股指期权日报 | 2025-10-24 股指期权日报 股指期权市场概况 期权成交量 2025-10-23，上证50ETF期权成交量为106.89万张；沪深300ETF期权（沪市）成交量为127.45万张； 中证500ETF期权（沪市）成交量为164.69万张；深证100ETF期权成交量为8.57万张； 创业板ETF期权成交量为136.70万张；上证50股指期权成交量为3.60万张； 沪深300股指期权成交量为7.41万张；中证1000期权总成交量为24.00万张。 期权PCR 上证50ETF期权成交额PCR报0.73，环比变动为+0.15；持仓量PCR报0.99，环比变动为+0.10； 沪深300ETF期权（沪市）成交额PCR报0.89，环比变动为+0.11；持仓量PCR报1.07，环比变动为+0.03； 中证500ETF期权（沪市）成交额PCR报1.36，环比变动为+0.22；持仓量PCR报1.36，环比变动为+0.23 ； 深圳100ETF期权成交额PCR报1.31 ，环比变动为-0.53；持仓量PCR报1.29；环比变动为-0.16； 创业板ETF期权成交额PCR报1.15，环比变动为+0.16 ；持仓 ...

股指期权日报 | 2025-10-23 股指期权日报 股指期权市场概况 期权成交量 2025-10-22，上证50ETF期权成交量为124.95万张；沪深300ETF期权（沪市）成交量为143.54万张； 中证500ETF期权（沪市）成交量为193.86万张；深证100ETF期权成交量为24.08万张； 创业板ETF期权成交量为186.75万张；上证50股指期权成交量为2.26万张； 沪深300股指期权成交量为9.40万张；中证1000期权总成交量为15.95万张。 期权PCR 上证50ETF期权成交额PCR报0.58，环比变动为-0.03；持仓量PCR报0.90，环比变动为+0.02； 沪深300ETF期权（沪市）成交额PCR报0.78，环比变动为+0.12；持仓量PCR报1.05，环比变动为-0.01； 中证500ETF期权（沪市）成交额PCR报1.13，环比变动为+0.29；持仓量PCR报1.13，环比变动为-0.04 ； 深圳100ETF期权成交额PCR报1.84 ，环比变动为+0.81；持仓量PCR报1.45；环比变动为-0.09； 创业板ETF期权成交额PCR报0.99，环比变动为+0.38 ；持 ...

各品种期权隐含波动率小幅回落，整体处于年内相对高位，市场情绪偏谨慎。数据显示，上证50ETF期 权加权隐含波动率为0.1639，上交所沪深300ETF期权加权隐含波动率为0.1428，上交所中证500ETF期 权加权隐含波动率为0.1873，华夏科创50ETF期权加权隐含波动率为0.3087，易方达科创50ETF期权加 权隐含波动率为0.3153，创业板ETF期权加权隐含波动率为0.2999，深交所沪深300ETF期权加权隐含波 动率为0.1792，深交所中证500ETF期权加权隐含波动率为0.2321，深证100ETF期权加权隐含波动率为 0.4224，沪深300股指期权加权隐含波动率为0.1769，中证1000股指期权加权隐含波动率为0.2303，上证 50股指期权加权隐含波动率为0.1552。 当日，期权各品种成交活跃度全线回落，受ETF主力合约到期影响，持仓量整体也有所回落。上证 50ETF期权成交量为1068860张，持仓量为1488004张，成交额为4.31亿元；上交所沪深300ETF期权成交 量为1274494张，持仓量为1249609张，成交额为6.58亿元；上交所中证500ETF期权成交量为 ...

