据数据统计，截至6月底，今年以来成立672只新基金，合计发行5303.47亿份，募集规模达到5408.48亿元。相比去年同 期成立609只新基金募集规模6743.05亿元，今年上半年新基金数量虽然增加，但发行规模下滑近20%。 【导读】上半年股票型基金发行规模1880.59亿元，同比增长超183% 2025年上半年新基金发行成绩单出炉。 数据显示，今年上半年新基金发行总规模为5408.48亿元，较去年同期下滑近两成。债券基金仍是发行主力，但占比已 不到半数。股票型基金、混合型基金均迎小高峰，其中，前者发行份额较去年同期增超183%，发行数量更是创出历史 新高。 债基发行大降温 权益型基金回暖 今年新基金发行中，债券型基金仍是主力，但与去年同期相比，无论是数量还是规模，均出现下滑。数据显示，今年 以来，已经成立126只债券型基金，合计发行2478.51亿份，发行规模较去年同期下滑接近54%。值得一提的是，新发债 券基金在上半年全部新基金发行份额占比为46.73%，自2022年以来首次占比不足50%。 业内人士分析，今年以来债券市场波动较大，缺乏明确的赚钱效应。与此同时，在权益市场上行背景下，投资者风险 偏好提升 ...

每经记者｜肖芮冬 每经编辑｜叶峰 ｜2025年6月30日星期一｜ NO.1 公募基金管理规模再创新高 6月26日，中基协发布2025年5月公募基金市场数据。截至2025年5月底，我国境内公募基金管理机构共 164家，其中基金管理公司149家，取得公募资格的资产管理机构15家。以上机构管理的公募基金资产净 值合计33.74万亿元，再创新高。 与此同时，公募基金产品数量迭创新高，截至5月底，公募基金产品数量为12772只，较4月底再增加67 只。 公开数据显示，这是我国公募基金总规模自2024年以来第八次创下历史新高。 NO.2 多家机构获批新一轮QDII额度 据悉，多家基金公司近期收到国家外汇局下发的QDII投资额度批复通知，包括基金公司、券商、券商 资管在内的60家合格境内机构投资者，合计获批21.2亿美元的QDII额度。 具体来看，易方达基金、广发基金、富国基金、天弘基金、中金公司、中信证券资管等22家机构，每家 各获得5000万美元的QDII额度。其次，华夏基金、南方基金、工银瑞信基金、中银基金等12家机构， 各获得4000万美元的QDII额度。另外，招商基金、银华基金、兴证全球基金等9家机构，各获得30 ...

进一步来讲，以基金成立日为统计口径，5月共有20只新发债券型基金，合计募集362.11亿份，占公募基金总发行 份额的55.07%，单只平均规模达18.11亿份。其中，利率债、政策性金融债、中高等级信用债等低风险产品备受青 睐，占比超八成。 除了发行端资金踊跃外，5月份债券基金规模增量仍然来源于存量产品的资金"加购"，5月份权益市场震荡，债券 基金依然是机构类客户避险的首选。 【环球网财经综合报道】近日，中国证券投资基金业协会公布数据显示，截至2025年5月底，我国境内公募基金资 产净值合计达33.74万亿元，较4月末增长0.62万亿元。 货币基金方面，继4月份规模大涨后，5月份货基规模再度增超4000亿元。在利率下行的大背景下，降准降息政策 使得银行存款利率处于下行通道。相比之下，货币基金能够配置短期流动性较高的国债、同业存单、央行票据及 商业票据等，收益来源也更加多元，涵盖利息收入、回购交易收益和投资组合优化收益等。 除了混合基金规模稍有下降外，股票基金、债券基金、货币基金和QDII基金的规模均较4月底有不同程度的增 长。其中，货币基金和债券基金延续了4月的增长势头，担当规模增长的主力。5月，货币基金净值环 ...

J P M O R G A N North America Emerging Markets Research 13 June 2025 EM Flows Weekly Scaling new heights: EM bond funds see inflows surpass last week's yearly high EM Flows Weekly includes fund flow data, non-resident EM portfolio flow data, weekly retail fund flow models, EM-dedicated retail bond fund beta trackers, and historical cross-asset fund flows. – Within local currency, EM ex-China saw inflows of +$314mn (from + $375mn), while China-focused funds saw outflows of -$15mn (from +$27mn). – Within hard ...

