中国国际金融股份有限公司 关于蜀道投资集团有限责任公司 豁免要约收购四川成渝高速公路股份有限公司 的持续督导意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"、"财务顾问"）接受委 托，担任蜀道投资集团有限责任公司（以下简称"蜀道集团"、"收购人"）豁免 要约收购四川成渝高速公路股份有限公司（以下简称"四川成渝"、"上市公司"） 的财务顾问，依照《上市公司收购管理办法》第六十九条、第七十一条、《上市 公司并购重组财务顾问业务管理办法》第三十一条以及《上海证券交易所上市公 司自律监管指引第11号——持续督导》等有关规定，持续督导期从四川成渝公告 收购报告书至收购完成后的12个月止（即从2021年6月4日至收购完成后的12个月 止）。2025年4月30日，四川成渝披露了2025年第一季度报告。结合上述2025年第 一季度报告及日常沟通，中金公司出具了2025年第一季度报告（从2025年1月1 日至2025年3月31日，以下简称"本持续督导期"）的持续督导意见（以下简称"本 意见"）。 一、交易资产的交付或过户情况 （一）本次收购情况概述 2021 年 4 月 2 日，四川省交通投资集团有限责任公司（以下简称"四 ...

[ReportFinancialIndex] 主要财务指标 | | 2024A | 2025E | | 2026E | 2027E | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 营业总收入(百万) | 10,362 | 10,702 | | 11,058 | 11,519 | | 同比增速(%) | -11.1% | 3.3% | | 3.3% | 4.2% | | 归母净利润(百万) | 1,459 | 1,579 | | 1,706 | 1,843 | | 同比增速(%) | 22.9% | 8.2% | | 8.0% | 8.0% | | 每股盈利(元) | 0.48 | 0.52 | | 0.56 | 0.60 | | 市盈率(倍) | 12 | 11 | | 10 | 9 | | 市净率(倍) | 0.9 | 0.9 | | 0.9 | 0.8 | | 资料来源：公司公告， | 华创证券预测 | 注：股价为 2025 | 年 4 月 29 | 日收盘价 | | 资料来源：公司公告，华创证券预测 注：股价为 2025 年 公司研究 证 券 研 究 报 告 四川成渝 ...

| 证券代码：601107 | 证券简称：四川成渝 | | 公告编号：2025-022 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：241012.SH | 债券简称：24 | 成渝 01 | | | 债券代码：102485587 | 债券简称：24 | 成渝高速 | MTN001 | 四川成渝高速公路股份有限公司 第八届监事会第二十五次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 （一）四川成渝高速公路股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"） 第八届监事会第二十五次会议于 2025 年 4 月 29 日在四川省成都市武侯祠大街 252 号本公司住所二楼 223 会议室以现场与通讯相结合的方式召开。 （二）会议通知、会议资料已于 2025 年 4 月 15 日以电子邮件和专人送达方 式发出。 （三）出席会议的监事应到 4 人，实到 4 人。 （四）会议由李桃女士主持，公司董事会秘书及财务总监列席了会议。 （五）会议的召开符合《公司法》和本公司《公司章程》的有关规定。 ...

| 证券代码：601107 | 证券简称：四川成渝 | | 公告编号：2025-021 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：241012.SH | 债券简称：24 | 成渝 01 | | | 债券代码：102485587 | 债券简称：24 | 成渝高速 | MTN001 | 四川成渝高速公路股份有限公司 第八届董事会第三十三次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 （一）四川成渝高速公路股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"） 第八届董事会第三十三次会议于 2025 年 4 月 29 日在四川省成都市武侯祠大街 252 号本公司住所四楼 420 会议室以现场及通讯相结合的方式召开。 （二）会议通知、会议资料已于 2025 年 4 月 15 日以电子邮件和专人送达方 式发出。 （三）出席会议的董事应到 12 人，实到 12 人。 （四）会议由董事长罗祖义先生主持，公司监事、高级管理人员列席了会议。 （五）会议的召开符合《公司法》和本公司《公司章 ...

