证券代码：600435 证券简称：北方导航 公告编号：临 2025-013 号 北方导航控制技术股份有限公司 第八届董事会第一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 北方导航控制技术股份有限公司第八届董事会第一次 会议于 2025 年 1 月 21 日经董事会审议豁免提前发出通知， 下午 16:30 在公司二层商务会议室召开。应到会董事人数 8 人，实到会董事 8 人，占应到会董事人数的 100%，符合法律、 法规和《公司章程》的规定。董事长李海涛主持了本次会议。 会议以记名投票表决的方式决议如下： 一、审议通过了《关于豁免提前通知召开本次董事会会 议的议案》的议案。8 票赞成，占有效表决权总数的 100%， 0 票反对，0 票弃权。 为确保公司治理的延续性，应尽快审议关于选举公司董 事长等相关议案，同意豁免提前通知召开本次董事会会议。 二、审议通过《关于选举公司第八届董事会董事长的议 案》。8 票赞成，占有效表决权总数的 100%，0 票反对，0 票弃权。 选举李海涛为公司董事长，任期与第八届董事会 ...

北方导航 2025 年第一次临时股东会法律意见北京市众天律师事务所 @@ 北京市众天律师事务所 ZHONGTIAN LAW FIRM 地址：北京市海淀区北四环西路 9 号银谷大厦十七层 Add: 17/F，Yingu Mansion，9 West Beisihuan 邮编：100190 Rd.，Beijing 100190，CHINA 电话：（86-10）62800408 Tel:（86-10）62800408 传真：（86-10）62800411 Fax：（86-10）62800411 电子邮箱：zhtian@zhongtian.org E-mail:zhtian@zhongtian.org 北京市众天律师事务所 关于北方导航控制技术股份有限公司 2025年第一次临时股东会的 法律意见 众天证字[2025]BFDH-001号 北方导航控制技术股份有限公司： 惠承贵司（以下简称"公司"）委托，北京市众天律师事务所（以下简称"众 天"）指派律师出席公司2025年第一次临时股东会（以下简称"本次股东会"）， 对公司本次股东会的召集与召开程序、出席会议人员的资格与召集人的资格、会 议表决程序与表决结果等有关事项出具 ...

证券代码：600435 证券简称：北方导航 公告编号： 临 2025-014 号 北方导航控制技术股份有限公司 第八届监事会第一次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 2025 年 1 月 22 日 一、审议通过了《关于豁免提前通知召开本次监事会的 议案》。3 票赞成，占有效表决权总数的 100%，0 票反对，0 票弃权。 经审议，监事会同意豁免提前召开本次监事会。 二、审议通过了《关于选举公司第八届监事会主席的议 案》。3 票赞成，占有效表决权总数的 100%，0 票反对，0 票 弃权。 经审议，监事会选举商逸涛先生担任公司第八届监事会 主席，任期与第八届监事会相同。 特此公告。 监事会 北方导航控制技术股份有限公司第八届监事会第一次 会议于 2025 年 1 月 21 日经监事会审议豁免提前发出通知， 于 2025 年 1 月 21 日下午 17:30 以现场表决的方式召开。应 到会监事人数 3 人，实到会监事 3 人，占应到会监事人数的 100%，符合法律、法规和《公司章程》的规定。会议由商逸 ...

证券代码：600435 证券简称：北方导航 公告编号：2025-012 号 北方导航控制技术股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 741 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 346,103,844 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 22.9811 | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东会由公司董事会召集，由公司董事长李海涛先生现场主持。会议采 取现场和网络投票形式对本次股东会通知中列明的事项进行投票表决。本次会议 (一) 股东大会召开的时间：2025 年 1 月 21 日 (二) 股东大会召开的地点：北京经济技术开发区科创十五街 2 号公司商务会 议室 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的 ...

证券代码：600435 证券简称：北方导航 公告编号：临 2025-011 号 北方导航控制技术股份有限公司 关于股东会开设网络投票提示服务的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 北方导航控制技术股份有限公司（以下简称:公司）于 2025 年 1 月 2 日披露了《关于召开 2025 年第一次临时股东 会的通知》，公司拟于 2025 年 1 月 21 日 14:30 召开 2025 年第一次临时股东会，本次会议采用现场投票与网络投票相 结合的方式。详细内容请见 2025 年 1 月 2 日《中国证券报》 《上海证券报》及上海证券交易所网站 (http://www.sse.com.cn)《关于召开 2025 年第一次临时 股东会的通知》。 董事会 2025 年 1 月 15 日 2 为更好的服务广大中小投资者，确保有投票意愿的中小 投资者能够及时参会、及时投票。公司拟使用上证所信息网 络有限公司（以下简称"上证信息"）提供的股东大会提醒 服务，委托上证信息通过智能短信等形式，根据股权登记日 的股东名册主动提醒股 ...

