北京市朝阳区建外大街甲 14 号广播大厦 5 层&9 层&10 层&13 层&17 层 北京海润天睿律师事务所 关于爱玛科技集团股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划第一个解除限售期解除限售条 件未成就暨回购注销部分限制性股票的 法律意见书 中国·北京 电话（Tel）：86-10-65219696 传真（Fax）：86-10-88381869 北京海润天睿律师事务所 关于爱玛科技集团股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划第一个解除限售期解除限售条件未成就暨回购注销 部分限制性股票的 法律意见书 致：爱玛科技集团股份有限公司 北京海润天睿律师事务所（以下简称"本所"）接受爱玛科技集团股份有限 公司（以下简称"爱玛科技"或"公司"）的委托，担任公司"2024 年限制性股票激 励计划"（以下简称"本激励计划"）的法律顾问。根据现行有效适用的《中华人民 共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简 称"《证券法》"）、《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）等 有关法律法规的规定，为公司 2024 年限制性股票激励计划第一个解除限售期解 除限售条件未成就暨回购 ...

华泰联合证券有限责任公司 关于爱玛科技集团股份有限公司 使用暂时闲置募集资金进行现金管理的核查意见 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合证券"或"保荐机构") 作为爱玛科技集团股份有限公司(以下简称"公司"或者"爱玛科技")持续督 导的保荐机构,根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第 2 号 -- 上市公司募集资金管理和使用的监管要求》及《上海证券交易所上市公 司自律监管指引第1 号 -- 规范运作》等有关法律法规的要求,对爱玛科技调整 闲置募集资金现金管理投资范围进行了审慎核查,具体情况如下: 一、本次使用闲置募集资金进行现金管理的基本情况 (一)投资目的 为提高募集资金使用效率,在确保不影响公司募集资金安全和募集资金投资 计划正常进行的前提下,根据实际需要,将暂时闲置募集资金进行现金管理,从 而增加公司收益,保障公司股东利益。 (二)投资金额 使用公司公开发行可转换公司债券闲置募集资金单日最高余额不超过人民 币 75,000 万元，在上述额度范围内资金可以滚动使用;闲置募集资金现金管理 到期后本金和收益归还至募集资金专户。 (三)资金来源 1、本次现金管理的资金为公司公开发行可转 ...

北京海润天睿律师事务所 关于爱玛科技集团股份有限公司 中国·北京 北京市朝阳区建外大街甲 14 号广播大厦 5 层&9 层&10 层&13 层&17 层 电话（Tel）：86-10-65219696 传真（Fax）：86-10-88381869 3 北京海润天睿律师事务所 关于爱玛科技集团股份有限公司 调整 2024 年限制性股票激励计划回购价格的 法律意见书 调整 2024 年限制性股票激励计划回购价格的 法律意见书 4、本所同意将本法律意见书作为爱玛科技本次调整必备文件之一，随同其 他申请材料一起备案或公告，并依法对出具的法律意见承担相应的法律责任。 5、本法律意见书仅供爱玛科技为本次调整之目的使用，未经本所书面同意， 不得用作任何其他目的。 致：爱玛科技集团股份有限公司 北京海润天睿律师事务所（以下简称"本所"）接受爱玛科技集团股份有限 公司（以下简称"爱玛科技"或"公司"）的委托，担任公司"2024 年限制性股票激 励计划"（以下简称"本激励计划"）的法律顾问。根据现行有效适用的《中华人民 共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简 称"《证券法》"）、《上市公司股权激 ...

华泰联合证券有限责任公司 关于爱玛科技集团股份有限公司 | | 持续督导期间，上市公司或相关当事人出现 | | | --- | --- | --- | | | 违法违规、违背承诺等事项的，应自发现或 | 经核查，持续督导期间，爱玛科技或 相关当事人不存在需向上海证券交易 | | | 应当发现之日起五个工作日内向上海证券交 | | | 5 | 易所报告，报告内容包括上市公司或相关当 | 所报告的违法违规、违背承诺的情况 | | | 事人出现违法违规、违背承诺等事项的具体 | | | | 情况，保荐机构采取的督导措施等。 | | | 6 | 督导上市公司及其董事、监事、高级管理人 | 经核查，持续督导期间，上市公司及 | | | 员遵守法律、法规、部门规章和上海证券交 | 其董事、监事、高级管理人员不存在 | | | 易所发布的业务规则及其他规范性文件，并 | 违法违规情况；相关当事人无违背承 | | | 切实履行其所做出的各项承诺。 | 诺的情况 | | 7 | 督导上市公司建立健全并有效执行公司治理 | 保荐机构核查了公司执行《公司章 程》、三会议事规则等相关制度规则 | | | 制度，包括但不限于股东大会、 ...

