[Table_RightTitle] 证券研究报告|电力设备 行 [Table_Title] [Table_IndustryRank] 业 《2024—2025 年节能降碳行动方案》印发， 强于大市 研 (维持) 究 有望加速新能源系统优化 [Table_ReportType] [Table_ReportDate] ——电力设备行业快评报告 2024年06月05日 [Table_Summary] [行Ta业ble相_C对ha沪rt] 深 300 指数表现 ⚫ 事件：2024年5月29日，国务院发布《2024—2025年节能降碳行动 方案》。《行动方案》明确了我国2024年、2025年的能源消耗、二 电力设备 沪深300 氧化碳排放量、重点领域和行业节能降碳量等具体目标；同时，部署 10% 5% 了能源、工业、建筑等领域的节能降碳十大行动，对光伏、风电新能 0% 行 -5% 源和储能等细分领域提出了专项行动指示，有望加速新能源系统优 业 -10% -15% 化。 快 -20% -25% 评 -30% -35% 报 投资要点： -40% 告 ⚫ 明确非化石能源发电量占比目标，放宽新能源利用率要求。《行动方 数据来 ...

[Table_RightTitle] 证券研究报告|电力设备 行 [Table_Title] [Table_IndustryRank] 业 强于大市 研 整体业绩承压，电池环节盈利提升 (维持) 究 [Table_ReportType] [Table_ReportDate] ——电力设备行业跟踪报告 2024年06月05日 [行Ta业ble核_S心um观m点ar：y] [行Ta业ble相_C对ha沪rt] 深 300 指数表现 2023年，下游终端需求增速放缓，上游碳酸锂材料价格下行，叠加产 电力设备 沪深300 业链内部竞争加剧，锂电产业链进入增速回落期，各环节产品价格下 10% 滑，产业链整体业绩承压。分环节来看，产业链内部盈利分化明显， 5% 0% 行 利润从上游向下游转移，电池厂商盈利较好，中游材料厂商利润下滑 -5% 业 幅度较大。2024 年 Q1，随着前期高价库存消纳完毕以及产品价格逐 -10% -15% 跟 步企稳，中游材料厂商毛利率环比有所回升，下游电池厂商盈利在终 -20% -25% 踪 端需求回暖支撑下保持稳定增长。展望后市，随着上游碳酸锂价格企 -30% -35% 报 稳，终端下游新能 ...

万千财富，与您相连 $$start$$ [Table_Content] 核心观点 [Table_MeetContent] 万千财富，与您相连 [Table_AdressInfo] 万联证券股份有限公司 研究所 | --- | --- | --- | |---------------------------------------------------|----------|----------| | [Table_InnerMarketIndex] 国内市场表现 \n指数名称 | \n 收盘 | 涨跌幅 % | | 上证指数 | 3,091.20 | 0.41% | | 深证成指 | 9,469.32 | 1.05% | | 沪深 300 | 3,615.67 | 0.75% | | 科创 50 | 753.64 | 0.43% | | 创业板指 | 1,843.59 | 1.33% | | 上证 50 | 2,483.32 | 0.58% | | 上证 180 | 7,927.01 | 0.69% | | 上证基金 | 6,057.74 | 0.65% | | 国债指数 | | | 212.79 0.04 ...

[Table_RightTitle] 证券研究报告|计算机 行 [Table_Title] [Table_IndustryRank] 业 重视发展新质生产力，继续关注人工智能产 强于大市 研 (维持) 究 业链 [Table_ReportType] [Table_ReportDate] ——计算机行业周观点(05.27-06.02) 2024年06月03日 [行Ta业ble核_S心um观m点ar：y] [行Ta业ble相_C对ha沪rt] 深 300 指数表现 上周沪深300指数下跌0.60%，申万计算机行业上升0.32%，领先于指数 计算机 沪深300 0.92pct，在申万一级行业中排名第8位。本周建议重点关注人工智能产 20% 业产品技术更新、AIGC应用和数智生态应用的投资机会。 10% 0% 行 投资要点： -10% 业 -20% 周 产业动态：（1）宏观：5月31日，二十届中央政治局第十一次集体学习 -30% -40% 观 中，习近平总书记指出发展新质生产力是推动高质量发展的内在要求 -50% 点 和重要着力点。（2）人工智能：5月29日，欧盟宣布成立人工智能办公 室，对人工智能进行监管，支持可信 ...

[Table_Title] 万联晨会 [Table_Summary] 概览 【市场回顾】 周一 A 股三大指数涨跌不一，截止收盘，沪指收跌 0.27%，深成指收 涨 0.07%，创业板指收涨 0.79%。沪深两市成交额 8303.19 亿元，北 向资金净流入 15.39 亿元。 申万行业方面，通信、电子、家用电器 领涨，综合、钢铁、有色金属领跌； 概念板块方面，铜缆高速连接、 存储芯片、养鸡概念领涨，DRG/DIP、ST 板块、家庭医生概念领跌。 港股方面，恒生指数收涨 1.79%，恒生科技指数收涨 2.53%；海外方 面，美国三大指数涨跌不一，道指收跌 0.3%，标普 500 收涨 0.11%， 纳指收涨 0.56%。 【重要新闻】 【5 月财新中国制造业 PMI 录得 51.7】5 月财新中国制造业 PMI 录得 51.7，较 4 月上升 0.3 个百分点，为 2022 年 7 月来最高，显示制造 业生产经营活动扩张加速。生产指数升至 2022 年 7 月来新高，新订 单指数在扩张区间小幅下行，新出口订单指数明显放缓当仍位于临界 点上方。 【消息称快时尚巨头 Shein 计划最快本周秘密申请在伦敦上市】消 ...

