涡轮增压器总成

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西菱动力(300733):2022H1半年报点评:H1业绩同比+130%,加速机器人零部件布局
NORTHEAST SECURITIES· 2025-08-26 13:14
[Table_Title] 证券研究报告 / 公司点评报告 H1 业绩同比+130%,加速机器人零部件布局 --- 2025 H1 半年报点评 [Table_Summary] 事件:根据公司公告,2025H1 公司实现营收 8.65 亿元(同比+19.66%), 实现归母净利润 0.56 亿元(同比+130.08%),实现扣非归母净利润 0.51 亿元(同比+140.95%)。 点评 各项业务多点开花,营收利润双线增长,盈利能力显著提升 (1)公司传统汽车零部件(凸轮轴总成、连杆总成及曲轴减震器):新 客户产品销售量逐步增长,产能利用率提升,合计实现营业收入 3.18 亿 元(同比+20.92%); (2)涡轮增压器总成:受益于涡轮增压器在经济型车型和混动汽车的配 置率日益提升,涡轮增压器市场规模呈现增长态势,公司实现营业收入 4.51 亿元(同比+11.79%);2025 年公司预计新增涡轮增压器产能 40 万 台/年,建成后涡轮增压器总成产能达到 220 万台/年。随着公司涡轮增压 器进入理想、吉利、奇瑞等知名客户市场,产销量有望保持快速增长。 (3)民用航空业务:军品业务景气度同比回升,国产大飞机 C9 ...
成都西菱动力科技股份有限公司2025年半年度报告摘要
Shang Hai Zheng Quan Bao· 2025-08-25 20:55
证券代码:300733 证券简称:西菱动力 公告编号:2025-064 一、重要提示 本半年度报告摘要来自半年度报告全文,为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划,投 资者应当到证监会指定媒体仔细阅读半年度报告全文。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 非标准审计意见提示 □适用 √不适用 董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 □适用 √不适用 公司计划不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。 董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案 □适用 √不适用 二、公司基本情况 1、公司简介 ■ 2、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 √否 ■ 3、公司股东数量及持股情况 单位:股 ■ 持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况 □适用 √不适用 前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化 □适用 √不适用 公司是否具有表决权差异安排 □是 √否 4、控股股东或实际控制人变更情况 控股股东报告期内变更 □适用 √不适用 公司报告期控股股东未发生变更。 实际控制人报告期 ...
西菱动力(300733):2024年年报及2025年一季报点评:涡轮增压器业务表现突出,战略布局机器人零部件业务
EBSCN· 2025-05-05 14:11
Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [6] Core Insights - The turbocharger business has become the core growth driver in the automotive parts sector, with a revenue of 9.86 billion yuan in 2024, representing a year-on-year growth of 25.12% [2] - The aerospace parts business benefited from the development opportunities of domestic large aircraft, achieving a revenue of 1.26 billion yuan in 2024, a year-on-year increase of 46.14% [3] - The company is strategically expanding into the robot parts business, positioning it as a key future growth area [3] Summary by Sections Financial Performance - In 2024, the company achieved a total revenue of 1.753 billion yuan, a year-on-year increase of 15.38%, and a net profit attributable to shareholders of 51 million yuan [1] - For Q1 2025, the revenue was 388 million yuan, with a year-on-year growth of 0.29%, and a net profit of 21 million yuan, up 107.58% [1] Business Segments - The automotive parts segment generated 1.580 billion yuan in revenue in 2024, with a gross margin of 14.22%, an increase of 4.83 percentage points from the previous year [2] - The aerospace parts segment's revenue growth is driven by increasing demand for domestic aircraft, particularly the C919 [3] Profit Forecast and Valuation - The forecast for net profit attributable to shareholders is 136 million yuan for 2025, 190 million yuan for 2026, and 262 million yuan for 2027 [4] - The company is expected to maintain a strong growth trajectory in the coming years, with significant contributions from both existing and new business segments [4]