业绩实现较好增长。全年营收 38.04 亿元（YoY,+7.9%），归母净利润 17.27 亿元（YoY,+13.04%）。全年加权平均 ROE10.97%，同比下降 0.17 个百分点。 非利息收入高增支撑营收实现 7.9%的增长。全年净利息收入同比下降 4.2%， 非利息收入同比增长 122.8%，主要是公允价值变动收益和其他收益大幅高 增。这得益于公司投资类资产规模高增以及债券市场利率下行，期末地方政 府债券以及企业债、同业存单等债权投资规模达 572 亿元，较年初增长了 59.6%，占总资产的比重较年初提升 6.6 个百分点至 29.1%。 资产总额实现快速扩张，净息差降幅逐季收窄。期末贷款余额 1102 亿元， 较年初增长了 10.2%；资产总额 1969 亿元，较年初增长 23.35%。全年净息 差 1.73%，同比收窄 48bps，较前三季度下降 2bps，降幅逐季收窄。我们认 为公司净息差在筑底过程中，预计 2024 年全年收窄幅度降至 10bps 左右。 个人经营贷和企业贷款保持高增，异地（柯桥区以外）贷款增长强劲。期末， 企业贷款余额 543 亿元，较年初增长 29.1%；其中，普惠小微贷 ...

Development Strategy - The company emphasizes a high-quality development strategy for the next five years, focusing on creating a first-class rural commercial bank[1] - The company aims to implement a "1235" high-quality development strategy over the next five years, focusing on becoming a century-old financial institution[42] - The company is positioned to navigate the challenges of high-quality development in the banking sector, adapting to new market conditions[20] - The company has committed to a high-quality development strategy, aiming to create a century-old financial institution[110] Financial Performance - Basic earnings per share for 2023 increased to 0.88 CNY, a 12.82% rise compared to 0.78 CNY in 2022[51] - The weighted average return on net assets for 2023 was 10.97%, up by 0.17 percentage points from 10.80% in 2022[51] - The net profit attributable to shareholders for Q4 2023 was RMB 468,804,000, showing a significant increase compared to RMB 383,585,000 in Q2 2023[55] - Net profit attributable to shareholders was CNY 1,727,121,000, reflecting a growth of 13.04% year-over-year[81] - Total operating income for 2023 reached CNY 3,803,578,000, an increase of 7.90% compared to 2022[81] - The bank's core tier 1 capital adequacy ratio stood at 12.68%, exceeding the regulatory requirement of 7.5%[53] - The bank's liquidity ratio improved to 60.84% at the end of 2023, an increase of 5.29 percentage points from 55.55% at the end of 2022[55] - The bank plans to distribute a cash dividend of RMB 1.80 per 10 shares based on a total share capital of 1,962,161,395 shares as of December 31, 2023[60] Loan and Asset Management - The total corporate loan balance reached RMB 54.319 billion at the end of 2023, reflecting a growth of 29.09% compared to the beginning of the year[58] - The balance of inclusive small and micro loans increased to RMB 45.205 billion, with a year-on-year growth of 28.66%[58] - The personal operating loan balance reached 30.139 billion yuan, an increase of 4.188 billion yuan, representing a growth of 16.14% compared to the beginning of the year[85] - The "Common Prosperity Loan" product had 204,200 customers scanned, with 111,100 successful credit customers, and a loan balance of 5.957 billion yuan, which increased by 3.774 billion yuan, marking a growth of 172.80%[85] - The bank's new agricultural operating entity loan balance reached 633 million yuan by the end of the reporting period[63] Risk Management - The bank's risk management framework emphasizes compliance and risk control, with a comprehensive risk management system covering all products and processes[107] - The bank has implemented a digital risk control system that integrates pre-loan, mid-loan, and post-loan management, enhancing its risk management capabilities[107] - The company has no foreseeable major risks, having established measures to effectively manage various types of risks, including credit and market risks[109] Community Engagement and Social Responsibility - The company aims to integrate financial services into social governance, enhancing its role in community development and rural revitalization[7] - The company has a long-standing commitment to social responsibility, reflected in its various community engagement initiatives[8] - The company has established 380 agricultural service points and collaborated with 63 government departments to enhance community financial services[39] - The bank has set up 380 rural service points and collaborated with 475 party organizations to promote inclusive finance, demonstrating a commitment to community engagement[112] Digital Transformation - The bank is focused on digital credit products, expanding its reach across urban and rural areas[15] - The bank has completed the construction of a low-code platform to strengthen technological support and enhance data application capabilities[87] - The bank's strategy emphasizes differentiated and comprehensive operations, targeting various customer segments including new citizens and blue-collar workers[85] - The company's core competitiveness is reflected in its digital transformation strategy, aiming to establish a "digital bank" through a three-step approach, enhancing digital infrastructure and customer operations[105] - The bank has established a digital customer operation system, integrating various data analysis methods to enhance customer engagement and service delivery[106] Shareholder and Corporate Governance - The company has appointed Lixin Accounting Firm as the auditor for the 2023 financial report and internal control audit[129] - The top ten shareholders have not changed significantly compared to the previous period, with the largest shareholder being Tian Sheng Investment[150] - The limited sale condition for the shares held by Tian Sheng Investment will expire in June 2024, allowing for potential market activity[151] - The company has no shares under pledge as of the report date[157] - The bank's supervisory committee held 9 meetings in 2023, reviewing 47 proposals[167] Economic Environment - In 2023, China's GDP grew by 5.2%, with Zhejiang province's GDP increasing by 6%, indicating a favorable economic environment for the bank's operations[102]