Financial Performance - In 2024, the company achieved a total revenue of 21.606 billion yuan, representing a year-on-year growth of 2.71%[7]. - The net profit attributable to shareholders reached 1.988 billion yuan, with a year-on-year increase of 5.68%[7]. - The company's operating revenue for 2024 reached ¥21.61 billion, a year-on-year increase of 2.71% compared to ¥21.04 billion in 2023[38]. - Net profit attributable to shareholders was ¥1.99 billion, reflecting a growth of 5.68% from ¥1.88 billion in the previous year[38]. - The net cash flow from operating activities significantly increased by 69.83% to ¥3.17 billion, compared to ¥1.86 billion in 2023[38]. - The company's total assets grew by 17.22% to ¥23.32 billion, up from ¥19.89 billion at the end of 2023[38]. - Basic earnings per share rose to ¥2.37, a 7.73% increase from ¥2.20 in 2023[39]. - The company reported a total revenue of 1,095,483.78 million for Aima Chongqing, with a net profit of 92,611.28 million[137]. - The total assets for Tianjin Vehicle reached 357,865.48 million, generating a net profit of 56,449.17 million[137]. - Jiangsu Vehicle achieved a revenue of 385,774.10 million and a net profit of 15,952.58 million[137]. Dividends and Shareholder Returns - The company plans to distribute a cash dividend of 5.92 yuan per 10 shares (before tax) based on the 2024 annual performance[15]. - The company plans to distribute a cash dividend of 0.592 CNY per share (including tax) to all shareholders, totaling approximately 509.69 million CNY based on a share base of 860,965,428 shares after accounting for treasury stock[20]. - The board of directors has approved the profit distribution plan, which is subject to the approval of the 2024 annual general meeting[20]. - The company has established a cash dividend policy that complies with regulatory guidelines and has executed a cash dividend of 285.84 million CNY for the first half of 2024[197]. Market Position and Strategy - The company has maintained a leading position in the electric bicycle category according to the China Brand Power Index (C-BPI) for over ten consecutive years[7]. - The company is focusing on three key future trends: full intelligence, ecological integration, and international expansion in the electric two-wheeler industry[9]. - The company is committed to continuous transformation and aims to become a resilient and innovative enterprise in the evolving market landscape[14]. - The company is expanding its international market presence through localized strategies in Indonesia and Vietnam, while also exploring new markets via OEM partnerships and its own brand[160]. - The company aims to become a "global leader in green travel technology fashion," focusing on high-quality growth and global expansion through technology upgrades and brand enhancement[155]. Research and Development - The company has undergone significant organizational changes over the past decade, resulting in improved R&D cycles and enhanced operational efficiency[11]. - The company is investing RMB 200 million in R&D for new battery technologies to enhance product performance and sustainability[29]. - R&D expenses totaled ¥658,739,366.49, representing an increase of 11.75% compared to the previous period, primarily due to increased investment in R&D[116]. - The company employed 1,148 R&D personnel, making up 12.86% of the total workforce[118]. - The company has over 2,000 patents, showcasing its strong capabilities in independent research and development, particularly in core technologies such as electric motors, electronic controls, and battery applications[89]. Compliance and Governance - The company has received a standard unqualified audit report from Ernst & Young Hua Ming[20]. - The company has confirmed that there are no non-operating fund occupations by controlling shareholders or related parties[22]. - The company emphasizes the importance of understanding the risks associated with forward-looking statements regarding future plans and strategies[21]. - The company has established a transparent performance evaluation and incentive mechanism for senior management, based on overall business goals and individual performance assessments[169]. - The company has disclosed 97 temporary announcements and 4 periodic reports during the reporting period, ensuring equal access to information for all stakeholders[170]. Supply Chain and Production - The company has enhanced its supply chain resilience by building a high-quality and efficient supply chain system, which includes establishing a dedicated Supplier Quality Engineer (SQE) team for quality control of key component suppliers[166]. - The company has implemented measures to mitigate raw material price volatility risks, including investing in key component suppliers and locking in prices and purchase volumes[166]. - The company has successfully launched production bases in Chongqing, Guigang, and Taizhou, with ongoing construction in Chongqing Phase II, Lishui, Xuzhou, and Lanzhou, enhancing its capacity layout[70]. - The company has introduced multiple automated production lines and smart manufacturing technologies, optimizing production processes and reducing per-unit manufacturing costs[65]. - The company has achieved a significant improvement in inventory turnover rates through the implementation of an intelligent warehouse management system (WMS)[66]. Market Trends and Industry Outlook - The company anticipates a shift in the electric two-wheeler industry towards "full process, high standards, and strong regulation" with the implementation of the 2024 national standard[139]. - The competitive landscape indicates that innovative brand enterprises will thrive, while follower brands may face elimination due to slower technology iteration and weaker product competitiveness[140]. - The demand for electric two-wheelers is diversifying, with consumers willing to pay a premium for performance, design, and smart features[142]. - The industry is experiencing increased market concentration, benefiting leading companies with strong comprehensive capabilities[143]. - The implementation of the "2024 National Standard" requires all electric bicycles to be equipped with communication modules and BeiDou modules, increasing R&D investment and costs for manufacturers[146]. Employee and Management - The company has a total of 8,928 employees, with 1,382 in the parent company and 7,546 in major subsidiaries[192]. - The company conducted 1,200 training sessions in 2024 to enhance employee skills and align with strategic goals[195]. - The overall compensation structure reflects a focus on performance-based incentives, with significant amounts tied to stock performance and company growth[177]. - The total remuneration for all directors, supervisors, and senior management at the end of the reporting period amounted to 20.5118 million yuan[181]. - The company has granted restricted stock to several executives, indicating a strategy to align management interests with shareholder value[177].