股指期权日报 | 2025-10-22 期权PCR 上证50ETF期权成交额PCR报0.61，环比变动为-0.15；持仓量PCR报0.88，环比变动为+0.09； 沪深300ETF期权（沪市）成交额PCR报0.66，环比变动为-0.33；持仓量PCR报1.06，环比变动为+0.08； 中证500ETF期权（沪市）成交额PCR报0.84，环比变动为-0.41；持仓量PCR报1.18，环比变动为+0.09 ； 深圳100ETF期权成交额PCR报1.02 ，环比变动为-0.22；持仓量PCR报1.54；环比变动为+0.32； 创业板ETF期权成交额PCR报0.61，环比变动为-0.31 ；持仓量PCR报1.13，环比变动为+0.16； 上证50股指期权成交额PCR报0.32，环比变动为-0.10；持仓量PCR报0.70，环比变动为+0.00； 沪深300股指期权成交额PCR报0.48 ，环比变动为-0.10；持仓量PCR报0.77，环比变动为+0.05； 中证1000股指期权成交额PCR报0.78，环比变动为-0.31；持仓量PCR报0.94，环比变动为+0.06。 股指期权日报 股指期权市场概况 期权成交量 期权 ...

股指期权日报 | 2025-10-21 股指期权日报 股指期权市场概况 2025年期货市场研究报告 第1页 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 期权成交量 2025-10-20，上证50ETF期权成交量为174.02万张；沪深300ETF期权（沪市）成交量为195.42万张； 中证500ETF期权（沪市）成交量为234.77万张；深证100ETF期权成交量为12.45万张； 创业板ETF期权成交量为276.42万张；上证50股指期权成交量为2.72万张； 沪深300股指期权成交量为22.84万张；中证1000期权总成交量为21.04万张。 期权PCR 上证50ETF期权成交额PCR报0.76，环比变动为+0.04；持仓量PCR报0.79，环比变动为-0.01； 沪深300ETF期权（沪市）成交额PCR报1.00，环比变动为-0.10；持仓量PCR报0.98，环比变动为+0.03； 中证500ETF期权（沪市）成交额PCR报1.25，环比变动为-0.40；持仓量PCR报1.08，环比变动为+0.03 ； 深圳100ETF期权成交额PCR报1.25 ，环比变动为-0.68；持仓量PCR报1.22；环比变动为+0. ...

二 〇 二 五 年 度 2025 年 10 月 17 日 张雪慧 投资咨询从业资格号：Z0015363 Zhangxuehui022447@gtjas.com 报告导读： 市场震荡偏弱，隐波上行，可考虑择时买入看跌期权保护。 （正文） 1. 期权市场交易概况回顾 表 1：期权市场交易概况回顾（日均） | 期权名称 | C A L L成交 | P U T成交 | 总成交量 | C A L L持仓 | P U T持仓 | 总持仓量 | C A L L成交额 (万 | P U T成交额 (万 | 总成交额 (万 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 量 (万手 ) | 量 (万手 ) | (万手 ) | 量 (万手 ) | 量 (万手 ) | (万手 ) | 元 ) | 元 ) | 元 ) | | 上证50股指期权 | 4.13 | 2.59 | 6.71 | 4.12 | 3.10 | 7.22 | 19960.93 | 9110.97 | 29071.90 | | 中证1000股指期权 | 21.71 | 21.6 ...

Report Summary 1. Report Industry Investment Rating No relevant information provided. 2. Core View The report presents a daily overview of the stock index options market, including option trading volume, PCR, and VIX data for various stock index options on October 16, 2025. 3. Summary by Directory I. Option Trading Volume - On October 16, 2025, the trading volumes of various stock index options were as follows: Shanghai - Shenzhen 300 ETF options (Shanghai) had 206.93 million contracts; CSI 500 ETF options (Shanghai) had 239.22 million contracts; ChiNext ETF options had 218.91 million contracts; Shanghai - Shenzhen 300 stock index options had 18.88 million contracts; CSI 1000 options had 36.24 million contracts; SSE 50 ETF options had 156.74 million contracts; SSE 50 stock index options had 10.48 million contracts; and Shenzhen 100 ETF options had 19.24 million contracts [1]. - The table also shows the call, put, and total trading volumes for each option type, such as 81.65 million call and 77.50 million put contracts for SSE 50 ETF options, with a total of 159.15 million contracts [19]. II. Option PCR - The PCR data for different options on October 16, 2025, showed that the turnover PCR of SSE 50 ETF options was 0.48, with a - 0.27 change compared to the previous period, and the position PCR was 0.87, with a + 0.14 change [2]. - For example, the turnover PCR of Shanghai - Shenzhen 300 ETF options (Shanghai) was 0.60, with a - 0.51 change, and the position PCR was 1.04, with a + 0.12 change [2]. III. Option VIX - The VIX data of different options on October 16, 2025, indicated that the VIX of SSE 50 ETF options was 18.13%, with a - 1.70% change compared to the previous period [3]. - For instance, the VIX of Shanghai - Shenzhen 300 ETF options (Shanghai) was 19.28%, with a - 1.65% change [3].

