这家图像传感器芯片巨头营收创单季度历史新高，毛利率水平重回30%以上，公司智能手机高端CIS产 品市场份额实现重大突破，车规新品陆续放量有望贡献新增长点。 调研要点： ①这家图像传感器芯片巨头营收创单季度历史新高，毛利率水平重回30%以上，公司智能手机高端CIS 产品市场份额实现重大突破，车规新品陆续放量有望贡献新增长点； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 韦尔股份于8月20日举行业绩说明会，500余家投资机构参与。2024年上半年，公司实现主营业务收入 120.70亿元，较上年同期增加36.64%。实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润13.72亿 元，较上年同期实现了大幅增长。2024年第二季度，公司实现了单季度营业收入64.48亿元，创单季度 历史新高。伴随着公司产品成本结构的逐渐恢复，单季度毛利率水平也重新回到了30%以上。 调研过程中，公司透露，公司智能手机高端CIS产品已经被广泛应用于国内主流高端智能手机后置主摄 传感器方案中，正在逐步替代海外竞争对手同品类产品，实现了公司在高端智能手机领域市场份额的重 大突破 ...

集成电路 韦尔股份（603501.SH） 买入-A(维持) 图像传感器新品提升份额，手机汽车业务双轮驱动成长 2024 年 8 月 21 日 公司研究/公司快报 公司近一年市场表现 事件描述 公司公告 2024 年中报，公司实现营业收入 120.91 亿元，同比+36.50%， 归母净利润 13.67 亿元，同比+792.79%。2024 年二季度实现营业收入 64.48 亿元，同比+42.55%，环比+14.24%，归母净利润 8.09 亿元，同比+1869.21%。 事件点评 市场数据：2024 年 8 月 20 日 收盘价（元）： 92.28 年内最高/最低（元）： 115.89/75.94 流通A股/总股本（亿）： 12.14/12.14 流通 A 股市值（亿）： 1,120.67 总市值（亿）： 1,120.67 基础数据：2024 年 6 月 30 日 基本每股收益(元)： 1.14 摊薄每股收益(元)： 1.14 每股净资产(元)： 17.88 净资产收益率(%)： 6.26 资料来源：最闻 高宇洋 执业登记编码：S0760523050002 邮箱：gaoyuyang@sxzq.com 公司 2 ...

韦尔股份（603501.SH）2024 年半年报点评 CIS 业务高速成长，盈利能力显著改善 2024 年 08 月 21 日 ➢ 事件：韦尔股份 8 月 19 日晚发布 2024 年半年报，公司 2024 年上半年实 现收入 120.91 亿元（YoY+36.5%），归母净利润 13.67 亿元（YoY+792.79%）， 扣非归母净利润 13.72 亿元（同比扭亏）。对应 2Q24，公司实现收入 64.48 亿 元（YoY+42.55%，QoQ+14.24%），归母净利润 8.09 亿元（同比扭亏， QoQ+45.08%），扣非归母净利润 8.06 亿元（同比扭亏，QoQ+42.43%）。 ➢ CIS 业务高速成长，盈利能力显著改善。2024 年上半年，公司图像传感器 业务实现收入 93.12 亿元，占主营业务收入 77.15%，同比增长 49.9%，其中来 自智能手机、汽车电子、安防监控、新兴市场/物联网、医疗、笔记本电脑领域的 收入占比分别为 52%、31%、8%、4%、3%、2%，智能手机和汽车电子业务收 入分别同比高增 79%和 53%。受益于产品结构优化和供应链结构优化，公司毛 利率显著改善，2 ...