[Table_RightTitle] 证券研究报告|电子 行 [Table_Title] [Table_IndustryRank] 业 存储市场持续复苏，MLCC 订单出货比有望 强于大市 研 (维持) 究 回升 [Table_ReportType] [Table_ReportDate] ——电子行业周观点(05.27-06.02) 2024年06月03日 [行Ta业ble核_S心um观m点ar：y] [行Ta业ble相_C对ha沪rt] 深 300 指数表现 2024年5月27日至6月2日期间，沪深300指数下跌0.60%，申万电子指 电子 沪深300 数上涨2.84%，在31个申万一级行业中排第1，跑赢沪深300指数3.44个 10% 5% 百分点。把握终端复苏和 AI 产业链加速建设的催化下，AIPC、AI 手机、 0% 行 HBM、先进封装、存储芯片、面板等领域呈现的结构化投资机会。 -5% -10% 业 -15% 投资要点： -20% 周 -25% 观 产业动态：（1）先进封装：5月30日，TrendForce集邦咨询表示，估计 -30% -35% 点 台积电（TSMC）2024年CoWoS总产能年 ...

[Table_RightTitle] 证券研究报告|通信 行 [Table_Title] [Table_IndustryRank] 业 强于大市 研 关注 AI 算力对光模块等需求的提振 (维持) 究 [Table_ReportType] [Table_ReportDate] ——通信行业周观点(05.27-06.02) 2024年06月03日 [行Ta业ble核_S心um观m点ar：y] [行Ta业ble相_C对ha沪rt] 深 300 指数表现 上周（5.27-5.31）沪深300指数下跌0.60%，申万通信行业指数下跌 通信 沪深300 0.73%，在31个申万一级行业中排名第17位，跑输沪深300指数0.13个百 20% 15% 分点。建议重点关注5G建设及应用、人工智能、光模块、车联网等细分 10% 行 板块投资机会。 5% 0% 业 -5% 投资要点： -10% 周 -15% -20% 观 产业动态：（1）车联网：为落实政府工作报告关于“巩固扩大智能网 -25% -30% 点 联新能源汽车等产业领先优势”“提振智能网联新能源汽车、电子产品 等大宗消费”等部署要求，工业和信息化部规划1亿个11位公众 ...

[Table_RightTitle] 证券研究报告|传媒 行 [Table_Title] [Table_IndustryRank] 业 首个未成年人游戏退费标准发布，腾讯推出 强于大市 研 (维持) 究 AI 助手 App [Table_ReportType] [Table_ReportDate] ——传媒行业周观点(05.27-06.02) 2024年06月03日 [行Ta业ble核_S心um观m点ar：y] [行Ta业ble相_C对ha沪rt] 深 300 指数表现 上周传媒行业（申万）下跌 1.55%，居市场第24 位，跑输沪深 300 指 数。首个未成年人游戏退费标准推出。5 月 28 日，中国互联网协会出 传媒 沪深300 10% 台《未成年人网络游戏服务管理要求团体标准（征求意见稿）》，首次提 0% 出细化退费标准和建议，根据各方过错情形，明确划分了网络游戏服务 行 -10% 提供者、监护人等责任方的担责比例。随着团标的出台，相关方面解决 业 -20% 未成年人网游退费难问题时无疑会更具针对性，同时也将进一步保障未 -30% 周 成年人在网络空间的合法权益，巩固防沉迷成果，助力游戏行业健康发 -4 ...

[Table_MeetReportDate] 2024 年 06 月 03 日 星期一 [Table_Summary] 概览 【市场回顾】 上周五 A 股三大股指全线收跌，上证指数下跌 0.16%，报 3086.81 点； 深证成指下跌 0.22%，报 9364.38 点；创业板指下跌 0.44%，报 1805.11 点。A 股两市全天成交额 7144.92 亿元人民币，北向资金净流出 77.98 亿元人民币，其中，沪股通净流出 44.57 元人民币，深股通净流出 33.41 亿元人民币；南向资金净买入 99.05 亿港元。A 股两市个股普 遍上涨，超 3100 只个股上涨。申万行业方面，计算机、国防军工、 传媒行业领涨，建筑材料、电力设备领跌；概念板块方面，商业航天、 DRG/DIP 概念指数领涨，硅能源、有机硅概念指数跌幅居前。港股方 面，恒生指数下跌 0.83%，恒生科技指数下跌 1.65%；海外方面，美 国三大股指涨跌不一，道指上涨 1.51%，报 38,686.32 点，标普 500 指数收涨 0.80%，报 5277.51 点，纳指收跌 0.01%，报 16,735.02 点。 欧洲股市和亚太股市 ...

[Table_Title] 万联晨会 | --- | --- | --- | |---------------------------------------------------|----------|----------| | [Table_InnerMarketIndex] 国内市场表现 \n指数名称 | \n 收盘 | 涨跌幅 % | | 上证指数 | 3,091.68 | -0.62% | | 深证成指 | 9,384.72 | -0.32% | | 沪深 300 | 3,594.31 | -0.53% | | 科创 50 | 742.70 | 1.14% | | 创业板指 | 1,813.15 | 0.12% | | 上证 50 | 2,473.76 | -0.78% | | 上证 180 | 7,896.73 | -0.67% | | 上证基金 | 6,022.27 | -0.24% | | | | | [Table_MeetReportDate] 2024 年 05 月 31 日 星期五 核心观点 【重要新闻】 国债指数 212.82 0.03% [Table_MeetContact] 主持 ...