证券代码：603162 公司简称：海通发展 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 关于 福建海通发展股份有限公司 回购注销部分限制性股票和注销部分股票期权 事项 之 独立财务顾问报告 2024 年 8 月 | 一、释义 | 3 | | | --- | --- | --- | | 二、声明 | 5 | | | 三、基本假设 | 6 | | | 四、独立财务顾问意见 | 7 | | | （一）已履行的相关审批程序 | | 7 | | （二）2023 | 年激励计划限制性股回购注销情况 | 9 | | （三）2024 | 年激励计划股票期权注销和限制性股票回购注销情况 | 11 | | （四）独立财务的结论性意见 | | 12 | 一、释义 本独立财务顾问报告中，除非文义载明，下列简称具有如下含义： | 海通发展、本公司、公司、上市公 | 指 | 福建海通发展股份有限公司（含分公司及控股子公 | | --- | --- | --- | | 司 | | 司） | | 2023 年激励计划 | 指 | 福建海通发展股份有限公司 2023 年限制性股票激 | | | | 励计划 | | 2024 年激励计划 | | ...

证券代码：603162 证券简称：海通发展 公告编号：2024-076 福建海通发展股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）等相关法律、法规 的规定，公司特此通知债权人，债权人自本公告披露之日起四十五日内，有权凭 有效债权文件及相关凭证要求公司清偿债务或者提供相应的担保。债权人未在规 定期限内行使上述权利的，本次回购注销将按法定程序继续实施。公司债权人如 要求公司清偿债务或提供相应担保的，应根据《公司法》等法律、法规的有关规 定向公司提出书面要求，并随附有关证明文件。 债权申报所需材料：公司债权人可持证明债权债务关系存在的合同、协议及 其他凭证的原件及复印件到公司申报债权。债权人为法人的，需同时携带法人营 业执照副本原件及复印件、法定代表人身份证明文件；委托他人申报的，除上述 文件外，还需携带法定代表人授权委托书和代理人有效身份证的原件及复印件。 债权人为自然人的，需同时携带有效身份证的原件及复印件；委托他人申报的， 除上述文件外，还需携带授权委托书和代理人有效身份证件的原件及复印件。 关于回购注销部分限制性股票通知债权人的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 ...

证券代码：603162 证券简称：海通发展 公告编号：2024-077 福建海通发展股份有限公司 关于全资子公司购置干散货船舶的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 福建海通发展股份有限公司（以下简称"公司"）全资子公司大吴海运 有限公司（以下简称"大吴海运"）、大博海运有限公司（以下简称"大博海运"）、 大 爱 海 运 有 限 公 司 （ 以 下 简 称 " 大 爱 海 运 " ） 拟 分 别 向 WILMAR INTERNATIONAL LIMITED（以下简称"WILMAR"）的全资子公司 SERENA SHIPPING CO PTE. LTD.（以下简称"SERENA SHIPPING"）、JULIANA SHIPPING CO PTE. LTD.（以下简称"JULIANA SHIPPING "）、MONALISA SHIPPING CO PTE. LTD.（以下简称"MONALISA SHIPPING"）购置一艘干散 货船舶。本次交易共涉及三艘船舶，合计金额 5,730 万美元，购船资 ...

证券代码：603162 证券简称：海通发展 公告编号：2024-074 福建海通发展股份有限公司 第四届监事会第七次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 监事会认为：鉴于公司 2023 年限制性股票激励计划首次授予有 3 名激励对 象因个人原因离职不再符合激励对象条件，预留授予有 3 名激励对象因个人原因 离职不再符合激励对象条件；2024 年股票期权与限制性股票激励计划首次授予 有 2 名激励对象因个人原因离职不再符合激励对象条件，公司本次回购注销部分 限制性股票和注销部分股票期权的审议程序合法、合规，不会对公司的经营业绩 1 产生重大影响，不存在损害公司及全体股东特别是中小股东利益的情形。我们同 意本次回购注销 40.4440 万股限制性股票及注销 3.00 万份股票期权的相关安排。 具体内容详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关 于回购注销部分限制性股票和注销部分股票期权的公告》。 特 ...