2025 年 10 月 16 日 股票股指期权：股指期权临近到期，看跌期权 成交比例下降。 张雪慧 投资咨询从业资格号：Z0015363 zhangxuehui022447@gtjas.com 【正文】 表 1：期权市场数据统计 | 标的市场统计 | 收盘价 | 涨 跌 | 成交量(亿 | 成交变化 | 当 月 | 当月基差 | 次 月 | 次月基差 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | 手 ) | (亿手) | 合成期货 | | 合成期货 | | | 上证50指数 | 3019.20 | 17.85 | 63.41 | 0.03 | 3020.40 | 1.20 | 3021.33 | 2.14 | | 沪深300指数 | 4618.42 | 12.13 | 248.24 | -36.54 | 4616.07 | -2.36 | 4604.13 | -14.29 | | 中证1000指数 | 7401.84 | -81.61 | 234.64 | -10.21 | 7400.73 | -1.10 | 7295.07 ...

量化日报 | 2025-10-16 股指期权日报 股指期权市场概况 期权成交量 2025-10-15，上证50ETF期权成交量为187.13万张；沪深300ETF期权（沪市）成交量为244.32万张； 中证500ETF期权（沪市）成交量为290.55万张；深证100ETF期权成交量为13.09万张； 创业板ETF期权成交量为248.48万张；上证50股指期权成交量为8.43万张； 沪深300股指期权成交量为25.10万张；中证1000期权总成交量为42.12万张。 期权PCR 上证50ETF期权成交额PCR报0.74，环比变动为-0.24；持仓量PCR报0.74，环比变动为-0.01； 沪深300ETF期权（沪市）成交额PCR报1.11，环比变动为-0.03；持仓量PCR报0.92，环比变动为+0.00； 中证500ETF期权（沪市）成交额PCR报1.12，环比变动为+0.15；持仓量PCR报1.06，环比变动为-0.21 ； 深圳100ETF期权成交额PCR报1.65 ，环比变动为+0.27；持仓量PCR报1.21；环比变动为+0.00； 创业板ETF期权成交额PCR报1.52，环比变动为+0.13 ；持仓 ...

金 融 衍 生 品 研 究 2025 年 10 月 15 日 股票股指期权：上行降波，看跌情绪下降，可 考虑备兑策略。 张雪慧 投资咨询从业资格号：Z0015363 zhangxuehui022447@gtjas.com 【正文】 表 1：期权市场数据统计 | 标的市场统计 | 收盘价 | 涨 跌 | 成交量(亿 | 成交变化 | 当 月 | | 次 月 | 次月基差 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | 手 ) | (亿手) | 合成期货 | 当月基差 | 合成期货 | | | 上证50指数 | 3001.35 | 40.25 | 63.38 | -22.81 | 3001.00 | -0.35 | 3001.27 | -0.08 | | 沪深300指数 | 4606.29 | 67.22 | 284.77 | -88.18 | 4606.67 | 0.38 | 4596.40 | -9.89 | | 中证1000指数 | 7483.45 | 110.30 | 244.85 | -59.56 | 7467.00 | ...