Investment Rating - The report assigns a rating of "Buy" to the company [2]. Core Views - The company is positioned as a leading supplier of navigation control and ammunition information technology in China, with significant growth potential driven by national defense modernization and military demand [8][16]. - The company is expected to achieve earnings per share (EPS) of 0.03, 0.21, and 0.29 yuan for the years 2024, 2025, and 2026 respectively, with a target price of 12.62 yuan per share based on a 60 times price-to-earnings (P/E) ratio for 2025 [8][16]. Summary by Sections Company Overview - The company focuses on dual-use products with guided control technology at its core, covering a range of products including navigation control, detection control, and military communication systems [16][21]. Market Demand - The modernization of defense equipment and the increasing need for practical training and military exports are driving demand for the company's products, particularly in the context of evolving international security dynamics [8][53]. Financial Performance - The company's revenue is projected to decline in 2023 but is expected to rebound significantly in 2024 and continue growing through 2026, with a forecasted revenue of 6.786 billion yuan in 2026 [8][34]. - The company has shown a compound annual growth rate (CAGR) of 8.5% in total revenue from 2015 to 2023, with net profit increasing from 0.33 billion yuan to 1.92 billion yuan during the same period [34][30]. Profitability and Efficiency - The company is enhancing its production line's automation, which is expected to improve efficiency and profitability, with a focus on high-value military products [8][34]. - The gross margin for dual-use products remains stable, contributing significantly to the company's overall profitability [34][30]. Strategic Positioning - The company is recognized as a key player in the military supply chain, particularly in the navigation control and guided weapon systems sectors, benefiting from the increasing military expenditure and modernization efforts [8][53].

北方导航控制技术股份有限公司 2025 年第一次临时股东会会议资料 北方导航控制技术股份有限公司 2025 年第一次临时股东会 会议资料 会议召开时间：2025 年 1 月 21 日 北方导航控制技术股份有限公司 2025 年第一次临时股东会会议资料 | | | | 会议规则 | 3 | | --- | --- | | 表决办法 | 4 | | 2025 年第一次临时股东会会议议程 | 7 | | 议案一：关于公司董事会独立董事津贴方案的议案 | 10 | | 议案二：关于选举公司第八届董事会非独立董事的议案 | 11 | | 议案三：关于选举公司第八届董事会独立董事的议案 | 13 | | 议案四：关于选举公司第八届监事会非职工监事的议案 | 15 | 2 北方导航控制技术股份有限公司 2025 年第一次临时股东会会议资料 会议规则 一、股东会期间，全体出席人员应以维护股东的合法权益、 确保大会的正常秩序和议事效率为原则，自觉履行法定义务。 二、股东会设秘书处，负责大会的程序安排和会务工作。 三、出席现场会议的股东及代理人，依法享有发言权、表决 权等权利。 四、股东需要在大会发言的，应于会议开始前十五分钟在 ...

证券代码：600435 证券简称：北方导航 公告编号：临 2025-010 号 北方导航控制技术股份有限公司 关于公司 2020 年股票期权激励计划第三个行权期 自主行权实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 重要内容提示： ●股票期权拟行权数量：661.2255 万份 ●行权股票来源：公司向激励对象定向发行公司 A 股 普通股 ●行权起始日期：2025 年 1 月 16 日 一、股权激励计划批准及实施情况 （一）股权激励计划方案及履行程序 1.2020 年 11 月 15 日，公司召开第六届董事会第二十三 次会议，审议通过了《关于<公司股票期权激励计划管理办 法>的议案》、《关于<公司 2020 年股票期权激励计划实施 考核管理办法>的议案》、《关于<公司 2020 年股票期权激 励计划（草案）及其摘要>的议案》、《关于提请股东大会 授权董事会办理公司 2020 年股票期权激励计划相关事宜的 议案》，公司独立董事对本次股票期权激励计划有关事项发 表了独立意见。同日，公司召开第六届监事会第十七次会议， 审议 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, indicating an expected price increase of over 15% in the next 6-12 months [1][8][10] Core Views - The company is projected to achieve a net profit attributable to shareholders of 44 million to 53 million yuan in 2024, representing a decline of 72.43% to 77.11% compared to the previous year's profit of 192 million yuan [1] - The fourth quarter is expected to show significant improvement, with a projected net profit of 118 million to 127 million yuan, reflecting a year-on-year increase of 1513% to 1636% [1] - The company is positioned as a leader in the domestic guided control platform sector, with a clear growth trajectory in the long-range fire sector, which is anticipated to see substantial demand and revenue growth starting in 2025 [1] Summary by Sections Financial Projections - The company forecasts net profits of 0.5 billion, 4.2 billion, and 6.1 billion yuan for the years 2024, 2025, and 2026 respectively, with a significant rebound expected in 2025 [1] - The projected price-to-earnings (PE) ratios for these years are 300, 35, and 24 respectively [1] Revenue and Growth Rates - The company's main business revenue is expected to decline from 3.565 billion yuan in 2022 to 2.252 billion yuan in 2024, before rebounding to 6.632 billion yuan in 2025 and 8.937 billion yuan in 2026, indicating a growth rate of 194.54% in 2025 [6] - The net profit growth rates are projected at -74% for 2024, +754% for 2025, and +44% for 2026 [1][6] Market Sentiment and Historical Ratings - Historical ratings show a consistent "Buy" sentiment, with multiple recommendations in recent months [8][9] - The average investment recommendation score is 1.00, indicating a strong buy sentiment in the market [9]

财联社1月7日电，北方导航公告，预计2024年度实现归属于母公司所有者的净利润为4400万元到5300万 元，同比下降72.43%到77.11%。 预计实现归属于母公司所有者扣除非经常性损益后的净利润为2500万元到3300万元。 业绩下降主要因母公司受客户单位总体合同签订进度及技术状态等因素影响，部分已明确的需求因合同 签订时间较晚，未能在报告期内形成收入，导致营业收入较上年同期减少。 同时，备产准备等固定费用正常发生，导致归母净利润同比下降。 ...