证券研究报告 | 年报点评报告 息差环比降幅收窄，非息支撑下收入增长提速 1）利息净收入：全年同比下降 4.2%（增速环比降 2.2pc），其中净息差 环比下降 2bps 至 1.73%，降幅收窄明显（三季报下降 11bps）。预计一 方面小微发放利率降幅收窄（2023 年全国新发放普惠小微贷款利率 4.78%，较前三季度降 2bps），另一方面 Q4 票据减少 21 亿并转化为一 般对公贷款，对收益率也有一定支撑。 规模：零售需求偏弱，对公贷款结构改善。 2）零售资产质量波动下，逾期率有一定抬升：逾期率年末达到 1.84%， 较中报提升 0.95pc，预计主要是零售领域资产质量波动，年末零售不良率 达到 1.49%，较中报提升 0.28pc。但拆分来看，下半年增加的 10.9 亿逾 期贷款中，7.7 亿为新增的逾期 3 个月以内抵质押贷款（占比 70%）， 预计主要是经济环境影响下的短期波动，整体资产质量仍可控。 买入（维持） 股票信息 行业 农商行 前次评级 买入 3 月 27 日收盘价(元) 5.05 总市值(百万元) 9,908.92 总股本(百万股) 1,962.16 其中自由流通股(%) 40.2 ...

绿色银行 数字银行 科技赋能，打造优质服务 聚力双碳，深化绿色发展 人才银行 以人为本，携手员工成长 社区银行 回馈社会，共建美好家园 1 关于本报告 报告简介 本报吿旨在响应利益相关方期望，系统披露浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份有限公司在 2023 年积极承担经济、 社会和环境责任方面的活动及表现。 时间范围 本报告为年度报告，除特别说明外，时间跨度为 2023 年 1 月 1 日至 12 月 31 日，部分内容可能超出上述时间范围。 联系方式 组织范围 除另有说明外，本报告涵盖浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份有限公司，包括其所有分支机构、子公司。 编制标准 本报告参照上海证券交易所（以下简称"上交所"）发布的《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号―― 规范运作》（以下简称"自律监管指引第 1 号"）编制，部分参考了联合国可持续发展目标（Sustainable Development Goals）、全球倡议组织（Global Reporting Initiative）发布的《可持续发展报告指南》（GRI Standards）及香港交易及结算所有限公司发布的《环境、社会及管治报告指引》。 称谓说明 为便于表 ...

浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份有限公司 前次募集资金使用情况鉴证报告 信会师报字[2024]第 ZH10023 号 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acnof.gov.cn】"进行企业 "社会 前次募集资金使用情况鉴证报告 鉴证报告第1页 信会师报字[2024]第ZH10023号 浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份有限公司全体股东: 我们接受委托,对后附的浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份有限公 司(以下简称"瑞丰银行")截至2023年12月31日前次募集资金使用情 况报告(以下简称"前次募集资金使用情况报告")执行了合理保证 的鉴证业务。 一、董事会的责任 瑞丰银行管理层的责任是按照中国证券监督管理委员会《监管规 则适用指引 -- 发行类第7号》的相关规定编制前次募集资金使用情 况报告。这种责任包括设计、执行和维护与前次募集资金使用情况报 告编制相关的内部控制,确保前次募集资金使用情况报告真实、准确、 完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在执行鉴证工作的基础上对前次募集资金使用情 况报告发表鉴证结论。 三、工作概述 我们按照《中国注册会计 ...