证券代码：603501 证券简称：韦尔股份 投资者交流活动记录表 | --- | --- | --- | |------------|-----------|-------------| | 投资者交流 | □媒体采访 | □新闻发布会 | | 活动类别 | | | 博时基金，财通证券，财信证券，创金合信基金，大成基金，大家资产，淡 水泉，德邦证券，东北证券，东方阿尔法基金，东方财富证券，东方证券， 东海基金，东海证券，东吴基金，东吴证券，东兴基金，东兴证券，东亚前 海证券，敦和资管，敦颐资管，方正证券，复胜资管，富安达基金，富国基 金，富荣基金，高信百诺资管，高毅资管，格林基金，工银瑞信基金，光大 保德信基金，光大证券，广发证券，国金基金，国金证券，国联安基金，国 联基金理有限公司，国联证券，国融基金，国融证券，国盛证券，国泰基金， 国泰君安证券，国投招商投资，国投证券股份，国信证券，国元证券，海富 通基金，海通证券，杭州玖龙资管，杭州遂玖资管，和谐汇一资管，恒泰证 券，红方资管，红年资管，红杉资本（天津），红塔证券，红土创新基金，泓 德基金，华安证券，华创证券，华福证券，华富基金，华金证券，华龙证券， 华 ...

浦银国际研究 公司研究 | 半导体行业 韦尔股份（603501.CH）：毛利率大幅 改善，业务持续扩张 我们上调韦尔股份 2024 年、2025 年盈利预测，并调整目标价至人民 币 108.4 元，潜在升幅 21%，维持"买入"评级。 • 重申韦尔股份的"买入"评级：首先，从半导体周期来看，韦尔股份 二季度收入增速以及毛利率再次环比改善，周期上行动能充裕。我们认 为公司下半年毛利率有继续改善和增长空间。其次，从业务板块来看， 公司在手机、汽车、显示驱动等业务都有望维持较好成长。韦尔的手机 CIS 在主摄、长焦的摄像头中持续提升份额，毛利率有望向 30%以上的 水位提升。公司汽车 CIS 依然维持较高增长，通过产品迭代维持竞争优 势。而且，汽车中非 CIS 产品也有望在未来几年放量成长。公司不断增 加显示驱动业务中的产品型号，明年有望大幅成长。目前，公司股价对 应 2024E 市盈率为 41x，估值具备吸引力，重申"买入"评级。 • 二季度业绩符合业绩预告：今年二季度，韦尔股份营收环比增长 14%， 同比增长 43%，同比增速较今年一季度以及去年四季度再次上扬。公 司二季度毛利率为 30.2%，环比增长 2.4 ...

中报业绩位于预告中值偏上，手机&汽车驱动高增 韦尔股份 (603501. SH) /电子 证券研究报告/公司点评 2024 年 8 月 19 日 评级： 买入（维持）公司盈利预测及估值 | --- | --- | --- | --- | --- | |-------------------------------------------------------------|-------|----------------------------------------|-------------|-----------| | 市场价格： 89. 7 无 | 指标 | | 2022A | 2023A | | 分析师：王芳 | | 苍业状入（百万元） | 20,078 | 21,021 | | 执业证书编号：S0740521120002Email: wangfang02@zts.com.cn | | 增长丰 yoy%净利润（百万元）增长牛 yoy% | -17%990-78% | 5%556-44% | | 分析师：杨旭 | | 年殷牧蟲（无） | 0.82 | 0.46 | 每股现全流企-1.646.21-2. ...

韦尔股份20240820_导读 2024年08月20日 22:49 关键词 韦尔股份 投资者 会议 声明 授权人 媒体转发 法律责任 主持人 方正电子 郑德江 51股份 威亚股份 营收 研 发投入 新产品 CIS 协同发展 核心管理团队 董事长 总经理 全文摘要 本次会议集中讨论了韦尔股份2024年上半年的业绩表现、技术创新与市场拓展情况。公司通过加大技术 投入，在图像传感器和自动驾驶解决方案等领域获得显著进展，推动了营业收入和毛利率的双增。同 时，公司注重产品结构调整和供应链优化，积极响应市场需求变化，积极布局新兴市场如互联网金融 和AR应用，以及在机器视觉和模拟解决方案等方面进行战略布局，以增强核心竞争力和促进未来业绩 增长。尽管面临市场竞争加剧和供应链挑战，公司展现出强大的适应和调整能力。销售和研发开支的增 加反映了公司在创新上的承诺，而财务状况的改善则展示了成本控制和效率提升的效果。展望未来，公 司对智能手机市场持乐观态度，并着重于新产品的开发，如AR眼镜，预期这些技术将为公司带来新的 增长动力。此外，公司还着眼于降低对特定半导体元件的依赖，以减轻潜在的风险。会议还探讨了显示 驱动业务面临的挑战，强调 ...

