证券代码：603712 证券简称：七一二 公告编号：临 2024-019 天津七一二通信广播股份有限公司 关于控股股东部分股权解除质押的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 天津七一二通信广播股份有限公司（以下简称"公司"）控股股东天津智博智 能科技发展有限公司（以下简称"智博科技"）持有公司股份 370,167,500 股， 占公司总股本比例为 47.95%。本次解除质押后，智博科技累计质押公司股份 160,057,800 股，占其持有公司股份总数的 43.24%，占公司总股本的 20.73%。 本次解除质押的股份暂无后续质押计划。如有后续质押计划，智博科技将根 据质押业务办理进度按照相关法律法规要求及时通知公司履行信息披露义务。 二、股东累计质押股份情况 截至公告披露日，上述股东及其一致行动人累计质押股份情况如下： 股东名称 天津智博智能科技发展有限公司 本次解除质押股份数量（股） 15,982,952 1,790,000 占其所持股份比例 4.32% 0.48% 占公司总股本比例 2.07 ...

Investment Rating - The report assigns a "Buy" rating for the company, with a target price of 29.26 CNY per share based on a 30x PE valuation for 2024 [3][7]. Core Views - The company reported a revenue of 3.268 billion CNY in 2023, a year-on-year decrease of 19.11%, and a net profit attributable to shareholders of 440 million CNY, down 43.25% year-on-year. The decline in performance is attributed to industry cyclicality and delays in client bidding projects [1][5]. - The company is expected to recover in 2024, driven by long-term demand in the specialized wireless communication sector, supported by incentive mechanisms and increased R&D investment [1][5]. Summary by Relevant Sections Financial Performance - In 2023, the company experienced a significant drop in revenue and profit, with a gross margin of 41.85% and a net margin of 14.15%, both showing declines compared to the previous year [1][5]. - For Q4 2023, revenue was 1.002 billion CNY, down 45.14% year-on-year, while net profit was 132 million CNY, down 72.14% year-on-year [1][5]. Revenue Forecast - The company forecasts revenues of 4.854 billion CNY, 5.948 billion CNY, and 7.162 billion CNY for 2024, 2025, and 2026, respectively, representing year-on-year growth rates of 48.6%, 22.5%, and 20.4% [2][5]. - The gross margin is expected to stabilize around 45% over the next three years [5][7]. Business Segments - The wireless communication terminal products segment is projected to grow by 51%, 23%, and 21% in revenue from 2024 to 2026, with a stable gross margin of around 51% [5][6]. - The system products segment is expected to see revenue growth of 45%, 22%, and 20% over the same period, with gross margins improving to 36% [5][6]. - Other business segments are also anticipated to grow, with revenue increases of 45%, 20%, and 15% from 2024 to 2026 [5][6]. Cost Management - The report indicates an improvement in cost management, with a projected decrease in sales expense ratio from 2.6% in 2024 to 2.4% in 2026 [5][6]. Valuation - The report concludes that the company's competitive position in the specialized wireless communication sector, along with its strategic initiatives, justifies a target price of 29.26 CNY per share based on a 30x PE ratio for 2024 [3][7].

