本报告仅供 Choice 东方财富 使用，请勿传阅。 2024 年 08 月 20 日 韦尔股份(603501.SH) 中报业绩增长突出，高端产品带动盈利 能力提升 事件： 公司发布 2024 年半年度报告，24H1 实现营收 120.91 亿元，同比增 长 36.50%；实现归母净利润 13.67 亿元，同比增长 792.79%；实现扣 非归母净利润 13.72 亿元，同比增长 1837.73%。 二季度业绩持续提升，盈利能力改善明显： 公司单二季度营收 64.48 亿元，同比增长 42.55%，环比增长 14.24%， 创单季度营收历史新高。24H1 公司图像传感器解决方案业务收入为 93.12 亿元，占主营业务比例为 77.15%，同比增长 49.90%。报告期 内营收增长主要由于下游客户的需求端增长，以及公司产品在高端智 能手机市场和汽车自动驾驶市场的渗透率持续提升。利润端单二季度 归母净利润 8.09 亿元，同比扭亏，环比增长 45.08%，单二季度毛利 率 30.24%，环比增长 2.35pcts,单季度毛利率连续四个季度环比提 升，产品结构优化及成本控制有所成效。费用端控制良好，报告期内 销售费 ...

毛利率显著改善，50MP 系列替代同类竞品助力 高端份额提升 投资要点 2024 年 8 月 19 日，韦尔股份发布 2024 年半年度报告。 毛利率显著改善，24Q2 营收创历史新高 24H1 随着消费市场进一步回暖，下游客户需求有所增长，加之公司在高端智能手 机市场的产品导入及汽车市场自动驾驶应用的持续渗透，公司营收显著增长。此外， 受到产品结构优化以及成本控制等因素影响，公司产品毛利率逐步恢复。 24H1 公司实现营收 120.91 亿元，同比增长 36.50%；归母净利润 13.67 亿元，同 比增长 792.79%；扣非归母净利润 13.72 亿元，同比大幅增长；毛利率 29.14%， 同比提升 8.21 个百分点；期末库存 67.58 亿元，环比基本持平。 单季度看，24Q2 公司实现营收 64.48 亿元，同比增长 42.55%，环比增长 14.24%， 单季营收超过此前历史峰值 21Q2 的 62.36 亿元，创历史新高；归母净利润 8.09 亿元，同比扭亏为盈，环比增长 45.08%；扣非归母净利润 8.06 亿元，同比扭亏为 盈，环比增长 42.43%；毛利率 30.24%，同比提升 12 ...

上海韦尔半导体股份有限公司 第六届董事会第三十五次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 | 证券代码：603501 | 证券简称：韦尔股份 | 公告编号：2024-065 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113616 | 转债简称：韦尔转债 | | 《关于 2024 年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》内容与格式符 合中国证监会和上海证券交易所的规定，所披露的信息真实、完整地反映了公司 2024 年上半年度募集资金存放与使用情况，所载资料不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 表决结果：9 票同意，0 票反对，0 票弃权。 一、董事会会议召开情况 上海韦尔半导体股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第三十五次 会议于 2024 年 8 月 19 日以现场结合通讯方式召开，会议于 2024 年 8 月 9 日以 通讯方式向全体董事进行了通知。会议应出席董事 9 名，实际出席董事 9 名。本 次会议由公司董事长虞仁荣先生主持，公司监事和高级管理人员列席了本次会议 ...

上海韦尔半导体股份有限公司 关于调整股票期权行权价格的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 | 证券代码：603501 | 证券简称：韦尔股份 | 公告编号：2024-064 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113616 | 转债简称：韦尔转债 | | 上海韦尔半导体股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 19 日召开 第六届董事会第三十五次会议、第六届监事会第二十五次会议，审议通过了《关 于调整股票期权行权价格的议案》。现对相关事项说明如下： 一、股票期权激励计划批准及实施情况 （一）2022 年股票期权激励计划的相关情况 1、2022 年 5 月 16 日，公司召开 2022 年第二次临时股东大会审议过了《关 于<2022 年股票期权激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于制定<2022 年股 票期权激励计划实施考核管理办法>的议案》《关于提请股东大会授权公司董事会 办理股权激励计划有关事项的议案》，公司已于 2022 年 7 月 12 日在中国证券登 记结算有限 ...