Financial Performance - The company's operating revenue for Q1 2025 was CNY 1,849,869,296.47, representing a decrease of 8.08% compared to CNY 2,012,495,619.91 in the same period last year[3] - Net profit attributable to shareholders increased by 16.61% to CNY 456,446,940.45 from CNY 391,428,528.81 year-on-year[3] - Basic and diluted earnings per share rose by 11.33% to CNY 0.1425 from CNY 0.1280 in the previous year[4] - Total operating revenue for Q1 2025 was ¥1,849,869,296.47, a decrease of 8.09% from ¥2,012,495,619.91 in Q1 2024[22] - Net profit for Q1 2025 reached ¥477,424,961.00, an increase of 17.43% compared to ¥406,578,028.41 in Q1 2024[23] - Total comprehensive income for the period reached CNY 475,507,836.91, an increase from CNY 411,264,331.75 in the previous year, representing a growth of approximately 15.6%[24] - Basic and diluted earnings per share increased to CNY 0.1425 from CNY 0.1280, reflecting a rise of about 3.5%[24] Assets and Liabilities - Total assets at the end of the reporting period were CNY 63,374,669,479.87, reflecting a growth of 3.77% from CNY 61,070,435,445.00 at the end of the previous year[4] - Total liabilities increased to ¥42,217,542,279.56 from ¥41,574,810,358.73, reflecting a growth of 1.55%[19] - Long-term borrowings stood at ¥35,281,441,819.17, an increase from ¥33,593,725,819.17, indicating a growth of 5.02%[18] - The company reported a decrease in short-term borrowings to ¥510,308,194.45 from ¥710,503,750.01, a reduction of 28.19%[18] Shareholder Information - Shareholders' equity attributable to the parent company increased by 8.91% to CNY 20,044,104,190.31 from CNY 18,404,171,806.44 year-on-year[4] - The total number of ordinary shareholders at the end of the reporting period was 49,867[9] - The total number of ordinary shareholders as of the report date is 49,867, including 49,625 A-share shareholders and 242 H-share shareholders[11] - The top 10 shareholders hold a significant portion of the company's shares, with Shudao Investment Group holding 1,218,979,662 shares, representing 39.86% of the total[10] - The company’s major shareholder, Shudao Investment Group, has a 5.77% stake in the controlling subsidiary, indicating a complex ownership structure[11] Cash Flow - The net cash flow from operating activities decreased by 35.88% to CNY 512,374,211.98, down from CNY 799,025,576.88 in the same period last year, primarily due to lower operating revenue and unreceived tax refunds[7] - Cash flow from operating activities generated a net amount of CNY 512,374,211.98, down from CNY 799,025,576.88, indicating a decrease of approximately 35.9%[27] - Cash inflow from financing activities significantly increased to CNY 7,542,854,000.00 compared to CNY 1,585,410,000.00 in the previous year, marking a growth of about 376.5%[27] - The net cash flow from investing activities was negative at CNY -798,159,992.14, an improvement from CNY -1,003,295,308.12 year-over-year[27] - The ending balance of cash and cash equivalents rose to CNY 4,512,436,933.83, up from CNY 2,666,369,525.39, representing an increase of approximately 69.1%[28] - Cash received from sales of goods and services was CNY 1,713,290,749.11, a decrease from CNY 2,042,567,783.24, reflecting a decline of about 16.1%[26] - Total cash outflow from operating activities was CNY 1,392,907,317.61, slightly down from CNY 1,393,365,311.69, indicating a marginal decrease of 0.03%[27] - Cash received from investment activities totaled CNY 32,877,693.35, compared to CNY 14,550,695.71 in the previous year, showing an increase of approximately 125.5%[27] Projects and Investments - The Chengle Expressway expansion project has a total estimated investment of approximately RMB 251.5 billion, with cumulative investments reaching about RMB 137.82 billion as of March 31, 2025[12][13] - The Tianqiong Expressway BOT project has an estimated total investment of approximately RMB 86.85 billion, with cumulative investments of about RMB 69.56 billion as of March 31, 2025[14] - The company is involved in the investment and construction of the Chengdu Tianfu New Area to Qionglai Expressway project, which is expected to be completed by September 13, 2024[14] - The company has completed the dual-lane operation of the Chengle Expressway expansion project, enhancing overall traffic capacity and service levels[12] Audit and Review - The company did not conduct an audit for the quarterly financial report[2] - The company’s financial statements are unaudited as of March 31, 2025, indicating a need for further review before finalizing financial results[15] - The company has not reported any changes in the participation of major shareholders in margin financing and securities lending activities[12] Future Outlook - The company plans to continue expanding its market presence and investing in new technologies to enhance operational efficiency and revenue growth[29]