Financial Performance - In 2023, the company achieved a net profit attributable to shareholders of RMB 439,794,478.93, a decrease of 43.25% compared to RMB 774,915,942.07 in 2022[13]. - The company's operating revenue for 2023 was RMB 3,267,735,368.25, down 19.11% from RMB 4,039,623,590.34 in the previous year[13]. - The basic earnings per share for 2023 were RMB 0.57, a decline of 43.00% from RMB 1.00 in 2022[14]. - The net profit attributable to shareholders for 2023 was CNY 43,979.45 million, down 43.25% compared to the previous year[20]. - The company reported a significant increase in investment income, reaching CNY 79,895,232.60 in 2023 compared to CNY 48,732,512.48 in 2022[160]. - The total comprehensive income for 2023 was CNY 297,505,437.23, down from CNY 619,878,151.91 in 2022, reflecting a decline of about 52%[165]. Cash Flow and Liquidity - The net cash flow from operating activities was negative RMB 37,157,707.15, contrasting with a positive cash flow of RMB 44,857,156.71 in 2022[13]. - The net cash flow from operating activities in Q1 2023 was -CNY 402,351,939.65, indicating a decrease in cash inflow[16]. - The total cash inflow from operating activities was CNY 2,887,315,416.26, down from CNY 3,002,649,027.82 in the previous year, reflecting a decrease of about 3.8%[167]. - The cash outflow from operating activities totaled CNY 2,924,473,123.41, resulting in a net cash flow from operating activities of CNY -37,157,707.15, compared to CNY 44,857,156.71 in 2022[168]. - The net cash flow from investment activities was -4,872,129.48, an improvement from -40,403,442.03 in the previous year[168]. - The net cash flow from financing activities was CNY 167,418,081.59, compared to CNY 482,974,869.85 in the previous year, showing a decrease of approximately 65.3%[168]. Research and Development - Research and development expenses amounted to CNY 673,165,029.50, down 16.83% compared to the previous year[29]. - The company is focusing on technological innovation and has established a research and innovation system to enhance core competitiveness[20]. - The company employed 1,193 R&D personnel, representing 50.62% of the total workforce, highlighting a strong focus on research and development[38]. - The company reported a total R&D expenditure of CNY 673.17 million, accounting for 20.60% of total revenue, reflecting a commitment to innovation despite a 16.83% decrease from the previous year[37]. Market and Strategic Initiatives - The company achieved significant breakthroughs in military communication, winning bids for multiple projects in both airborne and ground communication sectors[20]. - The company is strategically transitioning from a "module-board-machine-system" industry chain to a "chip-module-machine-system-service" layout[20]. - The company is actively pursuing new market opportunities in data link fields, achieving significant advancements in weapon coordination and broadband intelligence[20]. - The company plans to expand its market presence in Southeast Asia, targeting a 10% market share by 2025[68]. - The company aims to improve customer retention rates by 5% through enhanced service offerings in 2024[69]. Governance and Compliance - The company held a total of 5 board meetings during the reporting period, ensuring compliance with relevant laws and regulations[60]. - The company maintained independence from its controlling shareholder in terms of assets, personnel, finance, and operations[61]. - The audit committee was renamed to the Audit and Risk Control Committee, reflecting an adjustment to improve governance structure[60]. - The company confirmed that its related party transactions in 2022 and expected transactions for 2023 are necessary for normal business operations and comply with legal regulations[84]. Environmental and Social Responsibility - The company has implemented energy-saving measures that include a 40% reduction in electricity consumption for the secondary pump of the refrigeration system[112]. - The company has committed a total of 196,800 CNY to poverty alleviation and rural revitalization projects, benefiting 1,892 individuals[115]. - The company has received a "Green Power Certificate" from the National Renewable Energy Information Management Center for its green electricity purchases[112]. - The company emphasizes environmental protection and has implemented measures to manage water resources and hazardous waste effectively[113]. Employee and Talent Management - The employee training program aims to enhance skills and improve work attitudes, contributing to overall company competitiveness[95]. - The company has established a dynamic salary management policy that aligns employee compensation with performance contributions[94]. - The total remuneration for directors, supervisors, and senior management during the reporting period amounted to CNY 6.6025 million, excluding independent directors who received CNY 0.48 million[76]. Financial Position and Assets - The total assets at the end of 2023 amounted to RMB 9,767,697,825.25, a slight decrease of 0.57% from RMB 9,823,345,241.62 at the end of 2022[13]. - The company's total equity attributable to shareholders increased from 4,307,230,261.06 to 4,668,339,480.80, representing a growth of about 8.4%[156]. - The total liabilities decreased from 5,448,865,772.40 to 5,007,620,390.73, a reduction of approximately 8.06%[155]. - The company's cash and cash equivalents at the end of the period were 7,736,136.70, primarily restricted as deposits[44].