目前所有参会者均处于静音状态下面开始播报声明本次会议服务于要请参会的广大投资者会因评论及文字记录的内容仅供参会者内部使用不得公开发布维尔股份为授权人和媒体转发本次会议相关内容未经允许和授权的转载转发均属侵权维尔股份将保留追究其法律责任的权利维尔股份不承担因转载转发而产生的任何损失和责任 最近的各位投资者大家好我是欢策电子会议室的经纪客户的同事跟内星人一起五二股份的这样会议五二股份一直是我们的核心重点和特级公司 没看到就是昨天晚上VL的话也是发布了半个情报很清晰的是我们看到了那个我们BIOS和QRVL部分营收创意势增高这个也是我们那个VL过去几年一直持续高强度研发投入 带来的新产品开疆措土的一个结果我们看到利润的话也是在继续保持高增的状态所以我们的三大业务包括CIS显示性的方案进攻性的方案的话都在保持一个协同发展的一个新的成长周期所以今天的话我们也是非常荣幸威尔的核心团队包括我们的余董事长 王总经理还有吴总 贾总 任总 徐总一起来跟大家进行关于八点报的节目以及未来的业务发展情况下面欢迎我们围绕的核心管理团队谢谢尊敬的各位投资人大家早上好 感谢各位在早上帮我们参加维尔骨顿2024年半年度的业绩交流会我是公司的总策 ...

[Table_Main] 公司研究|信息技术|半导体与半导体生产设备 证券研究报告 韦尔股份(603501)公司点评报告 2024 年 08 月 20 日 [Table_Title] 中报业绩表现亮眼，高端产品驱动公司成长 [Table_Invest]买入|维持 ——公司 24 年中报业绩点评 [Table_Summary] 报告要点： 8 月 19 日，公司发布 2024 年中报。2024H1，公司营收实现 120.91 亿元，YoY+36.50%；归母净利实现 13.67 亿元，YoY+792.79%；毛利率净 利率分别为 29.14%和 11.26%。单季度 2Q24 来看，公司营收实现 64.48 亿元，YoY+42.55%；归母净利实现 8.09 亿元，YoY+1869.21%；毛利率和 净利率分别为 30.24%和 12.51%，公司实际业绩高于业绩预告中值。 智能手机领域：2024H1 公司手机 CIS 营收实现 48.68 亿元，同比增加 79%。公司 2023H2 推出的拳头产品 OV50H 已上量小米 14、华为 Nova 等 机型，2024 年推出的 OV50K40 开始搭载于荣耀 Ma ...

本报告仅供 Choice 东方财富 使用，请勿传阅。 2024 年 08 月 20 日 韦尔股份(603501.SH) 中报业绩增长突出，高端产品带动盈利 能力提升 事件： 公司发布 2024 年半年度报告，24H1 实现营收 120.91 亿元，同比增 长 36.50%；实现归母净利润 13.67 亿元，同比增长 792.79%；实现扣 非归母净利润 13.72 亿元，同比增长 1837.73%。 二季度业绩持续提升，盈利能力改善明显： 公司单二季度营收 64.48 亿元，同比增长 42.55%，环比增长 14.24%， 创单季度营收历史新高。24H1 公司图像传感器解决方案业务收入为 93.12 亿元，占主营业务比例为 77.15%，同比增长 49.90%。报告期 内营收增长主要由于下游客户的需求端增长，以及公司产品在高端智 能手机市场和汽车自动驾驶市场的渗透率持续提升。利润端单二季度 归母净利润 8.09 亿元，同比扭亏，环比增长 45.08%，单二季度毛利 率 30.24%，环比增长 2.35pcts,单季度毛利率连续四个季度环比提 升，产品结构优化及成本控制有所成效。费用端控制良好，报告期内 销售费 ...