爱玛科技集团股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告 作为爱玛科技集团股份有限公司（以下简称"爱玛科技"或"公司"）的独 立董事，本人严格按照《公司法》《证券法》《上市公司独立董事管理办法》 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—规范运作》等法律法规以及 《爱玛科技集团股份有限公司章程》《爱玛科技集团股份有限公司独立董事工作 制度》等规定，谨慎、认真、勤勉地行使了独立董事的职责，本着独立、客观和 公正的原则，积极出席公司 2024 年度召开的相关会议，认真审阅各项议案，并 对相关事项发表独立意见，切实维护了公司的利益及股东尤其是中小股东的合法 权益。现将 2024 年度履职情况述职如下： 一、独立董事的基本情况 （一）个人工作履历、专业背景以及兼职情况 刘俊峰 男，1968 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，美国俄克拉荷马 城市大学(Oklahoma City University)工商管理硕士。曾任天士力制药集团股份 有限公司副总经理、董事会秘书，天津长荣科技集团股份有限公司副总经理、董 事会秘书，天津上市公司协会专职副会长兼秘书长。现任公司独立董事。 （二）独立性说明 作为公司的独立董事， ...

爱玛科技集团股份有限公司 一、独立董事的基本情况 2024 年度独立董事述职报告 作为爱玛科技集团股份有限公司（以下简称"爱玛科技"或"公司"）的独 立董事，本人严格按照《公司法》《证券法》《上市公司独立董事管理办法》 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—规范运作》等法律法规以及 《爱玛科技集团股份有限公司章程》《爱玛科技集团股份有限公司独立董事工作 制度》等规定，谨慎、认真、勤勉地行使了独立董事的职责，本着独立、客观和 公正的原则，积极出席公司 2024 年度召开的相关会议，认真审阅各项议案，并 对相关事项发表独立意见，切实维护了公司的利益及股东尤其是中小股东的合法 权益。现将 2024 年度履职情况述职如下： （一）个人工作履历、专业背景以及兼职情况 马军生 男，1975 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于复旦大 学，博士研究生学历，高级会计师，注册会计师。曾任山东帕拉蒙德会计师事 务所培训合伙人，现任公司独立董事，上海市浦东新区金融促进会金融研究院 主任、上海国家会计学院智能财务研究院研究员、宁波财经学院教师、上海西 恩科技股份有限公司独立董事（非上市）、上海杨浦商贸（集团）有限公司 ...