天津七一二通信广播股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告（郁向军） 一、独立董事基本情况 本人郁向军，中国国籍，无境外永久居留权。会计师事务所从业时间 26 年， 主要负责上市公司审计业务、拟上市公司 IPO 审计业务、国有企业改制及年报审 计业务、重大资产重组审计业务及相关证券期货类审计、咨询业务。历任无为县 食品公司干部、无为华廉会计师事务所副主任会计师，现任容诚会计师事务所（特 殊普通合伙）合伙人、兼任国元证券、华安证券与方正证券的内核专家委员。2022 年 6 月至今，任公司独立董事。 本人作为公司独立董事，未在公司担任除董事以外的其他职务，与公司、公 司的控股股东及其关联方不存在可能妨碍进行独立客观判断的关系，也没有从公 司、公司控股股东及其关联方取得额外的、未予披露的其他利益，不存在影响独 立性的情况。 二、独立董事年度履职基本情况 本人严格按照有关法律法规和规章制度的要求，勤勉尽责，出席公司召开的 董事会会议、股东大会会议、董事会专门委员会会议及独立董事专门会议，认真 审阅了会议议案及相关材料，积极参与讨论并提出合理建议，为董事会的正确、 科学决策发挥了重要作用。 （一）出席董事会及股东大 ...

天津七一二通信广播股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告（王旻） 2023 年，本人作为天津七一二通信广播股份有限公司（以下简称"公司"） 的独立董事，严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上市公司独 立董事管理办法》等法律、法规，以及《天津七一二通信广播股份有限公司章程》 《天津七一二通信广播股份有限公司独立董事工作制度》《天津七一二通信广播 股份有限公司独立董事年报工作制度》的有关规定及证券监管部门的相关要求， 充分发挥独立董事的作用，忠实、勤勉地履行职责，并按规定对公司相关事项发 表了客观、公正的独立意见，维护了公司整体利益和全体股东的合法权益。现就 2023 年度履职情况汇报如下： 一、独立董事基本情况 本人作为公司独立董事，未在公司担任除董事以外的其他职务，与公司、公 司的控股股东及其关联方不存在可能妨碍进行独立客观判断的关系，也没有从公 司、公司控股股东及其关联方取得额外的、未予披露的其他利益，不存在影响独 立性的情况。 二、独立董事年度履职基本情况 本人严格按照有关法律法规和规章制度的要求，勤勉尽责，出席公司召开的 董事会会议、股东大会会议、董事会专门委员会会议及独立董事专门会 ...

天津七一二通信广播股份有限公司董事会 2024 年 3 月 26 日 关于独立董事独立性情况的专项意见 根据证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证券交易所《股票上市规 则》《上市公司自律监管指引第 1 号—规范运作》等要求，天津七一二通信广播 股份有限公司（以下简称"公司"）董事会，就公司 2023 年度任职独立董事李 姝女士、王旻先生、吴乃苓女士、郁向军先生的独立性情况进行评估并出具如下 专项意见： 经核查独立董事李姝女士、王旻先生、吴乃苓女士、郁向军先生的任职经历 以及签署的相关自查文件，上述人员符合《上市公司独立董事管理办法》《上海 证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—规范运作》等法律法规中关于独立董 事独立性的要求，不存在任何妨碍其进行独立客观判断的关系，不存在影响独立 董事独立性的情况。 天津七一二通信广播股份有限公司董事会 ...