北京市天元律师事务所 关于上海韦尔半导体股份有限公司 2023年第一期股票期 权激励计划调整行权价格的法律意见 《上海韦尔半导体股份有限公司第六届董事会第三十五次会议决议公告》、《上 海韦尔半导体股份有限公司第六届监事会第二十五次会议决议公告》以及本所 律师认为需要审查的其他文件,对相关的事实和资料进行了核查和验证。本所 及经办律师依据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》")、《中华 人民共和国证券法》(以下简称"《证券法》")《上市公司股权激励管理办法》 (以下简称"《管理办法》")、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》、 《律师事务所证券法律业务执业规则(试行)》等规定及本法律意见出具日以 前已经发生或者存在的事实,严格履行了法定职责,遵循了勤勉尽责和诚实信 北京市天元律师事务所(以下简称"本所")接受上海韦尔半导体股份有 限公司(以下简称"韦尔股份"或"公司"）的委托,担任公司 2023年第一 期股票期权激励计划(以下简称"本次激励计划")的专项法律顾问,为公司 本次调整股票期权行权价格有关事宜出具本法律意见。 为出具本法律意见,本所律师审阅了公司拟定的《上海韦尔半导体股份有 限公司 202 ...

为更加真实、准确地反映上海韦尔半导体股份有限公司（以下简称"公司"） 截至 2024 年 6 月 30 日的资产状况和 2024 年半年度的经营成果，根据《企业会 计准则》和公司会计政策相关规定，基于谨慎性原则，公司对截至 2024 年 6 月 30 日合并报表范围内可能存在减值迹象的相关资产计提了相应的减值准备。现 将相关情况公告如下： 一、资产减值准备的计提概况 根据《企业会计准则》和公司相关会计政策，公司对截至 2024 年 6 月 30 日 的各项资产进行了减值迹象的识别和测试，并根据识别和测试的结果，计提了相 关资产的减值准备。公司2024年1-6月对各项资产计提减值准备合计为14,798.40 万元，具体情况如下表。 单位：万元 | 项目 | 2024 年 | 1-6 月 | | | --- | --- | --- | --- | | 信用减值损失 | | | 1,504.65 | | 其中：应收票据坏账损失 | | | 1.35 | | 应收账款坏账损失 | | | 1,572.61 | | 其他应收款坏账损失 | | | 1.95 | | 长期应收款坏账损失 | | | -71.26 | | ...

上海韦尔半导体股份有限公司 2024 年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告 | 证券代码：603501 | 证券简称：韦尔股份 | 公告编号：2024-063 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113616 | 转债简称：韦尔转债 | | 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 根据中国证券监督管理委员会发布的《上市公司监管指引第 2 号——上市公 司募集资金管理和使用的监管要求》（证监会公告〔2022〕15 号）和上海证券交 易所发布的《上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》（2023 年 12 月修订） 等有关规定，上海韦尔半导体股份有限公司（以下简称"公司"）将 2024 年半年 度募集资金存放与实际使用情况专项说明如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额，资金到账时间 经中国证券监督管理委员会《关于核准上海韦尔半导体股份有限公司公开发 行可转换公司债券的批复》（证监许可[2020]3024 号）核准，公司公开发行 244,000 万元可转换公司债券，期限 6 年。本 ...

中国北京建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 12-14 层 100004 12-14th Floor, China World Office 2, No. 1 Jianguomenwai Avenue, Beijing 100004, China 电话 Tel: +86 10 6563 7181 传真 Fax: +86 10 6569 3838 电邮 Email: beijing@tongshang.com 网址 Web: www.tongshang.com 1 1、 2022 年 4 月 28 日，公司召开第五届董事会第五十七次会议、第五届监事会第 五十一次会议，审议通过了《关于<2022 年股票期权激励计划（草案）>及其摘 要的议案》等议案，公司独立董事对本次激励计划的相关议案发表了独立意见； 2、 2022 年 5 月 16 日，公司召开 2022 年第二次临时股东大会审议过了《关于<2022 年股票期权激励计划（草案）>及其摘要的议案》《关于制定<2022 年股票期权 北京市通商律师事务所关于上海韦尔半导体股份有限公司 2022 年股票期权激励计划调整股票期权行权价格相关事宜的法律意见书 致：上海 ...

上海韦尔半导体股份有限公司 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、 监事会会议召开情况 上海韦尔半导体股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第二十五次 会议于 2024 年 8 月 19 日以现场结合通讯方式召开，会议通知已于 2024 年 8 月 9 日通过通讯方式送达各位监事。本次会议由监事会主席韩杰先生主持，会议应 到监事 3 人，实到监事 3 人。本次会议的召集和召开符合《公司法》等有关法律、 行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的有关规定，会议形成的决议 合法、有效。 | 证券代码：603501 | 证券简称：韦尔股份 公告编号：2024-066 | | --- | --- | | 转债代码：113616 | 转债简称：韦尔转债 | 二、监事会会议审议情况 第六届监事会第二十五次会议决议公告 （二）审议通过《关于 2024 年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》 《2024 年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告》内容与格式符合中 国证监会和上海证券交易所的规定，所披露的信息真实、准 ...