北京市朝阳区建外大街丁 12 号英皇集团中心 8、9、11 层 8/9/11/F, Emperor Group Centre, No.12D, Jianwai Avenue, Chaoyang District, Beijing, 100022, P.R.China 电话/Tel.:010-50867666 传真/Fax:010-56916450 网址/Website:www.kangdalawyers.com 北京 西安 深圳 海口 上海 广州 杭州 沈阳 南京 天津 菏泽 成都 苏州 呼和浩特 香港 武汉 郑州 长沙 厦门 重庆 合肥 宁波 济南 北京市康达律师事务所 关于福建海通发展股份有限公司 控股股东一致行动人增持公司股份事宜的 法 律 意 见 书 康达法意字[2024]第 3410 号 二〇二四年七月 法律意见书 北京市康达律师事务所 关于福建海通发展股份有限公司 控股股东一致行动人增持公司股份事宜 的法律意见书 康达法意字[2024]第 3410 号 致：福建海通发展股份有限公司 北京市康达律师事务所（以下简称为"本所"）接受福建海通发展股份有限公 司（以下简称"公司"或"海通发展"）的委托，就 ...

证券代码：603162 证券简称：海通发展 公告编号：2024-072 福建海通发展股份有限公司 关于控股股东一致行动人增持公司股份的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 福建海通发展股份有限公司（以下简称"公司"）控股股东、实际控制 人曾而斌先生的一致行动人曾力驰先生，于 2024 年 7 月 31 日通过大宗交易方式 首次增持公司股份 2,759,904 股，占公司股份的 0.30%，增持金额约为人民币 2,406.64 万元（不含交易费用）。 2024 年 7 月 31 日，公司收到控股股东、实际控制人曾而斌先生的一致行动 人曾力驰先生出具的《关于增持股票的告知函》，基于对公司未来持续稳定健康 发展的信心，曾力驰先生于 2024 年 7 月 31 日通过大宗交易方式增持公司股份 2,759,904 股，占公司总股本的 0.30%，增持金额约为人民币 2,406.64 万元（不含 交易费用）。现将相关增持情况公告如下： 一、增持主体的基本情况 （一）增持主体 增持主体曾力驰先生系公司控股股东 ...

证券代码：603162 证券简称：海通发展 公告编号：2024-071 福建海通发展股份有限公司 关于股东权益变动的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 因平潭雄鹰创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称"平潭雄鹰"）、 平潭麒麟一号航运产业股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称"平潭麒麟"）、 兴业证券股份有限公司（以下简称"兴业证券"）自愿参照一致行动关系，合计 持股占福建海通发展股份有限公司（以下简称"公司"或"海通发展"）总股本 5.238673%（以公司 2023 年 3 月 31 日总股本 412,760,150 股计算），并参照大股 东身份适用相关规定。本次权益变动系海通发展实施权益分派、限制性股票激励 计划及股东减持计划导致持有公司的权益发生变化，以上因素共同导致信息披露 义务人合计持股比例下降至 5%以下，本次权益变动不触及要约收购。 本次权益变动后，平潭雄鹰持有海通发展 32,477,087 股，占海通发展总 股本 3.548039%；平潭麒麟持有海通发展 11,039, ...

