《国际金融报》记者注意到，2月以来，招银理财、兴银理财等多家理财公司密集为产品的业绩比较基准"换锚"，从此前以百分数区间展示的模式调整为 更具弹性的挂钩指数形式。 受访专家指出，机构此举既是为了适应监管合规要求，也是为了减少被动调整、规范行业展示的需求。投资者需改变将业绩比较基准视作"预期收益 率"或"保底收益"的传统观念，更深入地理解净值化产品的风险收益特征。 业绩比较基准密集变更 银行理财产品的业绩比较基准正密集迎来调整。记者注意到，本轮调整后，多家机构产品的业绩比较基准已不再以传统的百分数区间进行展示。 2月25日，兴银理财在官网发布公告称，将对旗下多只日开固收类理财产品的业绩比较基准作出变更。以该机构"稳添利日盈私享1号"的调整为例，相关公 告内容显示，该产品原业绩比较基准为"年化2.25%至2.95%"，自3月3日起将调整为"人民银行7天通知存款利率"。 更早前的2月12日，该机构还曾公告，将"稳添利月盈17号（1个月最短持有期）日开固收类理财产品"的业绩比较基准由"年化2.20%至3.60%"的区间型方式 调整为"中债-新综合全价（1年以下）指数收益率×60%+人民银行7天通知存款利率×40%"的 ...

"筛选产品时，收益率从高到低排下来，排在前面的也没多高。"深圳投资者钱莫（化名）对比年前年后 的APP截图时感慨道。正如他所观察到的，近期银行理财产品的营销端正在经历一场"降温"。 目前部分银行APP在理财产品收益率展示、业绩比较基准的展示方面已经做出调整，用特别高并且难以 持续的高收益率吸引投资者的做法明显减少。 据第一财经不完全统计，2026年以来已有近10家理财公司下调数百只产品的业绩基准，更有部分机构将 产品业绩比较基准改为指数型或市场利率型。 面对收益下行与合规约束，理财公司正从负债端加码中长期产品锁定资金，从资产端借道公募基金增厚 收益，试图在净值化时代寻找新的破局之道。 业绩比较基准批量调整 一名理财公司人士透露，近期理财子普遍对存量产品的业绩比较基准进行梳理，背后与监管要求密切相 关。近期监管部门正指导行业自律组织加快制定银行理财产品信息披露、业绩展示等相关自律规则。与 此同时，即将于9月1日正式施行的《银行保险机构资产管理产品信息披露管理办法》（下称"信披新 规"）也对业绩比较基准的调整提出明确要求。 该人士表示，根据信披新规，产品管理人在披露业绩比较基准后，应保持其连贯性，原则上不得随意调 ...

目前部分银行APP在理财产品收益率展示、业绩比较基准的展示方面已经做出调整，用特别高并且难以 持续的高收益率吸引投资者的做法明显减少。 据第一财经不完全统计，2026年以来已有近10家理财公司下调数百只产品的业绩基准，更有部分机构将 产品业绩比较基准改为指数型或市场利率型。 面对收益下行与合规约束，理财公司正从负债端加码中长期产品锁定资金，从资产端借道公募基金增厚 收益，试图在净值化时代寻找新的破局之道。 业绩比较基准批量调整 据第一财经不完全统计，进入2026年以来，农银理财、民生理财、中邮理财、兴银理财等近10家机构相 继发布公告，下调旗下多只产品的业绩比较基准，涉及产品数量达数百只。多数调整后上限已降至 3.2%以下。 目前部分银行APP在理财产品收益率展示、业绩比较基准的展示方面已经做出调整。 "筛选产品时，收益率从高到低排下来，排在前面的也没多高。"深圳投资者钱莫（化名）对比年前年后 的APP截图时感慨道。正如他所观察到的，近期银行理财产品的营销端正在经历一场"降温"。 例如，近日，民生理财的"贵竹固收增强两年定开2号"产品，业绩比较基准从4%~6%大幅下调至 2.6%~3.1%，上限接近"腰斩"。 ...

