Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [5] Core Views - The company experienced a decline in revenue and net profit in the first half of 2024, with revenue at 1.661 billion yuan, down 25.82% year-on-year, and net profit at 154 million yuan, down 41.28% year-on-year [1] - Despite the downturn in traditional surveying and design business due to infrastructure investment decline, the company has maintained stable order levels and is expanding into new growth areas such as low-altitude economy and vehicle-road-cloud integration [2][3] Summary by Sections Financial Performance - In the first half of 2024, the company reported revenue of 1.661 billion yuan, a decrease of 25.82% year-on-year, and a net profit of 154 million yuan, down 41.28% year-on-year [1] - The second quarter of 2024 saw revenue of 871 million yuan, a decline of 36.27% year-on-year, and a net profit of 61.01 million yuan, down 63.47% year-on-year [1] Business Development - The company has maintained stable order levels, with new contracts signed in the first half of 2024 being on par with the previous year, and has made breakthroughs in various provinces and internationally [2] - The company is actively developing in emerging fields such as low-altitude infrastructure and vehicle-road-cloud integration, successfully winning multiple projects in these areas [2] Profit Forecast and Valuation - The profit forecast for 2024-2026 has been revised downwards, with expected net profits of 544 million, 602 million, and 683 million yuan respectively, leading to a corresponding EPS of 0.80, 0.88, and 1.00 yuan [3] - The current stock price corresponds to a PE ratio of 8, 7, and 6 times for the years 2024, 2025, and 2026 respectively [3]

| 证券代码：603018 | 证券简称：华设集团 | 公告编号：2024-077 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113674 | 转债简称：华设转债 | | 华设设计集团股份有限公司 关于2024年半年度业绩说明会情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 华设设计集团股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年9月6日（星期 五 ） 14:00-15:00 在 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ： http://roadshow.sseinfo.com/）以网络互动方式召开投资者说明会，现将活动情况 公告如下： 一、本次说明会召开情况 2024年8月30日，公司披露了《关于召开2023年度业绩说明会的公告》（公 告编号：2024-075）。 公司董事长杨卫东先生，董事、董事会秘书胡安兵先生，副总经理、财务 总监侯力纲先生，独立董事郑国华先生，总规划师、董事会办公室主任、证券 代表邓润飞先生出席了此次说明会，就公司2024年半年度业绩情况与投资者进 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [5][8]. Core Views - The company experienced a decline in revenue and profit in H1 2024, with revenue of 1.661 billion yuan, down 25.82% year-on-year, and a net profit of 154 million yuan, down 41.28% year-on-year, primarily due to a downturn in traditional markets and intensified competition [3][4]. - Despite challenges in traditional business, the company is focusing on cost reduction and efficiency improvements while actively developing emerging sectors such as low-altitude economy and digital intelligence [4][5]. - The company has made significant progress in international markets, achieving breakthroughs in regions like Singapore, the Philippines, Indonesia, and Hong Kong [4]. Financial Performance and Forecast - The company’s revenue for 2024 is projected to be 4.603 billion yuan, with net profit expected to be 500 million yuan, corresponding to an EPS of 0.73 yuan per share and a PE ratio of 9 times [5][7]. - Revenue is expected to recover slightly in 2025 and 2026, with forecasts of 4.762 billion yuan and 4.976 billion yuan, respectively [5][7]. - The company’s gross margin for H1 2024 was 36.37%, a decrease of 0.40 percentage points year-on-year, while the expense ratio increased by 3.01 percentage points to 21.39% [3][4]. Business Segments - In H1 2024, the company’s various business segments showed mixed results, with revenue from planning research, surveying and design, comprehensive testing, digital and intelligent business, low-carbon and environmental business, and EPC at 229 million, 823 million, 196 million, 122 million, 184 million, and 82 million yuan, respectively [3]. - The revenue changes for these segments were -18.09%, -33.86%, -17.08%, -9.01%, -5.41%, and -32.15% year-on-year, indicating significant pressure on traditional business lines [3].

刘 鹏，华设设计集团股份有限公司时任董事。 经查明，华设设计集团股份有限公司（以下简称华设集团或 公司）于 2024 年 7 月 23 日披露公告称，公司时任董事刘鹏及其 配偶于 2024 年 3 月 29 日至 2024 年 4 月 3 日期间通过集中竞价 和大宗交易方式买卖可转换公司债券"华设转债"（以下简称可 -1- ──────────────────────── 上海证券交易所 纪律处分决定书 〔2024〕166 号 关于对华设设计集团股份有限公司时任董事 刘鹏予以通报批评的决定 当事人： -2- 等有关规定，本所作出如下纪律处分决定： 对华设设计集团股份有限公司时任董事刘鹏予以通报批评。 对于上述纪律处分，本所将通报中国证监会，并记入上市公 司诚信档案。 你公司及董事、监事和高级管理人员（以下简称董监高人员） 务必高度重视相关违规事项，建立股东所持公司股份及其变动的 专项管理制度，明确相关主体股票交易的报告、申报和监督程序， 提醒其严格遵守持股变动相关规则。上市公司股东及董监高人员 应当引以为戒，在从事证券交易等活动时，严格遵守法律法规、 本所业务规则及所作出的公开承诺，诚实守信，自觉维护证券市 ...