福建海通发展股份有限公司 简式权益变动报告书 福建海通发展股份有限公司 简式权益变动报告书 上市公司名称：福建海通发展股份有限公司 股票上市地点：上海证券交易所 股票简称：海通发展 股票代码：603162.SH | | 名称 | 住所 | 通讯地址 | | --- | --- | --- | --- | | 信息披露义 务人（一） | 平潭雄鹰创业投资 合伙企业（有限合 | 平潭综合实验区金井湾 片区商务营运中心6号楼 | 福州市鼓楼区温泉 街道湖东路268号 | | | | 5层511室-x00103（集群 | | | | 伙） | | 兴业证券大厦16层 | | | | 注册） | | | 信息披露义 务人（二） | 平潭麒麟一号航运 产业股权投资合伙 | 平潭综合实验区金井湾 片区商务营运中心6号楼 5层511室-4434（集群注 | 平潭综合实验区金 井湾片区商务营运 | | | | | 中心6号楼15层 | | | 企业（有限合伙） | | | | | | 册） | | | 信息披露义 | 兴业证券股份有限 | 福州市湖东路268号 | 福州市湖东路268 | | 务人（三） | 公司 | | 号 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is to "continue to pay attention" based on the potential for increased operational income through strategic acquisition and leasing of second-hand ships [7][31]. Core Insights - The company is expected to achieve net profits of 500 million, 748 million, and 900 million yuan for the years 2024, 2025, and 2026 respectively, with corresponding EPS of 0.55, 0.82, and 0.98 yuan, leading to PE ratios of 17x, 11x, and 10x [7][31]. - The shipping market is experiencing a recovery, with significant increases in the import volumes of Brazilian iron ore and Guinean bauxite, which is expected to enhance the company's operational efficiency and profitability [6][31]. - The company is optimizing its fleet and managing costs effectively, resulting in a substantial year-on-year increase in revenue and net profit for the first half of 2024 [31]. Summary by Sections Financial Forecast - The company anticipates revenues of 1,705.34 million, 3,120.69 million, 4,218.30 million, and 4,895.45 million yuan for the years 2024, 2025, 2026, and 2027 respectively, with growth rates of 82.99%, 35.17%, and 16.05% [8][25]. - The net profit attributable to the parent company is projected to be 185.04 million, 500.16 million, 747.93 million, and 900.19 million yuan for the same years, reflecting growth rates of 170.30%, 49.54%, and 20.36% [8][25]. - The company’s return on equity (ROE) is expected to improve from 5.09% in 2023 to 12.42% in 2024, reaching 16.00% and 16.59% in 2025 and 2026 respectively [8][25]. Market Dynamics - The global shipping market is recovering, with the Baltic Sea Index (BSI) average expected to be 1,430.47, 1,573.52, and 1,573.52 for the years 2024 to 2026 [10][12]. - The supply-demand balance in the dry bulk shipping market is tightening, with a forecasted supply-demand gap of 0.8% in 2024 and -2.2% in 2025, which is expected to support high freight rates [32]. Operational Strategy - The company is enhancing its fleet capacity through the acquisition of second-hand ships and long-term leasing, with an expected increase in controlled bulk carrier capacity of 20%, 15%, and 10% from 2024 to 2026 [12][31]. - The company is focusing on optimizing its global route layout and improving operational efficiency to reduce costs and strengthen profitability [6][31].

Investment Rating - The report does not explicitly state an investment rating for the company Core Insights - Haitong Development has been expanding its external chartering business, transitioning from a model reliant on heavy asset investment to a more flexible and market-oriented approach, aiming to build a robust service network [5][9] - The company's revenue in 2023 was 1.705 billion yuan, a decrease of 3.41 billion yuan from 2022, primarily due to a slowdown in global economic growth and geopolitical impacts [9] - The company has been actively increasing its fleet, with a total controlled capacity of 3.39 million deadweight tons as of June 2024, including 41 self-owned bulk carriers and 21 long-term chartered vessels [6][9] Summary by Sections Company Ownership and Structure - Haitong Development is primarily controlled by natural persons, with a total of 22.28% held by other companies. The largest shareholder, Zeng Erbin, holds 59.08% of the shares directly and has a total beneficial ownership of 64.42% through affiliated companies [3][4] Fleet and Operations - The company's fleet consists of self-owned vessels, light chartered vessels, and externally chartered vessels. As of mid-2024, the company has 19 self-owned bulk carriers and 30 long-term chartered vessels, with a total capacity of 2.82 million deadweight tons [5][6] - The company has been focusing on expanding its external chartering business to enhance operational flexibility and market responsiveness [7][9] Financial Performance - The company's operating costs reached 1.456 billion yuan in 2023, an increase of 18.14% year-on-year, driven by the expansion of external chartering operations [9] - The average daily TCE (Time Charter Equivalent) for Haitong Development reached $12,888 in 2023, exceeding the market average by approximately 17.2% [26] Market Conditions and Future Outlook - The report indicates that the supply conditions in the dry bulk shipping market are gradually improving, with a low order book for Handymax vessels, which is expected to limit future supply [44][45] - The development of the West Simandou iron ore project is anticipated to boost demand for shipping services, with significant export volumes expected starting in 2025 [61][64] - The report highlights that the dry bulk shipping market is sensitive to interest rate changes, with potential monetary easing by the Federal Reserve likely to stimulate demand [65][68]