（来源：经济日报） 登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 兴银理财也于2月5日公告，将"稳添利日盈增利6号日开固收类理财产品"的业绩比较基准由年化2％至 2.70％，变更为"人民银行7天通知存款利率"，变更将于2月9日生效。公告指出，若原投资者不接受变 更，可在生效日前按原约定赎回；若继续持有，则视为同意。 此次调整核心源于信披新规要求：资产管理产品披露业绩比较基准的，产品管理人应当保持产品业绩比 较基准的连贯性，原则上不得调整业绩比较基准。 此前理财产品的业绩比较基准多为区间型基准，固收类产品的基准测算主要依据当前市场利率水平、组 合目标久期、可投资债券静态收益率及债券杠杆操作等因素。但近年来，受市场利率持续下行影响，理 财公司频繁下调业绩比较基准，这一操作与信披新规的要求不符。 多位业内人士进一步向记者解读了此次"换锚"的核心逻辑。"监管禁止的是'随意调整'，比如将明确的数 值型基准从2.0％随意下调至1.5％，这类操作会损害投资者预期。"将基准挂钩存款利率、债券指数等， 使其动态反映市场变化，是契合新规、减少被动调整的关键。 从具体实践来看，招银理财2月5日公告，将"招睿日开30天滚动持有1 ...

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 《银行保险机构资产管理产品信息披露管理办法》将从9月1日起施行，理财行业由此迎来一轮调整业绩 比较基准的浪潮。近期，多家理财公司将旗下多款产品的业绩比较基准类型由原先的区间型转换为挂钩 指数型，旨在推动业绩比较基准更及时地反映市场变化，减少未来因市场波动引发的被动调整。然而， 如何在有限的时间内完成大量产品的业绩比较基准重构？如何让普通投资者理解并接受从"直观区 间"到"动态指数"的转变？在这场转型中，理财公司面临着系统、人力资源、信息披露与投资者教育的 多重考验。 ● 本报记者 李静 理财产品密集"换锚" 招银理财、兴银理财、恒丰理财等多家理财公司近日密集调整旗下多只理财产品的业绩比较基准，将原 本的区间型基准替换为挂钩指数型基准，涉及产品包括日开型、滚动持有型、最短持有期型、定开型等 类型固收类理财产品。 例如，招银理财于2月5日发布公告称，将"招睿日开30天滚动持有1号"的业绩比较基准，从年化收益率 2.00%-3.70%，调整为"30%×中国人民银行活期存款利率+70%×中债0-3个月国债财富（总值）指数收益 率"，变更将从3月10日起生效。 针对这一 ...

《银行保险机构资产管理产品信息披露管理办法》将从9月1日起施行，理财行业由此迎来一轮调整 业绩比较基准的浪潮。近期，多家理财公司将旗下多款产品的业绩比较基准类型由原先的区间型转换为 挂钩指数型，旨在推动业绩比较基准更及时地反映市场变化，减少未来因市场波动引发的被动调整。然 而，如何在有限的时间内完成大量产品的业绩比较基准重构？如何让普通投资者理解并接受从"直观区 间"到"动态指数"的转变？在这场转型中，理财公司面临着系统、人力资源、信息披露与投资者教育的 多重考验。 理财产品密集"换锚" 招银理财、兴银理财、恒丰理财等多家理财公司近日密集调整旗下多只理财产品的业绩比较基准， 将原本的区间型基准替换为挂钩指数型基准，涉及产品包括日开型、滚动持有型、最短持有期型、定开 型等类型固收类理财产品。 例如，招银理财于2月5日发布公告称，将"招睿日开30天滚动持有1号"的业绩比较基准，从年化收 益率2.00%-3.70%，调整为"30%×中国人民银行活期存款利率+70%×中债0-3个月国债财富（总值）指数 收益率"，变更将从3月10日起生效。 针对这一调整，招银理财在公告中给出了详细测算说明：以产品投资固定收益类资产不低 ...