2023 年公司董事会审计与风险控制委员会共召开 5 次会议，各委员均亲自 参会，对相关议题发表专业意见。具体会议召开情况如下： 1.第三届董事会审计委员会 2023 年第一次会议于 2023 年 3 月 29 日召开， 审议通过了《关于<天津七一二通信广播股份有限公司 2022 年年度报告及摘要> 的议案》《关于<天津七一二通信广播股份有限公司 2022 年度财务决算报告>的议 案》《关于公司 2022 年度利润分配方案的议案》等多项议案。 2.第三届董事会审计委员会 2023 年第二次会议于 2023 年 4 月 26 日召开， 审议通过了《关于<天津七一二通信广播股份有限公司 2023 年第一季度报告>的 议案》。 天津七一二通信广播股份有限公司 董事会审计与风险控制委员会 2023 年度履职情况报告 根据中国证监会《上市公司治理准则》《上海证券交易所上市公司自律监管 指引第 1 号—规范运作》，并按照《天津七一二通信广播股份有限公司章程》《天 津七一二通信广播股份有限公司董事会审计与风险控制委员会工作细则》等有关 规定，天津七一二通信广播股份有限公司（以下简称"公司"）董事会审计与风 险控制委员会本着 ...

天津七一二通信广播股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告（李姝） 2023 年，本人作为天津七一二通信广播股份有限公司（以下简称"公司"） 的独立董事，严格按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上市公司独 立董事管理办法》等法律、法规，以及《天津七一二通信广播股份有限公司章程》 《天津七一二通信广播股份有限公司独立董事工作制度》《天津七一二通信广播 股份有限公司独立董事年报工作制度》的有关规定及证券监管部门的相关要求， 充分发挥独立董事的作用，忠实、勤勉地履行职责，并按规定对公司相关事项发 表了客观、公正的独立意见，维护了公司整体利益和全体股东的合法权益。现就 2023 年度履职情况汇报如下： 一、独立董事基本情况 本人李姝，中国国籍，无境外永久居留权。现任南开大学商学院会计系教授， 博士生导师，天纺标检测认证股份有限公司独立董事、合肥百货大楼集团股份有 限公司独立董事、昊华化工科技集团股份有限公司独立董事、天津水务集团有限 公司外部董事、天津房地产集团有限公司外部董事。2022 年 6 月至今，任公司 独立董事。 本人作为公司独立董事，未在公司担任除董事以外的其他职务，与公司、公 司的控股股东 ...

关于天津七一二通信广播股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况 汇总表的专项审计报告 目 录 1、 专项审计报告 2、 附表 委托单位：天津七一二通信广播股份有限公司 审计单位：立信会计师事务所（特殊普通合伙） 联系电话：021-63391166 天津七一二通信广播股份有限公司 非经营性资金占用及其他关联资金 往来情况的专项报告 信会师报字[2024]第 ZA90115 号 天津七一二通信广播股份有限公司全体股东: 我们审计了天津七一二通信广播股份有限公司(以下简称"贵公 司")2023 年度的财务报表,包括 2023 年 12 月 31 日的合并及母公司 资产负债表、2023 年度合并及母公司利润表、合并及母公司现金流 量表、合并及母公司所有者权益变动表和相关财务报表附注,并于 2024 年 3 月 26 日出具了报告号为信会师报字[2024]第 ZA90126 号的 无保留意见审计报告。 贵公司管理层根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引 第 8 号 -- 上市公司资金往来、对外担保的监管要求》(证监会公告 (2022) 26 号)和《上海证券交易所上市公司自律监管指南第 2 号 -- ...

证券代码：603712 证券简称：七一二 公告编号：临 2024-010 天津七一二通信广播股份有限公司 第三届董事会第十一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 天津七一二通信广播股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第十 一次会议于 2024 年 3 月 26 日上午 10:00 以现场与通讯相结合的方式召开，会议 通知于 2024 年 3 月 16 日以电子邮件形式发出。本次会议应到董事 9 名，实到董 事 9 名。本次会议由董事长王宝先生召集和主持，公司部分监事及高级管理人员 列席了本次会议。本次会议的召集、召开和表决程序符合有关法律、法规和《天 津七一二通信广播股份有限公司章程》的规定，会议形成的决议合法有效。 二、董事会会议审议情况 本次会议经与会董事审议，以记名投票表决方式，会议通过如下议案： （一）通过《关于<天津七一二通信广播股份有限公司 2023 年度总经理工作 报告>的议案》。 表决结果：9 票赞成，0 票反对，0 票弃权。 （二）通过《关于<天津七一 ...