本文源自：金融界 四川成渝高速公路股份有限公司成立于1997年,是中国西部地区唯一一家基建类A+H股上市企业,也是蜀 道集团唯一的高速公路产业上市平台。成渝公司主要业务为投资、建设、运营省内部分高速高速公路项 目,绿色能源投资业务以及沿线资源综合开发,现下辖18家直属子、分公司。近年来,公司核心主业不断壮 大,产业根基持续夯实,通车总里程突破900公里,包括成渝、成雅、成仁、成乐、天邛等以省会为中心的 放射性大动脉,以及成都二绕西段、遂广、遂西等省内大通道,拥有双流机场、城北等出城要道部分权 益。成仁、遂广、遂西等自主投建的高速公路工程质量受到高度评价,陆续荣获"国家优质工程奖""李春 奖""天府杯金奖"。所辖路段运维保障能力、通行服务品质表现优异,长期位于省内乃至全国上游水平。 成仁高速曾连续5年获得全省服务质量评价第一名,蒲江、夹江等服务区接连荣膺"全国百佳示范""全省 五星"称号。在建项目中,四川省首条大规模"四改八"的成乐扩容项目加速建设,其中原路扩建段、乐山城 区过境复线段主线已建成通车,途经新津区、武侯区、双流区的新建复线段正在全速施工。为保障高质 量可持续发展,成渝公司以独家设立、合资合作、直接 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ●股东会召开日期：2025年5月22日 ●本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 一、召开会议的基本情况 (一)股东会类型和届次 2024年年度股东会 (二)股东会召集人：董事会 (三)投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式 (四)现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2025年5月22日 15点00 分 召开地点：四川省成都市武侯祠大街252号本公司四楼420会议室 (五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易 所上市公司自律监管指引第1号 一 规范运作》等有关规定执行。 (七)涉及公开征集股东投票权 不涉及 二、会议审议事项 本次股东会审议议案及投票股东类型 ■ 1、各议案已披露的时间和披露媒体 网络投票起止时间：自2025年5月22日 至2025年5月22 ...

四川成渝高速公路股份有限公司 SICHUAN EXPRESSWAY COMPANY LIMITED 2024 年年度股东会 会议资料 现场会议召开时间：2025 年 5 月 22 日（星期四）15:00 网络投票时间：自 2025 年 5 月 22 日 至 2025 年 5 月 22 日 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投 票 时 间 为 股 东 会 召 开 当 日 的 交 易 时 间 段 ， 即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投 票时间为股东会召开当日的 9:15-15:00。 会议地点：四川省成都市武侯祠大街 252 号 四川成渝高速公路股份有限公司四楼 420 会议室 会议资料目录 | 页码 | | --- | | 一、会议须知 | 1-2 | | --- | --- | | 二、会议议程 | 3-4 | | 三、投票表格填写说明 | 5-7 | 议案八：《关于续聘立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司二〇二五 年度境内审计师的议案》。 议案九：《关于续聘罗兵咸永道会计师事务所为本公司二〇二五年度境外审 计师的议案》。 议案 ...

重要内容提示： 证券代码：601107 证券简称：四川成渝 公告编号：2025-020 债券代码：241012.SH 债券简称：24 成渝 01 债券代码：102485587 债券简称：24 成渝高速 MTN001 四川成渝高速公路股份有限公司 关于召开 2024 年年度股东会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东会类型和届次 2024 年年度股东会 召开的日期时间：2025 年 5 月 22 日 15 点 00 分 召开地点：四川省成都市武侯祠大街 252 号本公司四楼 420 会议室 股东会召开日期：2025年5月22日 本次股东会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系 统 (二) 股东会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合 的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 (五) 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2025 年 5 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內 容 概 不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 董事會會議召開日期 四 川 成 渝 高 速 公 路 股 份 有 限 公 司（「本公司」）董 事（「董 事」）會（「董事會」） 謹 此 宣 佈，本 公 司 將 於 二 零 二 五 年 四 月 二 十 九 日（星 期 二）舉 行 董 事 會 會 議，藉 以（其 中 包 括）審 議 及 批 准 本 公 司 及 其 附 屬 公 司 截 至 二 零 二 五 年 三 月 三 十 一 日 止 三 個 月 的 未 經 審 計 第 一 季 度 業 績 及 其 刊 發。 承董事會命 四川成渝高速公路股份有限公司 姚建成 執行董事兼聯席公司秘書 中華人民共和國 • 四川省 • 成都市 二零二五年四月十五日 於 本 公 告 之 日，董 事 會 成 員 包 括：執 行 董 事 羅 祖 義 先 生（董 事 長）、游 志 明 先 生（副 董 事 長）、馬 永 菡 女 ...