continued participation in governance [1] - Due to the volatility of the securities market, the amount of funds raised from the disposal is subject to significant uncertainty [1]

免责声明：本文内容与数据仅供参考，不构成投资建议，使用前请核实。据此操作，风险自担。 每日经济新闻 每经头条（nbdtoutiao）——特朗普的"完美人选"颠覆美联储？解码凯文·沃什的"新政构想"：左手放水 右手抽水，要靠AI驯服通胀，拒做美债"大买家" （记者 王晓波） 每经AI快讯，天齐锂业2月4日午间发布公告称，公司第六届第二十九次董事会会议于2026年2月3日以 通讯方式召开。会议审议了《关于择机处置公司部分参股公司股权的议案》等文件。 ...

智通财经APP讯，天齐锂业(002466.SZ)发布公告，由于公司正在准备有关《H股配售公告》的相关补充 公告，公司的H股(股票代码：09696)于2026年2月4日上午开市起暂停买卖;待公司后续发出有关该事项 的补充公告后复牌。公司A股将正常交易。 ...

配售股份相当于现有已发行H股数目约39.64%(即6505万股H股)及于本公告日期已发行股份总数的约 3.96%。假设从本公告日期起至配售完成，除发行配售股份外，本公司已发行股本概无其他变化，则配 售股份约占经配发及发行配售股份后经扩大已发行H股数目的约28.38%以及经配发及发行配售股份后经 扩大已发行股份总数的约3.81%。本次配售的配售股份总面额为人民币6505万元。配售代理将按尽力基 准向不少于六名承配人配售配售股份。 本公司及经办人于2026年2月3日(交易时段后)订立了认购协议。受限于认购协议所载的条款及条件，经 办人同意认购及支付或促使认购人认购及支付本公司将予发行本金总额为人民币26亿元的债券。债券可 在条款及条件所载的情况下转换为H股，初始转换价为每股H股49.56港元(可予调整)。 天齐锂业（002466）(09696)发布公告，本公司和配售代理于2026年2月3日(交易时段后)订立了配售协 议，根据配售协议所列条款并在配售协议所列条件的规限下，本公司同意按配售价发行配售股份，而配 售代理已同意按个别(而非共同亦非共同及个别)基准，作为本公司的代理，以按尽力基准促使承配人按 配售价认购配售 ...

天齐锂业2月4日早间在港交所公告，公司和配售代理于2026年2月3日（交易时段后）订立了配售协议， 配售股份将根据一般性授权配发及发行，本次配售的配售股份总面额为人民币6505万元；并拟根据一般 性授权同步发行债券，将予发行本金总额为人民币26亿元的债券，初始转换价为每股H股49.56港元。假 设所有配售股份获悉数配售且待债券发行完成，配售及债券合计所得款项总额预计约为58.607亿港元， 配售及债券合计所得款项净额预计约为58.289亿港元。公司拟将配售及债券所得款项净额用于支持公司 及其附属公司在锂领域的战略发展，包括但不限于项目开发及优化所需的资本支出，以及对优质锂矿资 产的并购，其余部分将用于补充公司的营运资金及一般企业用途。 ...