针对这一调整，招银理财在公告中给出了详细测算说明：以产品投资固定收益类资产不低于80%为例， 根据当前市场环境下大类资产合意配置比例及大类资产收益情况，考虑杠杆和费率等因素，并结合产品 投资策略，确定本理财产品业绩比较基准。 《银行保险机构资产管理产品信息披露管理办法》将从9月1日起施行，理财行业由此迎来一轮调整业绩 比较基准的浪潮。近期，多家理财公司将旗下多款产品的业绩比较基准类型由原先的区间型转换为挂钩 指数型，旨在推动业绩比较基准更及时地反映市场变化，减少未来因市场波动引发的被动调整。然而， 如何在有限的时间内完成大量产品的业绩比较基准重构？如何让普通投资者理解并接受从"直观区 间"到"动态指数"的转变？在这场转型中，理财公司面临着系统、人力资源、信息披露与投资者教育的 多重考验。 ● 本报记者 李静 理财产品密集"换锚" 招银理财、兴银理财、恒丰理财等多家理财公司近日密集调整旗下多只理财产品的业绩比较基准，将原 本的区间型基准替换为挂钩指数型基准，涉及产品包括日开型、滚动持有型、最短持有期型、定开型等 类型固收类理财产品。 例如，招银理财于2月5日发布公告称，将"招睿日开30天滚动持有1号"的业绩比较 ...

兴银理财同日公告称，将"稳添利日盈增利6号日开固收类理财产品"的业绩比较基准，由年化2%—2.7% 变更为"人民银行7天通知存款利率"，该变更将于2月9日生效。兴银理财给予原投资者选择权：若不接 受变更，可在生效日前按原约定赎回；若继续持有则视为同意。 近日，招银理财、兴银理财等多家理财公司，对旗下理财产品业绩比较基准进行调整，将原本的区间型 基准替换为挂钩指数型基准，为9月1日起正式施行的《银行保险机构资产管理产品信息披露管理办法》 （以下简称"信披新规"）做准备。 多家理财公司表示，将业绩比较基准与存款利率、债券指数等挂钩，使其动态反映市场变化，符合新规 关于业绩比较基准"保持连贯性、原则上不得随意调整"的要求，能够减少未来的被动调整。 业绩比较基准"能调尽调" 招银理财2月5日发布公告称，将"招睿日开30天滚动持有1号"的业绩比较基准，从年化2%—3.7%调整 为"30%×中国人民银行活期存款利率+70%×中债0—3个月国债财富（总值）指数收益率"，将于3月10日 开始调整。 记者了解到，此前理财产品的业绩比较基准较多为区间型基准，其中固收类产品的基准测算，主要依据 当前市场利率水平、组合目标久期、可投 ...

此前理财产品的业绩比较基准多为区间型基准，固收类产品的基准测算主要依据当前市场利率水平、组 合目标久期、可投资债券静态收益率及债券杠杆操作等因素。但近年来，受市场利率持续下行影响，理 财公司频繁下调业绩比较基准，这一操作与信披新规的要求不符。 多位业内人士进一步向记者解读了此次"换锚"的核心逻辑。"监管禁止的是'随意调整'，比如将明确的数 值型基准从2.0%随意下调至1.5%，这类操作会损害投资者预期。"将基准挂钩存款利率、债券指数等， 使其动态反映市场变化，是契合新规、减少被动调整的关键。 从具体实践来看，招银理财2月5日公告，将"招睿日开30天滚动持有1号"的业绩比较基准，从年化2%至 3.70%，调整为"30%×中国人民银行活期存款利率+70%×中债0至3个月国债财富(总值)指数收益率"，于3 月10日开始调整。 兴银理财也于2月5日公告，将"稳添利日盈增利6号日开固收类理财产品"的业绩比较基准由年化2%至 2.70%，变更为"人民银行7天通知存款利率"，变更将于2月9日生效。公告指出，若原投资者不接受变 更，可在生效日前按原约定赎回；若继续持有，则视为同意。 近日，招银理财、兴银理财等多家理财公司密集 ...