Financial Performance - The company reported a revenue of 1.5 billion CNY for the first half of 2024, representing a year-over-year increase of 20%[9]. - The company's revenue for the first half of 2024 reached CNY 12.09 billion, representing a year-on-year increase of 36.50%[15]. - Net profit attributable to shareholders for the same period was CNY 1.37 billion, a significant increase of 792.79% compared to the previous year[15]. - The net profit after deducting non-recurring gains and losses was CNY 1.37 billion, compared to a loss of CNY 78.96 million in the same period last year, marking a growth of 1,837.73%[16]. - Basic earnings per share for the first half of 2024 were CNY 1.14, up 776.92% from CNY 0.13 in the previous year[17]. - The total profit for the first half of 2024 was ¥1,502,595,369.74, compared to ¥188,887,639.30 in the same period of 2023, showing a growth of approximately 694%[165]. - The company reported a net profit of approximately RMB 1.37 billion for the first half of 2024, reflecting a significant change in profit distribution[173]. Profitability and Margins - The gross profit margin improved to 35%, up from 30% in the same period last year, indicating better cost management and pricing strategies[9]. - The company's gross profit margin improved to 29.14%, an increase of 8.21 percentage points year-on-year[16]. - The weighted average return on equity increased by 5.55 percentage points to 6.38%[17]. - The company reported a significant increase in development expenditures from CNY 1,044,623,258.55 to CNY 1,209,573,255.80, an increase of about 15.77%[160]. Research and Development - Research and development expenses increased by 30% to 300 million CNY, reflecting the company's commitment to innovation[9]. - The company invested approximately 1.582 billion CNY in R&D, accounting for 15.18% of its semiconductor design sales revenue[40]. - Research and development expenses rose to ¥1,255,454,289.39, compared to ¥938,007,277.68 in the previous year, indicating a 33.7% increase[164]. - The company’s CMOS image sensor R&D upgrade project was completed and reached a usable state in March 2024, indicating progress in the company's investment projects[68]. Market Expansion and Strategy - The company plans to launch three new products in Q3 2024, focusing on advanced semiconductor technologies aimed at automotive applications[9]. - The company is expanding its market presence in Southeast Asia, targeting a 10% market share by the end of 2025[9]. - The company aims to expand its market presence through collaboration and resource integration across different business segments[20]. - The company is focusing on product iteration and performance optimization in its display solutions to enhance competitiveness in the market[60]. Risks and Challenges - The company has identified potential risks related to supply chain disruptions and is actively working on mitigation strategies[9]. - The company faces market risk due to the broad application of semiconductor products across various sectors, which are influenced by macroeconomic fluctuations[86]. - The company is exposed to operational risks, particularly due to the concentration of clients in the mobile communication sector, which could impact procurement and sales[87]. - Continuous new product development is crucial for maintaining competitive advantage, with risks associated if market demands are not accurately captured[88]. Shareholder Value and Financial Management - The board has approved a share buyback program of up to 200 million CNY to enhance shareholder value[9]. - The company completed a share repurchase of 11,213,200 shares, accounting for 0.92% of the total share capital, with a total payment of RMB 999,731,817.55[70]. - The company has established a three-tier ESG governance structure, achieving a Wind ESG rating of A, positioning it among the top in the semiconductor industry[71]. - The company has committed to ensuring that any dilution of earnings per share due to transactions will be addressed through specific measures[121]. Product Development and Innovation - The company’s micro-imaging module packaging (CameraCubeChip) integrates advanced chip-level packaging technology, providing complete imaging sensing and processing solutions for applications in medical and IoT[27]. - The company’s ASIC products support CMOS image sensors, acting as a bridge between camera heads and hosts, offering various interface solutions[27]. - The newly launched OV50K40 image sensor is the world's first smartphone image sensor utilizing TheiaCel™ technology, achieving near human-eye dynamic range in a single exposure[62]. - The company established a new machine vision department to focus on innovative solutions for industrial automation, robotics, and intelligent transportation systems[63]. Financial Position and Assets - The total assets at the end of the reporting period were CNY 37.13 billion, a decrease of 1.63% from the end of the previous year[16]. - The company's cash and cash equivalents as of June 30, 2024, were approximately 7.776 billion RMB, down from 9.086 billion RMB at the end of 2023[158]. - The company’s total assets amounted to approximately RMB 21.49 billion, reflecting a stable asset base[173]. - The company’s total liabilities decreased by approximately RMB 999.73 million, indicating improved financial stability[173]. Compliance and Governance - The company ensures complete independence in operations, management, and financial accounting from controlling shareholders and related parties[109]. - The company has a structured governance framework to ensure independent functioning of its board and management[109]. - The company has committed to ensuring compliance with the China Securities Regulatory Commission's regulations regarding compensation measures and commitments[120]. - The company has not reported any changes in the board of directors or senior management regarding shareholding during the reporting period[146].