爱玛科技集团股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告 作为爱玛科技集团股份有限公司（以下简称"爱玛科技"或"公司"）的独 立董事，本人严格按照《公司法》《证券法》《上市公司独立董事管理办法》 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—规范运作》等法律法规以及 《爱玛科技集团股份有限公司章程》《爱玛科技集团股份有限公司独立董事工作 制度》等规定，谨慎、认真、勤勉地行使了独立董事的职责，本着独立、客观和 公正的原则，积极出席公司 2024 年度召开的相关会议，认真审阅各项议案，并 对相关事项发表独立意见，切实维护了公司的利益及股东尤其是中小股东的合法 权益。现将 2024 年度履职情况述职如下： 一、独立董事的基本情况 （一）个人工作履历、专业背景以及兼职情况 孙明贵 男，1963 年出生，中国国籍，无境外永久居留权，管理学博士。曾 任兰州大学助教、讲师、副教授、教授。现任公司独立董事，东华大学旭日工商 管理学院教授、博士生导师。 （二）独立性说明 作为公司的独立董事，本人未在公司担任除独立董事、董事会专门委员会委 员以外的任何职务，也未在公司主要股东公司担任任何职务，与公司以及主要股 东之间不存在利害 ...

华泰联合证券有限责任公司 关于爱玛科技集团股份有限公司 2、2023年公开发行可转换公司债券 经中国证监会《关于核准爱玛科技集团股份有限公司公开发行可转换公司债 券的批复》(证监许可〔2022〕3038 号)的核准,爱玛科技公开发行可转换公司 债券(以下简称"可转债")2,000.00万张,发行价格为每张人民币 100.00元, J 募集资金总额为人民币200,000.00万元,扣除各项发行费用后的实际募集资金 浄额为人民币 199,379.74 万元。本次可转债募集资金已于 2023年 3 月 1 日存入 公司募集资金专户,安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)进行了审验,并出 具了《验资报告》(安永华明(2023)验第 60968971 L01 号)。 2024 年度募集资金存放和使用情况专项报告 华泰联合证券有限责任公司(以下简称"华泰联合证券"或"保荐机构") 作为爱玛科技集团股份有限公司(以下简称"公司"或者"爱玛科技")持续督 导的保荐机构,根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第 2 号 -- 上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所上市公司 自律监管指引第1 号 - ...

华泰联合证券有限责任公司 关于爱玛科技集团股份有限公司 2024 年度现场检查报告 根据中国证监会《证券发行上市保荐业务管理办法》(以下简称《保荐办法》) 和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号 -- 持续督导》等有关法律 法规的要求,华泰联合证券有限责任公司(以下简称"华泰联合证券")作为爱 玛科技集团股份有限公司(以下简称"爱玛科技"或"公司")公开发行可转换 公司债券的保荐机构,就公司 2024年持续督导工作进行了现场检查。具体情况 如下: 一、本次现场检查的基本情况 华泰联合证券针对爱玛科技集团股份有限公司实际情况制订了 2024 年度现 场检查工作计划。为顺利实施本次现场工作,提高现场工作效率,切实履行持续 督导工作,华泰联合证券于 2025年3月31日以邮件方式将现场检查事宜通知爱 玛科技集团股份有限公司,并要求公司提前准备现场检查工作所需的相关文件和 资料。 2025 年 3 月 31 日至 4 月 1 日以及 2025 年 4 月 11 日,华泰联合证券保荐代 表人根据事先制订的现场检查工作计划,采取与公司董事、监事、高级管理人员 及有关人员进行沟通和询问、查看公司生产经营场所、查 ...