| 证券代码：603018 | 证券简称：华设集团 | 公告编号：2024-076 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113674 | 转债简称：华设转债 | | 华设设计集团股份有限公司 关于回购股份进展情况的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 华设设计集团股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年1月5日召开第五 届董事会第九次会议，审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方 案的议案》，同意公司使用自有及自筹资金以集中竞价交易方式回购公司股份， 用于股权激励、转换上市公司发行的可转换为股票的公司债券。本次回购股份 价格为不超过人民币11.00元/股，回购股份的资金总额不低于人民币4,000万 元，不超过人民币8,000万元。回购期限为自本次董事会议审通过回购股份议案 之日起12个月。有关本次回购股份事项的具体情况详见公司于2024年1月11日披 露的《关于以集中竞价交易方式回购股份的回购报告书》（公告编号：2024- 003）。 1 / 2 截至2024年8月30日，公 ...

| 证券代码：603018 | 证券简称：华设集团 | 公告编号：2024-072 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113674 | 转债简称：华设转债 | | 华设设计集团股份有限公司 第五届董事会第十六次会议决议公告 华设设计集团股份有限公司董事会 二O二四年八月二十九日 1 / 1 1、审议通过《公司2024年半年度报告》 具体内容详见与本公告同时披露的相关文件。 表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。 特此公告。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 华设设计集团股份有限公司第五届董事会第十六次会议于2024年8月29日在 公司AB507会议室（南京市秦淮区紫云大道9号）召开，会议由董事长杨卫东召 集并主持。本次会议通知于2024年8月20日以书面和邮件方式送达各位董事。本 次会议应出席董事9名，实际出席9名。会议采用现场与通讯表决方式进行。会 议的召开符合《中华人民共和国公司法》及《华设设计集团股份有限公司章 程》的规定。公司监事、董事会秘书和财务负责人 ...

关于召开 2024 年半年度业绩说明会的公告 | 证券代码：603018 | 证券简称：华设集团 | 公告编号：2024-075 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113674 | 转债简称：华设转债 | | 华设设计集团股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 华设设计集团股份有限公司（以下简称"公司"）已于2024年8月30日发布公 司2024年半年度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司2024半年度经营 成果、财务状况，公司计划于2024年09月06日下午14:00-15:00举行2024年半年度 业绩说明会，就投资者关心的问题进行交流。 一、说明会类型 本次投资者说明会以网络互动形式召开，公司将针对2022年度的经营成果及 财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和沟通，在信息披露允许的范围内就 投资者普遍关注的问题进行回答。 二、 说明会召开的时间、地点 （一） 会议召开时间：2024年09月06日 下午 14:00-15:00 （二） 会议召开地点：上 ...

华设设计集团股份有限公司 2024 年半年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告 根据上海证券交易所《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号 -- 规范运作》 和《上海证券交易所上市公司自律监管指南第1号 -- 公告格式》的规定,将华设设计 集团股份有限公司(以下简称本公司或公司)2024年半年度募集资金存放与使用情况报 告如下: 一、募集资金基本情况 截至 2024年6月30日,募集资金存储情况如下; (一)实际募集资金金额、资金到位时间 经中国证券监督管理委员会证监许可 [2023 ] 1322 号《关于同意华设设计集团股份 有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》同意注册,由主承销商华泰联 合证券有限责任公司采用向原股东优先配售,原股东优先配售后余额部分(含原股东放 弃优先配售部分)通过上交所交易系统网上向社会公众投资者发行的方式,公开募集人 民币 400,000,000.00元,发行数量为 4,000,000.00 张,每张面值为人民币 100.00 元,按 面值发行。截至 2023 年 7 月 27 日 10:00 止,本公司实际已募集资金总额为人民币 400,000,000.00 元, ...

| 回购方案首次披露日 | 2024年1月11日 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 自董事会议审通过回购股份议案后12个月 | | 预计回购金额 | 4000万元~8000万元 | | 回购用途 | 用于股权激励、转换上市公司发行的可转换为 | | | 股票的公司债券 | | 累计已回购股数 | 7,040,000股 | | 累计与回购股数占总股本比例 | 1.0296% | | 累计已回购金额 | 52,534,254元 | | 实际回购价格区间 | 元/股~8.88 元/股 6.48 | | 证券代码：603018 | 证券简称：华设集团 | 公告编号：2024-071 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113674 | 转债简称：华设转债 | | 华设设计集团股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购股份比例达到1%的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 | 重要提示： | | --- | 2024年1月11日，公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交 ...

核查意见 华泰联合证券有限责任公司关于 华设设计集团股份有限公司使用部分暂时闲置募集资金进 行现金管理的核查意见 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"或"保荐人"）作 为华设设计集团股份有限公司（以下简称"华设集团"或"公司"）向不特定对 象发行可转换公司债券并在主板上市持续督导阶段的保荐人，根据《证券发行上 市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和 使用的监管要求》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自 律监管指引第 1 号——规范运作》等有关规定，对华设集团拟使用部分暂时闲置 募集资金进行现金管理事项进行了审慎核查，具体核查情况如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意华设设计集团股份有限公司向不特定 对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕1322 号），公司向 不特定对象发行面值总额 4 亿元可转换公司债券，期限 6 年。公司可转换公司债 券募集资金总额为人民币 40,000.00 万元，扣除不含税的发行费用 8,386,792.45 元，实际募集资金净额为人民币 391,613,207.55 元。 ...