13 June 2025 | 12:47PM EDT Investors should consider this report as only a single factor in making their investment decision. For Reg AC certification and other important disclosures, see the Disclosure Appendix, or go to www.gs.com/research/hedge.html. Isabella Rosenberg +1(212)357-7628 | isabella.rosenberg@gs.com Goldman Sachs & Co. LLC c45a43530f604d12bcb9a82b5aa6b9f6 n Flows into mutual funds and related investment products showed net outflows from equities and robust inflows into bonds. n Net flows int ...

Group 1 - The high-yield credit market has largely recovered from the correction experienced in early spring [1] - Junk bond funds (HYG) and (JNK) are now approximately flat on the year [1] - The BBB credit spread has shown signs of stabilization following the market correction [1]

贸易争端缓和后，全球债市定价逻辑切换，债券长端收益率快速上行，债市回调压力加大。业内人士建 议，当前投资者应适度控制久期，择机调整资产配置，短债基金和短期理财产品或成稳健选择；持有美 元理财产品的投资者，则需警惕汇率波动与资本利得双重损失。 ...

债市已经横盘大半个月了。 在今年4月初的快速下行后，10年国债收益率从4月7日至今，一直在1.65%上下窄幅波动，始终未更近一步，突破1.6%。 今年以来10年国债到期收益率 关税冲击的不确定性和对"降准降息"的预期，是之前债市快速上涨的主要助推因素。 而多空双方的纠结，或许是近期债市保持震荡的原因。 为什么看多债市？ 中美贸易摩擦、关税冲击产生的避险需求； 资金面宽松确定性较强（对降准降息有较强预期）； 基本面回升幅度可能放缓。 为什么看空债市？ 美国撤销关税制裁，贸易摩擦可能缓和； 降准降息可能推迟； 基本面回升幅度超出预期。 有没有发现？多空双方似乎都说的是同一件事，只是观点和预期不同。 这也反映了债市面临的不确定性依然很大，主要因为关税博弈、稳增长政策以及降准降息何时落地等都存在很多变数。 形势没有进一步明朗前，债市或将保持震荡。 那么债基还值不值得买？ 当我们跳出短期涨跌，以长期视角来衡量，债市或许仍然是资产配置中的重要拼图。 以代表纯债型基金整体收益水平的万得纯债型基金总指数为例，从2007年到2025年，每一年均都是正收益。 数据来源：Wind，数据截止日期：20250416 从2007年到20 ...

市场概况： 上周（4月21日至4月25日）A 股市场呈现显著的结构性分化特征，A 股市场呈现 "中 小盘成长领涨、大盘价值承压" 的分化格局。上证指数微涨 0.56%，深证成指上行1.38%，创业板 指表现强劲，上涨超过1.5%，万得微盘指数上涨2.52%，涨幅领先其他宽基指数，反映资金加速 向高弹性小盘股聚集。全周上证指数上涨0.56%，深证指数上涨1.38%，创业板指上涨1.74%。 行业板块： 上周Wind一级平均涨幅0.76%，Wind百大概念指数上涨比例78%。板块方面，77% 板块获得正收益，汽车、美容护理、基础化工相对表现良好，分别上涨4.87%、3.80%、2.71%， 而煤炭、房地产、食品饮料相对表现不佳，小幅下跌0.63%、1.31%、1.36%。 基金发行： 上周合计发行27只，其中股票型基金发行17只，混合型基金发行4只，债券型基金发行 5只， FOF型基金发行1只，总发行份额245.79亿份。 基金表现 ： 上周万得中国基金总指数上涨0.81%。其中，万得普通股票型基金指数上涨1.66%， 万得偏股混合型基金指数上涨1.90%，万得债券型基金指数上涨0.03%。 数据来源：Wind ...

V i e w p o i n t | 18 Apr 2025 22:37:44 ET │ 31 pages Fund Flow Insights Equity Fund Flows Stay Volatile, Bond Funds See Huge Redemptions CITI'S TAKE US$7.9bn inflows into equity funds — In the week ended 16 April, bond funds suffered another huge redemption of US$20.1bn while equity funds attracted US$7.9bn of inflows. US funds registered US$6.3bn of outflows as MSCI US was the only negative region last week with a 3% loss. MSCI Europe, on the other hand, gained up to 11% and its funds saw US$6.0bn of inf ...