计算机/软件开发 鼎捷软件（300378.SZ） 业绩平稳增长，AI 收入翻倍以上增长 2025 年 09 月 01 日 投资评级：买入（维持） | 日期 | 2025/8/29 | | --- | --- | | 当前股价(元) | 52.62 | | 一年最高最低(元) | 66.93/15.76 | | 总市值(亿元) | 142.81 | | 流通市值(亿元) | 141.75 | | 总股本(亿股) | 2.71 | | 流通股本(亿股) | 2.69 | | 近 3 个月换手率(%) | 549.05 | 股价走势图 数据来源：聚源 -100% 0% 100% 200% 300% 400% 2024-09 2025-01 2025-05 鼎捷数智 沪深300 相关研究报告 《品牌主张持续深化，AI 赋能前景可 期—公司信息更新报告》-2025.8.18 陈宝健（分析师） 李海强（分析师） chenbaojian@kysec.cn lihaiqiang@kysec.cn 证书编号：S0790524070003 智能制造领军厂商，维持"买入"评级 公司是国内领先的数智化转型与智能制造整合规划方案服务提 ...

鼎捷数智发布半年报，25H1 实现营收10.45 亿元（yoy+4.08%），归母净利4502.67 万元 （yoy+6.09%），其中Q2 实现营收6.21 亿元（yoy+3.92%），归母净利5335.97 万元（yoy+2.35%）。公 司营收稳健增长主要受益于AI业务持续放量，25H1 公司AI 业务收入同比+125.91%。我们认为，得益于 鼎捷雅典娜数智原生底座的数据能力与公司AI 产品矩阵的快速丰富，公司业绩有望实现加速成长，看 好公司在AI+工业场景的技术优势，维持"买入"。 AI 赋能业务营收增长，AI 产品持续迭代升级 25H1公司研发设计/数字化管理/生产控制/AIoT 业务营收分别为0.57、5.71、1.38、2.74 亿元，分别同比 +11.05%、+4.32%、+7.36%、+3.51%，研发设计及生产控制类业务放量充分受益于AI 技术的产品融 合。1）研发设计业务：公司发布业内首款融入AI 技术的PLM 产品全生命周期管理系统，通过多轮验 证、迭代，已获近百家客户签约、数十家客户成功部署，有效带动客单价提升；2）生产控制：公司将 AI 智能套件融入MES、WMS 等产品，实现业 ...