独立董事黄卓 2023年度述职报告 根据《上市公司独立董事管理办法》及《浙江绍兴瑞丰农村 商业银行股份有限公司独立董事工作规则》,本人作为瑞丰银行 独立董事,现向董事会和股东大会提交年度述职报告,对履行职 责的情况进说明。请予审查。 一、基本情况 (一)本人简介 本人黄卓,1978年出生,现任北京大学经济学副教授、北京 大学国家发展研究院副院长,兼任天弘基金管理公司独立董事, 担任瑞丰银行独立董事、提名和薪酬委员会委员。 本人对独立性情况进行了自查,确认已满足适用的各项监管 规定中对于出任瑞丰银行独立董事所应具备的独立性要求,并将 自查情况提交董事会;董事会对本人的独立性情况进行了评估, 未发现可能影响本人作为独立董事进行独立客观判断的情形,认 为本人作为独立董事保持了独立性。 二、年度履职概况 2023年,本人积极参加瑞丰银行董事会及其专门委员会会议, 认真审议各项议案,通过听取报告、研读资料、质询讨论、与高 级管理层交流沟通等方式全面了解瑞丰银行经营情况。 (一)出席会议及现场工作情况 2023年,瑞丰银行召开董事会 11次,本人亲自出席会议 11 次,其中现场参加会议1次;对提交董事会的议案,本人在会前 ...

中信建投证券股份有限公司 关于浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份有限公司 2024年度日常关联交易预计情况的核查意见 上海证券交易所： 经中国证券监督管理委员会（简称"中国证监会"）《关于核准浙江绍兴瑞丰 农村商业银行股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2021]1588 号） 核准，浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份有限公司（简称"瑞丰银行"或"公司"） 于 2021 年 6 月首次公开发行人民币普通股（A 股）150,935,492 股，并于 2021 年 6 月 25 日在上海证券交易所上市。中信建投证券股份有限公司（简称"中信 建投证券"）担任本次公开发行股票的保荐机构。 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上市规则》 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等相关法律、 法规及规范性文件的要求，中信建投证券对公司 2024 年度日常关联交易预计情 况等相关事项进行了审慎核查，具体情况如下： 一、日常关联交易基本情况 （一）日常关联交易履行的审议程序 2024年3月26日，公司第四届董事会第二十一次会议审议通过了关于《部分 关联方2024年度日常关联交易预计额 ...

公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提 高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供 合理保证。此外，由于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当，或对控制政策和程序遵循的程度降低， 根据内部控制评价结果推测未来内部控制的有效性具有一定的风险。 公司代码：601528 公司简称：瑞丰银行 浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份有限公司 2023 年度内部控制评价报告 浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份有限公司全体股东： 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求（以下简称企业内部 控制规范体系），结合本公司（以下简称公司）内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项 监督的基础上，我们对公司2023年12月31日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有效性进行了评价。 一. 重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内 部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经营层负责组织 领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及 ...

一、基本情况 (一)本人简介 本人蒋岳祥,1964年出生,现任浙江大学教授,兼任浙江浙 大启真创业投资有限公司等公司董事,担任瑞丰银行独立董事、 提名和薪酬委员会主任委员。 (二)不存在影响独立性的情况 独立董事蒋岳祥 2023 年度达职报告 根据《上市公司独立董事管理办法》及《浙江绍兴瑞丰农村 商业银行股份有限公司独立董事工作规则》,本人作为浙江绍兴 瑞丰农村商业银行股份有限公司(以下简称"瑞丰银行")独立董 事,现向董事会和股东大会提交年度述职报告,对履行职责的情 况进说明。请予审查。 本人及本人的直系亲属均不在瑞丰银行及其附属企业任职 或享有权益,与瑞丰银行及其主要股东之间不存在妨碍独立客观 判断的关系,不存在影响独立性的情况。 本人对独立性情况进行了自查,确认已满足适用的各项监管 规定中对于出任瑞丰银行独立董事所应具备的独立性要求,并将 自查情况提交董事会;董事会对本人的独立性情况进行了评估, 未发现可能影响本人作为独立董事进行独立客观判断的情形,认 为本人作为独立董事保持了独立性。 二、年度履职概况 2023年,本人积极参加瑞丰银行股东大会、董事会及其专门 委员会会议,认真审议各项议案,通过听取报告 ...

浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份有限公司 对 2023 年度会计师事务所履职情况评估报告 2023 年，浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份有限公司（以下简 称"本行"）聘请立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简 称"立信"）作为本行年度财务及内部控制审计机构，根据《国 有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》等相关规定，本 行对立信 2023 年审计过程中的履职情况进行评估。经评估，本 行认为立信资质、执业记录、质理管理等方面合规有效，能满足 本行审计工作的要求，能遵循独立、客观、公正的执业准则，公 允表达意见，出具标准无保留意见的审计报告。现将评估情况报 告如下： 一、资质条件 立信会计师事务所（特殊普通合伙）由我国会计泰斗潘序伦 博士于 1927 年在上海创建，1986 年复办，2010 年成为全国首 家完成改制的特殊普通合伙制会计师事务所，注册地址为上海市， 首席合伙人为朱建弟先生。立信是国际会计网络 BDO 的成员所， 长期从事证券服务业务，新证券法实施前具有证券、期货业务许 可证，具有 H 股审计资格，并已向美国公众公司会计监督委员会 （PCAOB）注册登记。 截至 2023 年末，立信拥有合伙人 278 ...